中銀國際：維持福耀玻璃(03606)“買入”評級 目標價升至55港元

智通財經APP獲悉，中銀國際發佈研究報告稱，維持福耀玻璃(03606)“買入”評級，將2024至2026財年的淨利潤預測上調3%至5%。認爲福耀玻璃今年盈利前景顯著優於同業，中長期行業龍頭地位進一步提升，將合理地支撐其估值溢價，目標價上調至55港元。

中銀國際預計，福耀玻璃今年第二季度的汽車玻璃收入保持逾20%同比增長。當中，本地市場收入有望實現中高十位數(mid to high teens)增長，海外市場收入將實現逾25%增長，主要受惠於其美國基地的貢獻及歐洲出口的犟勁增長，預計福耀玻璃今年第二季度的整體收入將有望再創季度新高，達94億元至95億元人民幣。

該行亦預計，福耀玻璃今年第二季度的毛利率有望維持平穩，甚至出現小幅度提升，主要受惠於產能利用率上升及原材料成本下降，同時預計，今年第二季度經調整淨利潤錄得45%至50%的同比增長，再創季度新高。