亞洲機構 買私募股權基金躍升

全球另類投資調研機構Preqin最新統計，亞洲機構投資者投資於私募股權基金的總資金五年內成長222％，及至2020年10月已超過6,530億美元，快速追趕歐美市場動能，其中，如新加坡GIC、淡馬錫等主權財富基金，是跨境投資最積極的資本部署者和最大的分配者，在亞洲投資圈的私人股權佔比達38％，其次纔是銀行的22％。

Preqin團隊估算的全球資產管理預測模型中，所有資產類別的全球總額（AUM）都有顯著的增加，估計自2020年底到2025年，全球另類投資（替代金融）的資產規模將會增加60％，回推計算相當於9.8％的複合年成長率。研究團隊強調，此項增長率遠遠超過全球GDP和通貨膨脹率，而實際上另類投資資產的升幅度更大。

另類股資限於高資產客羣，不限於公開資本市場，特別是在私募與股權投資的雙重效應之下，資金規模成長分佈更不均勻。Preqin團隊分析，私人股權和私人債務資產（DEBT）應會分別以每年15.6％和11.4％的速度增加。相對上，大多數其他資產類別的預估年成長在5％或以下。

歐美市場本是私募股權投資的主流，Preqin指出，近年資產管理規模成長最快已轉移到亞太地區，預估亞太地區的資產管理規模將從2020年的16.2億美元，至2025年激增到49.7億美元，特別是亞太地區的滲透率較低，實質GDP增長也快過歐美成熟市場，實際吸引投資者和基金經理的極大興趣。

Preqin團隊指出，私募股權項目是全球另類資產領域成長最快的資產類別，其中投資另類資產最突出的亞洲三大投資機構，Preqin點名新加坡主權財富基金GIC、中國銀行投資集團、香港金融管理局。