高盛曝光“聰明錢”轉向：對衝基金拋售北美股票，買入中國股票

高盛機構經紀數據顯示，最近“聰明錢”在逃離美股，涌入中國等亞洲新興市場的股市。

根據截至8月2日本週五的高盛主經紀商業務紀錄數據，對衝基金連續第三週總體拋售全球股票。其中，這些基金對北美股票的賣盤規模超過了買入其他地區股票的買盤。

分地區看，高盛數據顯示，亞洲新興市場是對衝基金淨買入股票規模最多的地區。截至本週五，對衝基金對中國股票的買盤三週來首次實現淨買入，並創兩個月來最大淨買入規模。

分產品看，高盛數據顯示，對衝基金對指數和ETF等宏觀產品的投資規模連續第二週呈淨賣出，以空頭賣出爲主，個股淨資金活動很少。

分行業看，高盛數據顯示，全球11個板塊中，有七個板塊的風險投資平倉。對衝基金以2023年8月以來最快的速度拋售全球醫療健康板塊的個股，以多頭賣出爲主。

與此同時，非必需消費品是對衝基金資金淨買入最多的板塊，最近五週，該板塊的基金投資有四周呈淨買入。

在子行業層面，酒店、餐飲和休閒、綜合零售、紡織、服裝和奢侈品是淨買入最多的行業。賣出的行業中，對衝基金繼續從必需消費品中撤資，最近八週，該板塊有七週的投資資金流呈淨賣出。

華爾街見聞上週曾提到，美股遭遇“歷史性大切換”，投資者正在配置股市的資金從科技股轉投入其他此前上漲滯後的板塊。但必需消費品卻未能搭上美股輪動的順風車。

爲什麼消費股“漲不動”？從財報業績看，美國必需消費品行業企業財報顯示定價能力參差不齊，尤其是美國低收入消費者羣體已經對高價格疲憊不堪，這在某種程度上削弱了該板塊在投資組合中的傳統防禦性地位。