銀行系AIC跑步進場，北京深圳正發起百億基金

私募股權投資行業期盼的“長錢”正在加速入市。近日，深圳羅湖區政府與交銀投資達成深圳首隻金融AIC股權投資基金的合作意向，擬發起設立總規模100億元的產業基金，聚焦人工智能、低空經濟、高端裝備、新一代電子信息、綠色低碳及新材料等重點戰略性新興產業。在此之前，北京宣佈有AIC股權投資基金落地，並完成首單項目投資決策。

近日，隨着金融監管總局宣佈擴大金融資產投資公司（AIC）股權投資試點範圍，銀行系AIC正跑步進場。興業研究研報預測，在2024年6月末的總資產規模下，5家國有大行下屬AIC可以試點開展的不以債轉股爲目的股權投資規模將增加352.19億元。未來，隨着更多銀行AIC股權投資基金的落地和運作，一級市場有望迎來更多“活水”。

銀行系AIC正跑步進場

近日，據媒體報道，深圳市委金融辦在舉辦的關於“積極落實銀行AIC股權投資擴大試點工作”座談會上宣佈，深圳正積極對接五大銀行AIC機構，目前深圳市羅湖區政府與交銀投資已達成深圳首隻金融AIC股權投資基金的合作意向，擬發起設立總規模100億元的產業基金，聚焦人工智能、低空經濟、高端裝備、新一代電子信息、綠色低碳及新材料等重點戰略性新興產業，率先響應落實擴大試點工作。

交銀投資是交通銀行的全資子公司，也是2020年國家首批開展上海地區股權直投試點的機構之一。交通銀行2024年半年報顯示，截至6月末，交銀投資通過附屬機構交銀資本管理有限公司備案基金爲28只，認繳規模達185.29億元。8月交銀投資宣佈，其發起設立的私募股權投資基金備案管理規模已超過200億元。

除了深圳，北京也有新基金設立。據《北京日報》消息，北京國有資本運營管理有限公司聯合工銀金融資產投資有限公司、北京金融街資本運營集團有限公司、北京股權交易中心有限公司在北京西城區發起設立科創股權投資基金北京工融順禧基金，這是金融資產投資公司股權投資試點業務在北京開展後設立的首隻股權投資基金，該基金總規模20億元，將重點支持北交所上市前創新型中小企業和專精特新企業，基金已於近日完成首單項目某芯片企業的投資決策。

此外，北京亦莊近日也宣佈已打造總規模超過500億元的基金集羣，其中包括了300億元AIC股權投資基金，以及超過200億元的產業投資基金。據悉，上述300億元的AIC股權投資基金由北京亦莊聯合工商銀行、交通銀行、中國銀行、建設銀行旗下的金融資產投資公司共同組建。

業內關注政策的細化和落地經驗推廣

近日，金融監管總局印發了《關於做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》和《關於擴大金融資產投資公司股權投資試點範圍的通知》，進一步擴大了金融資產投資公司股權投資的試點城市範圍至北京、天津等18個科技創新活躍的大中型城市，同時適當放寬了股權投資金額和比例限制。

目前，我國金融資產投資公司有五家，分別由工行、農行、中行、建行、交行等五大國有大型商業銀行全資設立。興業研究研報顯示，5家國有大行2024年半年報，截至2024年6月末，5家國有大行下屬的AIC總資產規模爲5869.9億元。據此計算，在2024年6月末的總資產規模下，5家國有大行下屬AIC可以試點開展的不以債轉股爲目的股權投資規模將增加352.19億元，由234.80億元提升至586.99億元。

值得注意的是，2024年6月末，5家AIC的淨資產規模總計爲1747.32億元，仍有較大空間通過發債募資擴充總資產。因此，AIC不以債轉股爲目的股權投資規模的增加幅度，或將超過352.19億元。

“新政落地不久，上述城市新基金就紛紛設立，可見政策的積極影響是顯著的。”有投資界人士向記者表示，銀行資本的參與被視爲對一級市場的重大利好，因爲它們代表着大規模的長期資金。目前，行業內都很關注政策的細化和執行，期待更多落地的試點經驗，這將對VC/PE募資產生更直接的影響，真正激活行業的募資活動。