狂買中國股票的外資大鱷曝光！他們看上這些方向…
中信證券統計發現，海外主要基金對中國股票的持倉繼續提升，其中，一季度傳統經濟板塊頗受青睞。近期，貝萊德、霸菱投資等知名外資機構也頻頻發聲，明確看好中國資產。
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中信證券選擇了20家頗具代表性且對中國持倉金額較高的海外主要基金公司，統計他們的前20大重倉中國股票（包括A股，在中國香港、美國等地上市的中資股）情況。
結果顯示，上述基金公司對中國股票前20大重倉持股規模合計達到6206億美元，其中，美股、港股、A股的重倉持倉金額分別達到2333.5億美元、3477.6億美元、382億美元。和去年四季度末相比，受海外投行爆倉以及中概股退市影響，上述基金美股持倉金額減少151.9億美元，不過，港股配置明顯提升，持倉金額增加214.8億美元，A股持倉金額增加90.2億美元。
TOP基金公司對中國股票持倉變化
Top基金公司對中國股票持倉市場分佈
具體來看，BlackRock（貝萊德）、JPMorgan Chase（摩根大通）、Vanguard（先鋒領航）、FMR（富達基金）、Capital Group（資本集團）對中國股票持倉規模分別達到793.0億美元、789.6億美元、768.5億美元、388.9億美元、359.6億美元，繼續佔據前五。
中國股票持倉金額排名前五的海外基金公司（億美元）
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傳統經濟板塊受青睞
從配置方向上來看，一季度，海外主要基金公司對中國股票的投資仍然主要集中在可選消費、通信服務以及金融板塊。
和去年年底相比，以原材料、能源爲代表的傳統經濟板塊的持倉顯著提升，其中，中國建材、中石化、龍湖集團、龍源電力等傳統經濟股票的持股金額環比增幅最高，分別達到113.0%、18.9%、14.7%、14.0%，顯著高於整體增速。
Top基金公司分行業持倉金額及環比增速（億美元）
值得一提的是，4月以來，海外資管巨頭對上述股票也是動作頻頻。例如，Choice數據顯示，4月以來，貝萊德對中國建材進行了4次增持和3次減持，截至4月22日，整體增持1800多萬股。
類似的還有龍源電力，截至4月29日，4月以來，貝萊德增持9100多萬股，最新持股數量爲3.41億股。摩根大通既有減倉也有加倉，截至4月27日，整體減倉龍源電力近100萬股，持股數量爲2億股。
此外，一季度海外TOP基金對港股銀行板塊的投資熱情持續高漲。和去年年底相比，招商銀行、工商銀行、建設銀行等重倉股的持股金額分別上升30.7%、7.6%、8.8%，上述銀行股在一季度股價表現也較爲亮眼。
從4月以來的情況來看，部分海外資管巨頭選擇減持招商銀行，例如，5月20日，摩根大通減持1804萬股，而招商銀行今年以來股價漲幅已超過45%。
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海外資管巨頭頻發聲
近期，多家知名外資機構也相繼發聲，表達對中國市場的看好，並且透露出接下來的打法。
全球資產管理市場領頭羊貝萊德表示，自2019年11月首次表明增持中國資產的立場以來，在投資組合中增配中國資產的需求變得更加強烈。中國經濟不斷加速的結構性轉型趨勢，以及在疫情影響後表現出的韌性，都進一步堅定了其對中國資產的積極看法。
“從中期來看，可持續發展將成爲驅動全球投資回報的重要動力，在投資決策中起着關鍵作用。中國承諾將2060年實現淨零排放，這一重要承諾不僅將帶動中國自身的經濟發展，也將助力全球實現氣候目標。根據我們的分析，中國將成爲各主要國家邁向更加可持續世界進程中最大的受益者之一。基於氣候變化對預期回報的影響，相對於基準指數，我們對中國資產保持繼續增持。我們認爲，中國股票指數的構成符合低碳轉型的趨勢。”貝萊德表示。
霸菱中國股票投資經理姜徵昊表示，一方面，未來繼續看好消費板塊，特別是有望受益於消費恢復/升級的潛在公司，隨着收入的持續增長，中國對優質商品和服務的需求也在增加。另一方面，中國已經在某些綠色科技（如太陽能行業）領域處於領先地位，並提出2060年前實現碳中和的目標。考慮到中國的排放規模，可能需要更先進的技術來實現這個目標，預計許多公司將幫助中國實現該目標，投資人也可以從中物色到具有吸引力的公司。此外，在供應鏈多元化趨勢方面，中國需要發展自己的技術供應，業務涉及這一主題的公司將具有投資機會。