IPO要聞匯 | 審2過2，先鋒精科首發過會，同源康醫藥下週登陸港交所
隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。本專題以周爲單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當週較受關注的熱點公司。
據京滬深交易所披露，本週（8月12日-8月16日，下同）2家企業“迎考”，先鋒精科、聚星科技首發上會獲通過。下週（8月19日-8月23日）暫無上會企業更新。
排隊企業情況方面，本週暫無企業IPO申請獲受理；1家企業註冊生效；3家企業啓動上市輔導；暫無企業撤回IPO申報材料。
與此同時，本週A股市場共上市2只新股，2只新股的平均首發價格爲12.7元/股，上市首日平均漲幅201.95%，首發累計募資21.01億元。
據Wind數據顯示，下週2只新股申購，暫無股票公佈A股上市計劃。
港股方面，本週2家企業遞表港交所；1家企業招股書“失效”。下週，1只新股登陸港交所。
兩家公司上會迎考，先鋒精科業績可持續性獲關注
本週，有兩家IPO企業上會接受檢驗，均順利過會。其中，先鋒精科擬登陸科創板，聚星科技擬登陸北交所。
招股書顯示，先鋒精科主要從事半導體設備精密零部件的研發、生產與銷售，是國內少數已量產供應7nm及以下國產刻蝕設備關鍵零部件的供應商。其產品主要應用於半導體領域的刻蝕和薄膜沉積設備中，下游客戶多爲國內半導體設備公司，包括中微公司、北方華創、拓荊科技等。
由於半導體行業具有典型的週期性特點，報告期內，先鋒科技的業績表現也存在一定波動。2021-2023年及2024年一季度報告期各期，先鋒精科實現營業收入分別爲4.24億元、4.7億元、5.58億元和2.16億元；同期歸母淨利潤分別爲1.05億元、1.05億元、8027.5萬元和4678.48萬元。
在第二輪審覈問詢中，上交所也曾關注到先鋒精科業績問題，要求公司在2023年上半年同比淨利潤大幅下降的情況下，結合相關內容、在手訂單、2023年全年預計情況、銷售單價變化情況等，分析公司收入增長的可持續性。
對此，先鋒精科表示，自2023年下半年起，隨着下游半導體設備市場重新步入上行週期及國產化進程持續推進影響，2024年上半年先鋒精科實現營收5.47億，歸母淨利潤爲1.12億。
據審議會議公告，上市委會議現場問詢再度關注了先鋒精科經營業績、研發相關問題，要求公司說明核心技術先進性，研發能力是否與半導體設備更新迭代需求匹配，以及說明未來業績增長是否具有可持續性，是否具有較強成長性。
聚星科技則長期致力於電接觸產品的研發、生產和銷售，產品主要用於生產繼電器、開關、接觸器和斷路器等各類低壓電器，應用於家用電器、工業控制、汽車、智能電錶、充電樁、儲能設備等行業領域。
據中國電器工業協會電工合金分會統計，2021-2023年，聚星科技鉚釘型電觸頭的國內市場佔有率連續三年均排名第一（按銷售數量統計）。公司目前已經與春祿壽公司、宏發股份、公牛集團、三友聯衆、美碩科技等知名企業達成合作。
從業績表現來看，2021-2023年，聚星科技分別實現營收5.96億元、4.92億元、6.03億元；歸母淨利潤分別爲0.58億元、0.37億元、0.77億元。
藍宇股份IPO註冊生效，本週暫無企業“撤單”
本週，1家企業距離成功上市更近一步，藍宇股份創業板IPO申請獲證監會同意註冊批覆，國信證券爲其保薦機構。
招股書顯示，藍宇股份主要從事符合國家節能環保戰略方向的數碼噴印墨水的研發、生產和銷售，其主要產品爲數碼噴印墨水，主要應用於紡織領域。公司目前墨水產品可適用於愛普生噴頭及京瓷、精工、理光、星光、松下、柯尼卡、Spectra等工業噴頭使用。
據中國印染行業協會統計，2021年，藍宇股份數碼噴墨印花墨水市場佔有率在國內同類產品中位列前三。該協會預測，2021年至2023年全球紡織領域數碼噴印墨水消耗量分別爲8.09萬噸、9.60萬噸和11.38萬噸。其中，藍宇股份的紡織領域數碼噴印墨水在全球的佔有率分別爲9.62%、10.28%和10.66%。
報告期內，藍宇股份業績穩健增長。2021-2023年，公司分別實現營收2.72億元、3.13億元、3.84億元；歸母淨利潤分別爲0.6億元、0.72億元、0.93億元。據其最新財務數據，2024年上半年，公司實現營收2.36億元，同比增長31.08%；歸母淨利潤0.56億元，同比增長23.72%。
此次IPO，藍宇股份擬募集資金5.02億元，用於浙江藍宇數碼科技股份有限公司水溶性數碼印花墨水建設項目、補充流動資金。
與此同時，繼多家企業主動調整上市節奏後，近期，擬IPO企業撤單數量已有所減少。本週暫無IPO企業撤回申報材料。
截至8月16日，滬市主板在審企業56家，其中已申報未過會44家（已受理2家，已問詢42家），已過會未註冊12家（上市委通過7家，提交註冊5家）；科創板在審企業40家，其中已申報未過會30家，已過會未註冊10家（上市委通過2家，提交註冊8家）。
深市主板在審企業41家，其中已申報未過會26家（已受理5家，已問詢21家），暫緩審議1家，已過會未註冊14家（上市委通過10家，提交註冊4家）；創業板在審企業101家，其中已申報未過會30家（已問詢29家，中止1家），已過會未註冊71家（上市委通過62家，提交註冊9家）。
北交所在審企業103家，其中已申報未過會90家（已問詢73家，中止17家），已過會未註冊13家（上市委通過5家，提交註冊8家）。
3家企業啓動上市輔導，人造板材商萬華禾香擬衝A
本週IPO“後備軍”繼續擴容。據同花順iFinD數據，近一週新增3家輔導備案企業，分別爲華泰機械、翰林航宇、萬華禾香。
8月10日，華泰機械與中原證券簽署輔導協議，擬向不特定合格投資者公開發行股票並在北交所上市，並向河南證監局提出輔導備案申請。公開資料顯示，華泰機械成立於2004年，2016年在新三板掛牌。
官網資料顯示，目前華泰機械已成功躋身“中國十佳糧機品牌”，自主研發的糧油機械已出口至全球60多個國家和地區，在全國同行業內連續多年位居出口銷售排名第一。
業績方面，2023年，華泰機械實現營收1.86億元，同比增長31.44%；歸母淨利潤2375.65萬元，同比增長14.66％；基本每股收益爲0.86元。
翰林航宇同樣計劃奔赴北交所上市，輔導機構爲金元證券。公開資料顯示，翰林航宇專注於固體制劑製藥裝備的研發、生產、銷售，公司主要客戶覆蓋國內製藥前百強中的多家企業，並出口至北美、歐洲、非洲、東南亞等地區。據翰林航宇披露的2024年一季報，公司實現營收5983.19萬元，同比增長4.26%，歸母淨利潤663.06 萬元，同比增長30.86%。
8月15日，萬華禾香在河南證監局辦理輔導備案登記，擬首次公開發行股票並上市，輔導券商爲東方證券。官網資料顯示，萬華禾香成立於2007年，是一家集產、學、研爲一體的集團化公司，公司經營範圍包括無醛添加人造板材的生產、銷售；無醛添加生態板的技術研發及生產工藝改進。目前，萬華禾香集團已在湖北、安徽、河南、山東、廣東、湖南等地建成14條大型連續生產線。
股東方面，萬華生態產業集團直接持股52.21%，爲萬華禾香集團第一大股東。同時，萬華禾香集團還獲得了多家國資機構、金融機構入股，包括信陽國信發展集團、煙臺華創投資中心（有限合夥）、上海東方證券創新投資有限公司等。
本週A股2只新股上市，珂瑪科技首日漲368.25%
據Wind數據披露，本週A股市場共計上市2只新股，分別爲巍華新材、珂瑪科技，2只新股的平均首發價格爲12.7元/股，上市首日平均漲幅201.95%，首發累計募資21.01億元。
具體來看，巍華新材、珂瑪科技的發行價格分別爲17.39元/股、8元/股；發行市盈率分別爲12.26倍、44.9倍。
市場表現方面，巍華新材、珂瑪科技2只新股上市首日股價均上漲。
其中，巍華新材於8月14日登陸滬市主板。上市首日，該股高開33.99%，開盤價23.3元/股，盤中最高漲至29.04元/股，截至當日收盤，股價報23.59元/股，漲幅35.65%。
招股書顯示，巍華新材是一家研發和生產氯甲苯和三氟甲基苯系列產品的企業，公司目前已經形成了以甲苯爲起始原料的氯甲苯和三氟甲基苯系列產品的完整產品鏈。2021年至2023年，公司實現營收分別爲14.24億元、17.76億元、14.86億元；同期歸母淨利潤分別爲4.31億元、6.23億元、5億元。報告期各期，公司毛利率分別爲42.21%、47.44%和45.64%。
本週上市的另一隻新股珂瑪科技首日以35.33元/股，較發行價上漲341.63%，盤中一度漲超400%，最高價報40.12元/股，最終收於37.46元/股，漲幅368.25%。就投資者打新收益而言，按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）珂瑪科技可賺約1.61萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約1.47萬元。
珂瑪科技主營業務爲先進陶瓷材料零部件的研發、製造、銷售、服務以及泛半導體設備表面處理服務，主要產品包括先進陶瓷材料零部件等，併爲客戶提供精密清洗、陽極氧化和熔射等表面處理服務。
2021年至2023年，珂瑪科技實現營收分別爲3.45億元、4.62億元、4.8億元；同期歸母淨利潤分別爲6708.88萬元、9323.62萬元、8186.07萬元。報告期內，公司對北方華創、京東方等前五大客戶實現主營業務收入分別爲2.19億元、2.49億元、2.3億元，佔當期主營業務收入的比重分別爲63.75%、54.01%和48.07%。
下週2只新股申購，佳力奇IPO募資額“縮水”超7億
據Wind數據披露，下週將有2只新股迎來申購期，佳力奇、益諾思分別將於8月19日、8月23日申購。截至目前，僅佳力奇披露了IPO發行價格，爲18.09元/股，發行市盈率爲19.15倍，低於行業平均市盈率（33.3倍）。
據招股書介紹，佳力奇專注於航空復材零部件的研發、生產、銷售及相關服務，是目前國內重要的航空復材零部件供應商之一。公司的主要產品爲飛機復材零部件和導彈復材零部件。
業績方面，2021年至2023年，佳力奇的營收分別爲4.28億元、5.92億元、4.63億元；同期歸母淨利潤分別爲1.29億元、1.5億元、1.03億元。2024年上半年，公司實現營收2.7億元，歸母淨利潤爲6154.75萬元。
此次IPO，佳力奇原計劃募資11.22億元，其中6.2億元將用於先進複合材料數智化生產基地建設項目，2.4億元用於研發技術中心建設項目，5245.74萬元用於先進複合材料數智化製造系統建設項目，剩餘2.1億元用於補充流動資金。不過，據佳力奇《首次公開發行股票並在創業板上市發行公告》披露，本次發行的發行價格18.09元/股對應募集資金總額爲3.75億元，較原計劃募資額“縮水”超7億元。
益諾思是一家專業提供生物醫藥非臨牀研究服務爲主的綜合研發服務（CRO）企業。公司服務主要涵蓋生物醫藥早期成藥性評價、非臨牀研究以及臨牀檢測及轉化研究三大板塊。
2021年至2023年，益諾思分別實現營收5.82億元、8.63億元、10.38億元；同期歸母淨利潤分別爲8672.74萬元、1.35億元、1.94億元。報告期內，公司主營業務毛利率分別爲38.4%、40.35%和43.63%，但益諾思《招股意向書》披露，公司的新簽訂單價格自2023年下半年開始有所下降，使得2024年1-6月毛利率同比下滑8.23個百分點。
下週，暫無股票公佈A股上市計劃。
目前，國科天成、太湖遠大和小方製藥3家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。
本週港股2家遞表，滬上阿姨招股書“失效”
本週，2家企業遞表港交所，分別爲華昊中天、文達通；1家企業招股書“失效”，爲滬上阿姨。
8月12日，華昊中天再次遞交港交所主板IPO上市申請材料。此前，公司曾於2022年7月衝刺科創板，原計劃募資15億元。2023年5月撤回科創板IPO後轉道港交所，並於2024年1月首次遞表港交所。
華昊中天成立於2022年，是一家以合成生物學技術爲驅動的全球化生物醫藥公司。截至最後實際可行日期，公司擁有一種已商業化產品及19種其他管線候選產品。
招股書顯示，華昊中天的核心產品優替德隆注射液於2021年獲得國家藥監局批准上市，用於治療復發或轉移性晚期乳腺癌。在2023年1月1日被納入2022年國家醫保藥品目錄之後，優替德隆注射液自2023年3月1日起執行談判價，其價格下降超過60%。
財務數據方面，2022年、2023年、2024年前5月，華昊中天的收入分別爲3282萬元、6663.5萬元及2856.4萬元，虧損分別爲1.61億元、1.90億元及5745.3萬元。報告期各期的研發開支分別爲8270萬元、1.27億元及4380萬元。
文達通則爲首次遞表港交所。不過，今年2月份，青島證監局受理了文達通提交的首次公開發行股票並在北交所上市的輔導備案申請，7月文達通公告稱，決定轉戰香港資本市場。
招股書披露，文達通專注於研發智慧城市建設的人工智能及大數據技術。2021年、2022年、2023年及截至2024年3月31日，公司收入分別爲6.47億元、9.8億元、11.15億元及1.86億元；同期淨利潤分別爲5323.8萬元、8175.8萬元、6557.6萬元及774萬元。
本週，又一家新茶飲品牌招股書失效。8月14日，港交所官網顯示，新茶飲品牌滬上阿姨的招股書已失效。今年年初，港股IPO迎來茶飲品牌申報潮，蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨、茶百道等陸續申報IPO。但截至目前，僅茶百道成功上市，蜜雪冰城、古茗的上市招股書均已失效。
2023年前三季度，蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨的營收分別爲153.93億元、55.71億元、25.35億元，淨利潤分別爲24.01億元、10.45億元、3.24億元。
下週，將有1只新股登陸港交所，爲同源康醫藥（02410.HK）。
據招股書介紹，同源康醫藥是一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於發現、收購、開發差異化靶向治療並對其進行商業化，以滿足癌症治療中亟待滿足的醫療需求。自2017年成立以來，已建立由11款候選藥物組成的管線，包括核心產品TY-9591、六款臨牀階段產品及四款臨牀前階段產品。
由於同源康醫藥目前並無獲准進行商業銷售的產品。2022年，同源康醫藥將向麗珠醫藥收取預付款、三筆里程碑付款及就TY-2136b產生的臨牀前開發成本的報銷額合計4424.2萬元確認爲收入。除此之外，公司未從產品銷售中產生任何收入。
2022年、2023年以及2024年一季度，同源康醫藥淨虧損分別爲3.12億元、3.83億元、1.08億元。報告期各期，公司的研發支出分別爲2.3億元、2.49億元和6469.9萬元。
綜合京滬深交易所、wind、公司招股書