告別“無照駕駛”的跨境互聯網券商正加速“出海”？

21世紀經濟報道記者李域 實習生黃易鼎 深圳報道

“無照駕駛”的跨境互聯網券商正在陸續下架境內APP。

近日，華盛證券公告稱，公司已對境內應用商店（蘋果及安卓）下架華盛通App，對於目前已有的客戶，華盛不會對其交易活動及App使用做任何限制，華盛將繼續爲存量境內客戶提供交易、結算及資金提存等一系列正常服務。

“有合規訴求的都早就不做這塊業務了。”3月15日，某互聯網券商相關人士透露，行業的變化在意料之中，“影響最大一波已經過去了”。

相關政策顯示，境內投資者要用境內的資金對外證券投資，只有通過QDII和跨境通，跨境互聯網券商在境內開展美股、港股交易服務是“跨境交付”範疇，在未取得境內相關牌照、僅持有境外牌照的情況下，構成非法金融活動。監管也對此類業務持明確態度：“有效遏制增量，有序化解存量”。

此前，富途控股、老虎證券下架境內APP，去年底，微牛證券也清退了境內的投資者。

有互聯網券商人士告訴21世紀經濟報道記者，目前，對於部分有開戶需求的投資者，多數互聯網券商均要求提供存量證明。

在未來業務方向上，3月14日，富途控股創始人李華表示， 2023年在中國香港及新加坡市場上公司依舊是行業龍頭，同時，深入海外市場的本地化運營策略得到衆多用戶的認可和信賴。據接近老虎證券的人士表示，老虎證券的相關業務已全面轉向海外。

此外，富途還將於2024年一季度在日本推出本土股票交易服務，美國銀行發佈研報稱，海外市場的發展勢頭和新產品將是驅動公司未來增長的關鍵因素。

下架境內APP

跨境互聯網券商的整改還在持續。

近日，新浪旗下的港美股交易券商華盛證券宣佈，已對境內應用商店下架華盛通App，存量客戶交易不受影響。未來，公司將按照監管要求，繼續依法合規地服務好存量客戶。

公開資料顯示，華盛證券2010年在中國香港成立，持有香港證監會授予的1、2、4、5、9號牌照（分別爲證券交易牌照、期貨合約交易牌照、就證券提供意見牌照、就期貨合約提供意見牌照、提供資產管理牌照）。

華盛證券由新浪與微博共同參與投資，秉承讓投資更清晰的理念，通過全球市場的無縫連接，爲客戶提供高質量金融增值服務，滿足多元化優質金融資產的投資需求。2016年，華盛證券推出其自主研發的一站式、數字化、港美A股投資服務平臺華盛通。

在此之前，兩大頭部跨境互聯網券商富途控股、老虎國際已有行動。

2023年5月16日，富途控股公告，爲響應證監會規範跨境證券業務的行業整改要求，富途擬在中國境內線上應用商店下架富途牛牛App，以推動業務全面符合境內監管精神。存量境內客戶仍可通過富途牛牛App進行交易，相關服務和業務均不受任何影響。

同一天，據老虎國際公告，公司於2023年5月18日起調整境內用戶更新客戶端的方式，在境內應用市場下架旗下App“老虎國際”。本次調整不影響存量客戶對App的正常使用。2022年12月31日零點起，公司已不再受理中國境內用戶的開戶申請。

業內人士稱，嚴監管倒逼跨境互聯網券商規範發展，有效保護投資者合法權益，維護市場平穩運行。

遏制增量，化解存量

對於跨境互聯網券商的嚴監管自2021年就已經開始。

中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦2021年10月24日曾公開表示，從業務實質看，跨境互聯網券商屬在我國境內無照駕駛，屬非法金融活動。

2022年2月，孫天琦在《中國金融》上發表《數字經濟下金融監管有效性思考》一文，他指出，金融牌照有國界。擴大金融業開放是構建新發展格局的必然要求，但境外機構在境內展業必須遵守境內監管規則。已對外開放的金融業務，境外機構必須持境內相關牌照合法合規經營。境內禁止的金融業務，以及未對外開放的金融業務，境外機構不得在境內經營。一些境外機構向境內主體跨境開展境內禁止的、未對外開放的金融業務，一些境外持牌機構未獲得境內相關牌照，藉助互聯網面向境內主體提供金融服務，具體業務類型包括跨境開立銀行賬戶、跨境證券投資服務、跨境銷售保險產品、跨境支付服務、跨境比特幣和ICO交易服務、跨境外匯保證金交易。境外機構在境內從事禁止的、未對外開放的金融業務或者僅持境外牌照在境內展業，屬非法金融活動。

2022年12月30日，證監會發布了推進富途控股、老虎證券非法跨境展業整治工作的消息。

證監會表示，富途控股、老虎證券未經證監會覈准，面向境內投資者開展跨境證券業務，根據《證券法》等相關法律法規，其行爲已構成非法經營證券業務。證監會強調，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，擬要求上述兩家券商對上述違法違規行爲進行整改，包括禁止招攬境內投資者及發展境內新客戶、開立新賬戶。

2023年1月13日，證監會正式發佈《證券經紀業務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），《辦法》援引《證券法》《證券公司監督管理條例》相關規定，加強對非法跨境經紀業務的日常監管，對相關違法違規行爲，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，穩步推進整改規範工作。

同年2月15日，證監會發言人指出，非法跨境展業的規範整改工作均按照“有效遏制增量，有序化解存量”的原則開展。其核心要求是，禁止未在境內持牌的境外機構違規招攬境內投資者，並不得爲其開立新賬戶；同時仍允許存量境內投資者繼續通過原境外機構開展交易，但存量投資者向境外賬戶轉入增量資金時應當嚴格遵守我國外匯管理的有關規定。

加速“出海”

3月14日，富途發佈了2023年第四季度及全年業績。

2023年全年，富途控股總營收達到100.08億港元（約12.81億美元），按年增長31.4%，按非美國通用會計準則下（Non-GAAP）實現淨利潤45.7億港元（約5.85億美元），按年增加45.9%。具體來看，截至2023年未，富途牛牛和moomoo App註冊用戶數達2,164萬，按年增長10.5%；富途開戶客戶數達到356萬，按年增長10.2%；有資產客戶總數擴張至171萬，按年增長15%。

值得注意的是，2023年，富途加速拓展海外業務。年內，富途海外獨立品牌moomoo先後於加拿大、日本市場正式展業。在東南亞，moomoo於2024年2月馬來西亞市場正式展業，提供馬股及美股交易。

富途控股創始人、董事長、首席執行官及技術委員會主席李華表示，“2023年，我們於國際化業務上成績亮眼，深入海外市場的本地化運營策略，令moomoo獲得衆多用戶的認可和信賴。此外，第四季度我們首次在海外單一市場實現盈利，標誌着我們的國際化進程邁入新階段。”

3月15日美國銀行發佈研報稱，富途2023年4季度整體利潤未達預期，但基本趨勢穩健。

該報告指出，公司2024年業務大概率持續健康發展，包括深耕現有市場並加快新興市場拓展，通過嚴控CAC及上線日本股市、加密貨幣交易新品，力求業務可持續增長。

同樣新加坡成跨境券商出海橋頭堡的還有老虎證券。2019年7月，老虎證券新加坡全資子公司獲得新加坡金融管理局批准的資本市場服務牌照。老虎證券2023年三季報顯示，報告期新增用戶量超五成來自新加坡市場，來自香港、澳新、美國貢獻率均爲15%左右。

據悉，下架境內APP的華盛證券也早定下全球化發展戰略，在保證針對香港市場充足資源支持的前提下，發展包括沙特在內的其他國家業務。