"缺芯"調查:中下游電子廠"有單接不了" 4S店進口車延遲交付
全球“缺芯”依舊嚴峻，汽車行業還是拿不到芯片，以至於部分下游車企交付受阻。
近日，21世紀資本研究院從上海某寶馬4S店處瞭解到，由於缺芯，寶馬進口車型交付進度受到影響。
“進口車缺芯情況比較嚴重，交付時間無法承諾，預計四季度將恢復正常。目前是保證國產車供應，因爲寶馬國產車型需求量大，廠家芯片先供應這部分車型的生產和銷售。”該店負責人表示。
無獨有偶，近期有關車企停產的消息頻現報端。
據21世紀資本研究院統計，豐田、本田等日本車企，大衆、福特和通用汽車等已削減產量。福特、日產、大衆北美多家工廠6月因“缺芯”停產，現代起亞等韓國車企也因“缺芯”遭遇新一輪停產。
不僅僅是車企，面板、筆電、手機、小家電等均有不同程度的缺芯困擾。
廣東中山燈企因缺芯“有單接不了，有錢買不到”的發聲，更是將“缺芯”下的產業窘境再度推至臺前。
“缺芯”當前，21世紀資本研究院的投研4問：
1、爲什麼汽車行業的“缺芯”狀況愈演愈烈？
2、“缺芯”從汽車行業，波及到了哪些行業？
3、A股如何受“缺芯”影響？
1、“缺芯”影響測算
5月20日，福特汽車表示，由於芯片短缺對於汽車行業造成的持續影響，公司將於6月份暫停或者削減8家北美工廠的生產。
據悉，福特8家北美工廠的生產將分時段停產。
此前，由於關鍵芯片的供應持續減少，福特已經關閉了多家工廠並多次減產。受影響的車型包括福特野馬、銳際、以及高利潤的F-150皮卡和Bronco Sport SUV。
福特在一份電子郵件聲明中表示：“我們的團隊將繼續充分利用現有的芯片資源，並繼續尋找獨特的解決方案，爲經銷商和客戶提供儘可能多的高質量汽車。”
日產也在5月19日表示，受芯片供應短缺影響，計劃在6月份削減其北美產量。
本月早些時候，有報道稱日產旗下的英菲尼迪將暫停QX50的生產，從而爲QX60車型節省芯片，後者將於今年夏天投產。
據21世紀資本研究院統計，本田、大衆、福特、通用汽車、三菱汽車、現代、起亞等車企已紛紛宣佈由於芯片供應不足而減產或關停部分工廠。
在韓國，迫於汽車芯片斷供、生產面臨中斷壓力，近期部分車企推出減少配置、降低售價的簡化版車型，以維持生產。
例如現代和起亞將會生產一些減配車輛，不再爲車輛提供一些功能配置，以此來降低對車用芯片的依賴，並且這些減配車輛的市場售價也會有所降低。
21世紀資本研究院近日走訪多家4S店發現，進口車的交付時間的確已經受到較大影響。
某寶馬4S負責人表示，“進口車本身需求量相對較少、比較小衆，銷售比較緊俏。現在客戶預定進口車，等待時間都在幾個月以上，不敢保證。”
他預計，這種情況或在今年4季度纔會有所改善。
某奔馳4S店銷售也向21世紀資本研究院表示，“進口車型尤其緊缺，等待1-2月是常態。”
中國汽車工業協會方面表示，基於當前行業的情況，預計芯片供應短缺的問題或將持續至2022年1月。
中汽協方面表示，汽車芯片等零部件供應緊張問題仍將持續影響企業生產節奏，預計2021二季度影響幅度大於一季度，仍需保持審慎樂觀的態度。
此前，中國汽車工業協會副秘書長李邵華表示，芯片供應短缺最早預期6個月可以緩解，目前來看可能需要9個月到一年的時間。
相比其他行業，爲什麼汽車行業似乎受“缺芯”影響最嚴重？
有業內人士指出，對芯片製造商來說，汽車業並非優先考慮的客戶，智能手機制造商纔是芯片行業的首選客戶，因爲他們更願意爲更先進、利潤更高的芯片買單。
隨着消費電子下游需求增長，相關電子產品製造商的訂單涌向上游芯片製造商，使得本就缺芯的汽車製造商雪上加霜。
2、已波及下游消費電子
華爲缺芯自去年就開始，臺積電無法給華爲代工高端芯片之後，華爲手機最新公佈的銷量顯示影響非常明顯，而國內其他品牌也趁機大量備貨。
華爲消費者業務CEO餘承東表示：“短短兩年時間，華爲高端產品主要都讓給了蘋果公司。”
小米亦早就拉響2021年“缺芯”預警。
2月24日，小米集團副總裁盧偉冰在微博表示，“今年芯片太缺了，不是缺，是極缺……”次日，紅米K40系列發售，之後一直處於“缺貨”狀態，需要預約搶購。
5月19日，盧偉冰再次發佈微博稱，“芯片缺貨的週期不會太短，今年肯定是不可能緩解了。”
他還宣佈將在5月26日進行公開演講，演講主題爲“我把真芯獻給你”，將深度聊聊“全球缺芯”。
市調機構Digitimes Research最新報告顯示，由於半導體零部件的短缺，小米、OPPO、vivo等手機品牌的智能手機出貨量將在今年第二季度下降，預計下半年將再次回升。
不僅僅是手機行業，隨着家電產品智能化程度的不斷提升，家電行業對芯片的需求越來越大。
全球最大的家電公司之一惠而浦中國區總裁艾小明日前公開表示，全球芯片短缺不僅減緩了汽車生產，現在還開始影響家電行業。艾小明透露，今年3月惠而浦收到的芯片交貨量比其訂單少了約10%。
飛利浦空調(中國)運營總部總經理甘建國也表示，空調電腦板上的芯片從去年11月份就開始緊缺,芯片交貨週期延長，目前需要提前180天、甚至360天來備貨，而以前最多隻需要提前45-60天備貨，芯片供應商除美國、日本企業外，目前國內供應占比已達50%。
無獨有偶，三星電子負責電視部門的副社長韓鍾熙表示，全球半數以上的電視製造商面臨芯片短缺問題，這樣下去很多企業根本無法再製造電視；家電製造商LG電子則稱，芯片短缺目前未影響公司整體生產，但也承認其確實構成了風險。
綜合當前情況來看，21世紀資本研究院認爲，芯片缺貨影響產出最顯著的行業包括汽車以及計算機、手機、儀器儀表、視聽設備、家電等消費電子類設備。芯片短缺可能至少持續至今年底。
3、電子廠缺芯調查
近日，一條中山市"關於芯片需求情況摸查的通知"在網絡流傳。
通知顯示：當前部分芯片呈現供不應求態勢，爲全面掌握我市相關企業芯片需求、儲備、供應等情況，有效應對芯片短缺對我市相關產業的衝擊問題，現面向全市開展芯片企業需求情況摸查。
中山是全國的電子製造業重鎮之一，燈飾（佔全國70%的市場）、五金（南方鎖都)、家電等領域在全國佔有頗大的市場份額。
一位中山燈企負責人在接受媒體採訪時表示，“我有單接不了，很難做。其他配件問題都不大，最主要是芯片”。
按照其說法，（目前）加價都拿不到。原來用的IC四毛多，現在一塊五現金都拿不到，古鎮做燈的現在都拿不到芯片。
一個殘酷的現實是，缺芯漲價潮之下，汽車大廠都難以拿到芯片訂單，LED驅動照明芯片則成爲晶圓廠最容易砍掉的一部分產能。
這種缺芯情況在中小電子廠商中尤爲嚴重。
21世紀資本研究院注意到，在某直播平臺，深圳一家轉換器廠商公開尋找芯片供應商，稱“有單生產不了。”
東莞某專業製作充電器的廠商向21世紀資本研究院表示，“公司有單缺芯，（芯片）比擠牙膏還難擠。”3月期間，該公司曾有一批芯片到貨，立馬加班加點組織生產。
浙江某電子廠某負責人表示，“由於缺芯，廠裡的鐵疙瘩都在睡大覺。”也有驅動器廠商提示客戶：“爲了避免缺芯，提早下單。”
對於行業缺芯情況，A股上市公司層面則相對淡定。
白電巨頭美的集團針對是否受缺芯影響的問題迴應稱：“目前來看我們沒有這個情況。因爲我們有一部分（芯片）可以自供，我們有一個芯片廠，就在我們總部這邊。”
主打多媒體音箱、汽車音箱的漫步者在互動平臺上表示，公司自去年開始已經關注到全球芯片緊缺的情況，不斷調整採購及庫存，保證生產的正常運營，目前看來生產不會受到影響。
小熊電器方面也表示，目前生產經營正常。
5月18日，在科沃斯（603486.SH）2020年度股東大會上，董事長錢東奇在回答中小股東提問時表示：“公司的經營一直是平穩發展，掃地機器人並不是大家所認爲的到了瓶頸期，還有許多技術可以被創新。缺芯的問題可能未來一到兩年都會存在。”
從21世紀資本研究院與多位業內人士的交流來看，業內普遍對芯片短缺有所預期。
“缺芯是整個行業面臨的問題。”不少公司稱，已經作了相應備貨、或者通過芯片自給等措施解決。
移爲通信表示，公司根據生產計劃及需求量預測情況進行備貨（芯片），有自己的庫存管理方法。
英威騰稱，公司與供應商具有戰略合作伙伴關係，備貨情況良好，芯片缺貨的情況短期內不會對公司經營造成影響。
但缺芯影響並不是不存在，老闆電器就表示，由於微控制器採購不足，新型高端產品推遲4個月發佈。
信捷電氣表示，針對芯片短缺的影響公司已做好相應備貨準備，但長期來看仍具有較大壓力，公司將繼續實行有效的原材料採購規劃措施。
21世紀資本研究院認爲，在本輪缺芯潮中，大中型企業由於一套完備的供貨體系，短期內影響較小，受影響較大的是一些中游加工環節及下游的衆多小企業。
同時，就芯片種類來看，高端芯片緊張擠佔了中低端芯片的產能，芯片產能面臨全面緊缺。
這也意味着產業發展邏輯逐步成爲明牌：國內頭部晶圓、封測、材料、設備廠商有望迎來快速發展。
根據21世紀資本研究院梳理，A股相關龍頭公司中，晶圓包括中芯國際、華虹半導體、華潤微、三安光電等；封測包括長電科技、華天科技、通富微電、晶方科技、華峰測控等；材料包括滬硅產業、南大光電、上海新陽、安集科技等；設備包括中微公司、北方華創、晶盛機電等。
（作者：張賽男 編輯：李新江）