交銀國際：維持閱文集團(00772)“中性”評級 目標價29港元

智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，小幅調高閱文集團(00772)2024年經調整淨利預期1%至14億元人民幣，基於2023-25年利潤複合增長21%，目標價29港元。但短期缺乏股價催化劑，維持“中性”評級。

報告中稱，公司2024年上半年收入42億元人民幣，同比增28%，優於市場預期的13%，主要因多個重點項目集中上線。經調整淨利7億元人民幣，同比升16%，超市場預期7%。期內，線上業務基本上符合預期，收入同比減2%。版權營運超預期，收入同比增73%。

此外，交銀國際維持全年線上收入小幅下降2%的預期。另基於IP營運業務增勢強勁，同時考慮合併騰訊動漫影響，上調全年閱文集團核心IP營運收入10%至23億元人民幣。