多城跟進降首付，房貸利率最低至3.5%

三大一線城市選在5月最後一週相繼發佈樓市新政，集體下調首付比和利率下限。

5月27日，上海出臺“滬九條”，提出調整優化住房限購政策、優化住房信貸政策等九條政策措施。緊隨其後，5月28日廣州跟進，深圳也自5月29日起執行下調個人住房貸款最低首付比例和利率下限。

具體來看，上海的政策一是商貸首付首套從30%降爲20%，二套首付由50%降爲35%，重點六區爲30%；二是商貸利率首套降爲3.5%，二套從4.5%降爲3.9%，重點六區爲3.7%；三是公積金貸款額度由首套120萬元調整爲160萬元（多子女家庭再上浮20%），二套貸款額度由100萬元調整爲130萬元。

對此，58安居客研究院院長張波認爲，在4月30日中央政治局會議提出的研究”消化存量、優化增量”的方向指引下，爲完善“市場+保障”的住房供應體系，構建房地產發展新模式，更好滿足居民剛性住房需求和多樣化改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展，上海首先出臺了有針對性的樓市政策。

值得一提的是，上海的政策中限購放鬆的力度最大，對市場的影響也最直接，嘉定、青浦、松江、奉賢、及寶山、金山區域的限購縮短至2年對於外圍區域的新房去化將起到重要推進作用。其次對於單身二手房購房擴大至內環內，更多是考慮承接置換需求的“以舊換新”，帶動大量二手房成交，以促進置換鏈條打通。

再一個是利率及首付的降低，則更有利於有具有購房資質的人羣入場，尤其是二套房首付降低明顯，對改善需求拉動明顯。而取消離異後計算買房套數，以及已贈與住房不再計入贈與人擁有住房套數，是取消一些不合理的限制性措施，以保障自住型需求。

此前在5月17日，央行、國家金融監督管理總局集中發佈了多項事關調整個人住房貸款的重磅舉措，其中包括商業性個人住房貸款首套首付比例下調至15%、二套首付下調至25%；取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限等。

張波進一步指出，廣州的政策是落實5月17日中央金融側要求的直接體現，通過下調首付比例及取消利率下限，更好滿足居民剛性住房需求和多樣化改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展。總體來說，廣州的首付降低比例在一線城市中力度最大，雖然北京還未出臺具體政策。但由於廣州的政策已經執行了5月17日中央金融部門給出的最低限度，因此執行層面的力度最大已無懸念，這本身也是和廣州樓市的現狀相結合，給出的針對性政策，預計對市場的推動作用亦會較爲明顯。給到非限購區首付比和貸款利率更爲靈活的標準，這本身在一線城市中也較爲特殊，由於廣州樓市的表現更類似二線，因此限購層面的靈活度在一線也會表現得更爲明顯，這也將更有利於廣州市場更快復甦。預計廣州後續會根據市場的變化適時進一步推出更多維度的組合性政策。

根據深圳發佈，自5月29日起，深圳市首套住房個人住房貸款最低首付款比例由原來的30%調整爲20%，二套住房個人住房貸款最低首付款比例由原來的40%調整爲30%。

利率方面，首套住房商業性個人住房貸款利率下限，由原來的LPR-10BP調整爲LPR-45BP，即3.5%，二套住房商業性個人住房貸款利率下限由原來的LPR+30BP調整爲LPR-5BP，即3.9%。

易居研究院研究總監嚴躍進表示，深圳首付比、利率下限調整與上海政策基本一致。

“深圳政策和上海政策相似，尤其是首套房首付比例20%，這充分說明一線城市正全面進入降首付降利率的重要階段，這也意味着北京後續也可能將調整，尤其體現在房貸政策層面。”

根據公開資料不完全統計，從商業貸款來看廣東、湖北、廣西、山西、陝西、河北等多地已陸續宣佈，取消轄內首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限，同時將首套、二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例統一調整爲不低於15%、25%。

如5月24日，據人民銀行廣東省分行消息，即日起廣東市場利率定價自律機制按照因城施策原則，根據當地房地產市場形勢變化及市政府調控要求，對廣東省內的除廣州、深圳以外的19個城市的差別化住房信貸政策進行調整。

此外，央行河北省分行5月27日也表示，按照因城施策原則，對全域個人住房貸款政策進行調整。

在嚴躍進看來，廣州明顯“向二線城市看齊”。他認爲全國將僅有北京、上海和深圳3個城市首套房首付比例20%，其它城市均進入15%的行列。此次政策恰說明目前房地產“四低”的導向，即低門檻、低房價、低首付、低利率，這對於降低房地產的入市成本具有積極的作用，寬鬆的政策環境也在很大程度上提振了房地產市場。