多元資產配置商品 成投資新趨勢
▲專家指出，多元資產投資組合以創造穩定收益，這種收益型商品成爲重要新趨勢之一。(圖／取自新華網)
「資產配置」是影響長期報酬率的關鍵！宏利資產管理董事總經理Nathan Thooft表示，近幾年來，由於市場波動性高，對一般投資人來說理財困難度提高，發現將各地不同的資產類別組合起來，根據投資人風險偏好設計，動態調整的多元資產投資組合以創造穩定收益，這種收益型商品成爲重要新趨勢之一。
所謂的資產配置(Asset Allocation)是指因應投資者個別的情況和投資目標，把投資分配在不同種類的資產上，例如股票、債 券、房地產及現金等，在不同市況下根據客戶要求的報酬風險屬性動態調整各類型資產的配置組合。
除了有機會可獲取較高報酬，更可把投資組合風險降低。透過資 產配置投資組合，有機會緩和投資組合所面對的市場風險，也可以在不同國家，爲投資者量身訂做投資方案。
宏利投信投資長王彥傑指出，國人退休年齡與壽命間失衡現象擴大，益加突顯理財資產配置的重要，但並非人人都有相當的時間和能力從事投資理財規劃。觀察美國401K退休金計劃，可以發現Target date(目標天期)與Target risk(目標風險)的基金商品愈來愈受到重視。
Target date與Target risk這兩種基金，爲根據個人退休計劃所設計商品，簡單來說，就是個人退休金的代操。Target date基金以個人退休時間爲目標，而通常以每5年爲一個間隔，如2015年到期、2020年到期、2025年到期等各類商品。
投資人只需要選擇與自己退休時間相同的商品，該種商品隨着目標日期而調整投資組合中的風險資產部位，即目標日期愈接近，該基金對高風險資產的持有水位愈低，反之亦然，不過由於投資時間較長較不符合臺灣人的投資習性，因此在臺灣較不普及。
至於Target risk基金則是依據投資人不同風險程度而劃分成不同的基金商品，投資人只需要選擇與自己風險偏好相符的基金商品，打破隨着退休年限將至，投資組合愈趨保守的限制。