進博會乳企比拼技術秀“肌肉”，功能化轉型提速行業淘汰賽加劇

市場存量競爭不斷加劇的格局下，外資乳企正在發力挖掘中國市場的新增量機會。

第一財經記者在第七屆中國國際進口博覽會（下稱“進博會”）期間看到，雖然2023年以來，國內乳製品消費恢復不及預期，但參展乳企“卷”意十足，除了在傳統乳製品上展開技術競速跑外，也在利用自身研發優勢加快產品功能化轉型，尋求新增量市場。

技術內卷爭奪高端市場

2024年以來，國內乳製品行業技術內卷的趨勢就已經初現苗頭，在本次進博會上，乳企技術層面爭鋒的火藥味更加濃厚，各家參展乳企推出的中國首發新品都大量應用了最新的研發成果，特別是在嬰幼兒配方奶粉等重點品類上。

“雖然市場上對消費趨勢衆說紛紜，但我們在市場端依然能夠感到中國市場消費力仍存。”阿拉福茲（Arla Foods）（下稱 Arla）副總裁兼中國區負責人程悅告訴第一財經記者，雖然經濟大環境面臨一系列挑戰，但中國乳製品消費高端化的趨勢並未發生改變，2024年Arla中國奶粉業務特別是高端的有機嬰配粉產品實現了雙位數的增長。同時，市場也發生了一系列新變化，比如消費者變得更加理性和務實。

這一市場變化也讓乳企加快了在中國市場推出創新產品的進度，進博會也成了技術“肌肉”的秀場。

比如HMO母乳低聚糖是近年來國際生命早期營養研發最重要的新突破之一，今年進博會期間，主要外資乳企都推出了添加多種HMO的嬰配粉新品。其中Arla在中國首發了旗下首款HMO嬰幼兒配方奶粉寶貝與我新品，其含有5種HMO組合；同期雀巢旗下的能恩新品也添加6種HMO；惠氏也展出了兩款含有HMO的啓賦新品；紐迪希亞旗下的愛他美在進博會期間也展出了全球首發的含有3D乳黃金球的嬰配粉新品，後者也包含5種HMO。

記者瞭解到，2023年國家衛健委暫時只批准了兩種HMO原料用於嬰幼兒配方奶粉，因此上述新產品還不能通過監管審批以一般貿易模式進入國內市場銷售，但乳企已經迫不及待計劃通過社交平臺種草+跨境購的模式，將新品引入國內市場，以爭奪高端市場份額。

在業內看來，外資乳企急於將新技術新品投入市場，也是希望在存量市場競爭中搶得先機。

在過去幾年中隨着新出生人口持續下降影響，國內嬰配粉市場進入了新一輪深度調整期，但2024年行業已有觸底的跡象。尼爾森IQ最新數據顯示，今年1-8月份，嬰配粉銷售額全渠道增速同比-3.9%，跌幅持續收窄。

程悅告訴第一財經記者，目前行業中的HMO概念產品還都在等國家監管政策落地，目前國內HMO概念產品的滲透率只有10%到15%，這也意味着新的增量機會，因此也引來了主流廠商的密集佈局，而通過跨境電商可以儘早觸達更多的消費者，以搶佔先機。畢竟中國依然有數量可觀的嬰配粉市場規模，而且品牌集中度依然在提升。

在獨立乳業分析師宋亮看來，新一輪技術競爭正在變得更加激烈，因爲國內奶粉行業的人口紅利期已過，新技術的應用在帶來產品結構性增長的同時，頭部乳企也希望藉此拉開與競爭對手之間的差距。

乳企轉型提速加劇內卷

在進博會期間舉行的第七屆全球乳業合作大會上公佈的信息顯示，2023年中國乳製品進口金額達到122億美元，佔全球乳製品貿易額的10%。今年共有12個國家的36家乳企參展。記者注意到，今年參展乳企除了展出傳統乳製品外，也在加快傳統乳製品的功能化升級。

一方面，參展乳企在加大中老年功能營養市場的佈局力度。

國家民政部數據顯示，截止2023年底，中國65歲及以上老年人口2.17億人，佔比15.4%，已步入中度老齡化社會。據預測，在2030年左右，中國將進入65歲及以上人口占比超20%的超級老齡化社會。

外資乳企也看重中國銀髮經濟帶來的新增長機會。進博會上，一直關注嬰幼兒營養的a2牛奶公司本次推出了3款針對銀髮羣體的中老年奶粉產品，分別對應着腸道、心腦血管和骨健康三個功能方向；乳原料巨頭恆天然也在進博會上展出了多款中老年奶粉產品，同樣瞄準了骨骼和腸道健康等方向。

在恆天然看來，隨着老年人口的增長，中老年羣體在營養攝入和提高自身健康水平上的投入也逐漸增多，已成爲其消費投資新重點，恆天然在加大開發健康老齡化需求乳製品的投入。

另一方面，參展乳企也更關注國內消費者細分營養市場的需求。

今年乳企展出的產品中，不乏大量運動營養、兒童營養、功能性益生菌等細分功能營養產品。

比如進博會期間，澳優旗下海普諾凱首發了多款營養星球兒童成長奶粉，後者也主要瞄準骨骼、免疫、營養補充等細分功能市場的機會。Arla也計劃在今年加大在高蛋白等細分功能化營養市場的佈局。同時，液奶業務在傳統的純牛奶基礎上，也要繼續引入高附加值和功能型的液體奶產品，比如兒童成長牛奶等。

與此同時記者瞭解到，包括雀巢、達能等食品巨頭也都在加大與中國本土研發機構的合作，瞄準中國本土營養需求展開針對性研發。

在宋亮看來，從歷屆進博會來看，乳企提供的產品，無論在嬰配粉還是成人功能營養方面，都越來越專業和細分，也說明了乳企在持續加大研發和長期的市場科研儲備能力。如今傳統單一的乳製品已經無法滿足市場需求，全家營養化也是乳企未來的轉型方向，但研發需要更大、更長期的投入和技術積累，這也意味着更殘酷的市場淘汰賽。