二級資本債、永續債、配股 銀行資本補充密集進行
越來越多的銀行正通過外源性工具補充資本。據第一財經記者統計，11月份，銀行二級資本債和永續債發行量合計接近1500億元，繼續保持較高發行量。
另外，銀行配股融資獲批打破了7年的市場配股空窗期。11月17日，江蘇銀行200億元配股融資方案獲證監會覈准。
在經濟下行壓力加大的背景下，尤其是今年疫情衝擊，資本約束影響到銀行的放貸能力。“之前，銀行補充資本的渠道有限，資本補充進展緩慢。今年以來，加快了銀行外源性資本補充工具的使用，有利於提高銀行支持實體經濟的能力和抗風險能力。”一位股份制銀行人士對記者表示。
多渠道補充資本
上半年以來，在銀行加大信貸投放及不良率有所上升的背景下，銀行資產規模增速加快，資本消耗加大，但銀行的資本增長難以跟上，利潤受到影響，各個層次的資本充足水平相較去年均出現下滑。
數據顯示，截至今年三季度末，我國商業銀行核心一級資本充足率爲10.44%，較上季末下降0.02個百分點；一級資本充足率爲11.67%，較上季末上升0.07個百分點；資本充足率爲14.41%，較上季末上升0.20個百分點。
四季度開始，銀行加快了資本補充的步伐。10月，銀行二級資本債和永續債發行量合計接近700億元；11月，銀行二級資本債和永續債發行量合計接近1500億元，其中永續債發行量超過1000億元。
永續債是今年銀行資本補充的一大亮點。自2019年1月首隻銀行永續債成功發行以來，永續債正在成爲銀行補充一級資本的重要渠道，今年更是加快了速度。
Wind資訊數據顯示，截至11月末，今年以來，銀行已發行38只永續債、發行量達5985億元，發行主體涵蓋大型商業銀行、股份制商業銀行、城商行、農商行、民營銀行等各類商業銀行。
11月16日，江蘇銀行發佈公告稱，A股配股方案申請獲得證監會覈准，成爲近7年來銀行配股融資獲批的首單。配股說明書顯示，江蘇銀行擬向股權登記日登記在冊的A股股東以每10股配3股的比例，共計發行34.63億股新股，融資規模不超過200億元。
另外，財政部在近期稱，2020年全國人大批准安排新增專項債券額度3.75萬億元。經國務院批准，11月11日已下達用於支持化解地方中小銀行風險的新增專項債券額度2000億元，目前分地區額度已全部下達。
“當前，商業銀行資本緊缺一方面是受疫情影響，利潤增長趨緩，資本內生補充能力變弱；另一方面資本的監管要求變高，大行需要滿足新的TLAC（Total Lost Absorb Capability，總損失吸收能力）監管規則。此外，資管新規下，理財業務轉型需要消耗更多的資本，三種效應疊加，銀行的資本缺口擴大。從目前披露的上市銀行情況來看，股份行利潤增速邊際改善，城、農商行壓力仍較大，這些機構迫切需要補充資本，讓資本充足率回到較爲安全的水平。”興業研究高級分析師郭益忻表示。
中小銀行資本補充壓力仍大
銀行資本補充有兩大途徑，一是內生積累，另外是外部補充。對中小銀行而言，內源補充資本的規模有限，靠外部補充的難度不小。
第三方平臺數據顯示，截至今年三季度末，在可獲取數據的200家中小銀行中，有70%以上的淨利潤同比下滑。銀保監會發布2020年三季度監管指標同樣顯示，前三季度商業銀行累計實現淨利潤1.5萬億元，同比下降8.3%。
一位華北地區銀行高管對記者表示，今年第三季度，國有大行和股份制銀行淨利潤同比下滑，但大部分是增加了前瞻性的撥備計提，而中小銀行則不然。除了受到疫情影響，中小銀行還有不少歷史遺留問題，例如新老動能轉換困難、地方部分企業殭屍化等，一些地方的中小銀行難有起色。
一位銀行分析人士稱，從外部補充而言，無論是核心一級資本、其他一級資本，還是二級資本，大部分中小銀行還難以得到補充，原因是補充渠道少、市場對小銀行的認可度低、審批較慢等。
對此，央行前副行長吳曉靈曾表示，簡化二級資本債、永續債等資本補充工具審批程序，縮短審批的時間，或者探討是否可以更多地採用備案制。研究改革金融債管理制度，簡化銀行發行金融債的審批程序，提升金融債發行的便利性，引導中小銀行更多發行長期限的金融債。
“另外，股東增資依然是中小銀行補充核心一級資本的首要渠道。建議積極推動中小銀行定向增發，引進戰略投資者，深化混改，探討外資入股的可能性。放寬中小金融機構股東條件，拓展股東類型，比如吸引私募股權基金入股中小銀行等。與此同時，也要加強監管，防範出現股東資質不合格、股東掏空商業銀行等問題。”吳曉靈稱。