《金融》瑞銀陳星嘉：投資人對AI產業有3大擔憂 領導廠商具優勢

陳星嘉表示，臺灣的ODM廠商將繼續主導AI伺服器機架市場。由於技術門檻較高，GB200 AI伺服器機架的進入門檻高於Hopper AI伺服器機架。因此，預期在GB200伺服器機架市場將享有更高的利潤份額。

其次，預估2024年上半年PC市場現優於預期，但下半年的需求前景轉爲疲軟。因此，瑞銀預期ODM出貨量將和去年持平，但仍預計2025年將有不錯的增長，這主要是由企業PC更新世代以及更多AI PC機型的推出。

最後，對於iPhone 供應鏈來說，iPhone 16的等待時間比去年短，這引發了對銷售表現的擔憂。然而，瑞銀注意到，提前拉貨提高良率也可能是等待時間縮短的潛在原因。瑞銀更看好在供應增加的行業領導者。