IPO要聞匯 | 北交所現“受理潮”，週六福遞表港交所，下週1只新股申購

隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。本專題以周爲單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當週較受關注的熱點公司。

據京滬深交易所披露，本週（6月24日-6月28日，下同）滬深京交易所均未安排企業上會。下週（7月1日-7月5日）暫無上會企業更新。

排隊企業情況方面，本週北交所迎來IPO“受理潮”，18家企業的IPO申請獲受理；1家企業啓動上市輔導；5家企業輔導工作完成；31家企業因主動撤回申報材料IPO終止。

與此同時，本週A股市場共上市2只新股，2只新股的平均首發價格爲34.15元/股，上市首日平均漲幅67.27%，首發累計募資22.4億元。

據Wind數據顯示，下週1只新股申購，暫無股票公佈A股上市計劃。

港股方面，本週13家企業遞表港交所；3家企業在港交所上市。下週，將有3只新股登陸港交所。

18家企業“報考”北交所，建院股份年營收超10億元

隨着京滬深交易所重啓項目受理，北交所IPO受理節奏按下“加速鍵”。

本週，北交所18家企業IPO申請獲得受理，分別爲酉立智能、精創電氣、杰特新材、東實環境、思銳光學、熊之光、楚大智能、愛舍倫、建院股份、國亮新材、交大鐵發、世昌股份、赤誠生物、美亞科技、科馬材料、珈創生物、愛得科技、宏遠股份。上述企業中，分別有6家上市企業於6月26日、6月27日集中獲得受理。

這18家公司均選擇第一套標準申報北交所上市，即：“預計市值不低於2億元，最近兩年淨利潤均不低於1500萬元且加權平均淨資產收益率平均不低於8%，或者最近一年淨利潤不低於2500萬元且加權平均淨資產收益率不低於8%。”

從業績表現來看，新受理的18家北交所IPO企業，2家企業營業收入規模超過10億元，分別宏遠股份、建院股份。

招股書顯示，宏遠股份主要從事電磁線的研發、生產和銷售，主要產品爲各類型銅繞組線，包括各類型漆包線、絲包線、紙包線、換位導線等系列產品。2021-2023年，宏遠股份實現營業收入分別爲10億元、13.11億元、14.61億元；歸母淨利潤分別爲0.47億元、0.5億元、0.64億元。

這並非宏遠股份首次衝刺IPO。2022年6月，宏遠股份曾遞交創業板上市申請，但在回覆兩輪審覈問詢函後，公司於2023年1月主動撤回上市申請。

建院股份成立於1997年，是一家專注於岩土工程領域的高新技術企業，主要圍繞地基與基礎工程，提供涵蓋勘察、設計及施工相關的專業化工程服務。

2021-2023年，建院股份分別實現營收13.95億元、12.02億元、14.16億元；歸母淨利潤分別爲0.61億元、0.59億元、0.65億元。報告期內，公司9成營收來自地基基礎服務、總承包服務。

淨利潤方面，18家擬北交所IPO企業2023年歸母淨利潤均超過3000萬元，淨利潤規模最高的爲國亮新材。國亮新材是一家專業從事高溫工業用耐火材料整體解決方案的高新技術企業，公司超8成營收來自耐火材料整體承包，前五大客戶營收佔比約5成。

財務數據顯示，2021-2023年，國良新材分別實現營收8.53億元、9.37億元、9.84億元；歸母淨利潤分別爲0.16億元、0.4億元、0.84億元。2024年一季度，公司實現營收2.18億元，同比下滑5.57%；歸母淨利潤0.16億元，同比下滑30.65%。

募資規模方面，經wind數據統計，18家企業合計擬募集資金爲44.28億元，其中擬募資額最高的爲宏遠股份，擬募資額爲3.93億元；其次爲美亞科技，擬募資額爲3.59億元；酉立智能、愛舍倫擬募資金額均超過3億元。

從保薦機構來看，中小券商積極擁抱北交所，東吳證券、國投證券保薦企業數量分別爲3家、2家；此外，東北證券、東興證券、甬興證券、國投證券等券商保薦項目均有1家。

高裕電子啓動IPO輔導，5家企業通過輔導驗收

本週，IPO“後備軍”繼續擴容。6月27日，高裕電子啓動上市輔導，輔導機構爲民生證券，擬上市板塊爲北交所。

公開資料顯示，高裕電子成立於2009年，主要從事電子元器件可靠性試驗設備的研發、生產及銷售，主要產品包括老化測試系統、老化測試系統配件，現有產品已廣泛應用於新能源汽車、光伏風能、消費電子、航空航天以及其他工業控制等終端。

據高裕電子2023年年報，華爲系公司爲其第一大客戶，該年度來自華爲系公司的銷售金額爲3928.25萬元，銷售佔比爲36.08%。華爲系公司主要包括華爲機器有限公司、華爲技術有限公司、華爲數字技術（蘇州）有限公司、華爲數字能源技術有限公司、上海華爲數字能源技術有限公司、深圳市海思半導體有限公司。

業績方面，2021-2023年，高裕電子分別實現營收5009.13萬元、8942.71萬元、1.08億元；歸母淨利潤分別爲1067.09萬元、2188.56萬元、3295.75萬元。

另外，本週5家企業IPO輔導狀態變更爲“輔導驗收”，均擬登陸北交所。其中，愛舍倫、建院股份、通寶光電3家公司輔導機構均爲東吳證券，愛得科技、世昌股份的輔導機構分別爲德邦證券、東北證券。

值得一提的是，在宣佈完成上市輔導驗收後，多家公司“火速”申報上市。

建院股份、愛舍倫於6月24日完成北交所上市輔導驗收，6月26日遞交上市申請並獲受理；愛得科技於6月24日輔導完畢，於6月27日遞交上市申請；世昌股份於6月26日輔導完畢，隨即於當日遞交招股書並獲受理。

上述企業中，有2家企業來自醫療器械行業。其中，愛舍倫主要從事應用在專業的康復護理與醫療防護領域的一次性醫用耗材的研發、生產和銷售；愛得科技主要從事以骨科耗材爲主的醫療器械的研發、生產與銷售。

31家企業“撤材料”，5家企業過會後IPO終止

隨着新“國九條”落地後，上市標準提高，近期擬IPO企業撤單現象頻發。本週，有31家企業因主動撤回申報材料IPO終止。

其中，有9家企業原擬登陸滬市主板，分別爲贊同科技、阜康醫療、海安銀行、地通控股、海電運維、綠霸股份、五新科技、華寶證券、城建設計；9家企業原擬登陸科創板，分別爲華盾防務、德聚技術、兆訊科技、亞通新材、欣諾通信、漁翁信息、華卓精科、博創智能、華光光電。

3家企業原擬登陸深市主板，包括品勝電子、新水環保、安佑生物；6家企業原計劃登陸創業板，包括海納醫藥、美晶新材、中航科電、華平智控、亞太傳動、寶武碳業；另外，4家企業終止北交所IPO，分別爲佳和電氣、公元新能、天演維真、護航科技。

值得注意的是，上述IPO終止企業中，有5家企業成功過會後IPO被終止，分別爲 華卓精科、寶武碳業、華平智控、中航科電，均因主動撤回材料導致。

根據招股書，華卓精科爲國內首家可自主研發並實現商業化生產的納米精度運動及測控系統供應商，納米精度運動及測控系統可分爲單工件臺和雙工件臺，雙工件臺已成爲主流光刻機的選擇。

上交所官網上市進程顯示，2020年6月24日，華卓精科IPO獲上交所受理，2021年9月17日成功過會，但此後並未提交註冊申請，直至6月26日終止審覈進程。

擬登陸創業板的寶武碳業，系A股上市公司寶鋼股份的下屬子公司，主要從事焦油精製產品、苯類精製產品與碳基新材料的研發、生產和銷售，以及焦爐煤氣淨化服務等業務，擬募資金額達30.12億元。

寶武碳業撤回上市申請已有“預兆”。6月14日，寶鋼股份曾宣佈，將終止分拆所屬子公司寶武碳業至深交所創業板上市。對於終止分拆上市的原因，寶鋼股份解釋稱，基於目前市場環境等因素考慮，爲統籌安排寶武碳業業務發展和資本運作規劃，經與相關各方充分溝通及審慎論證後，作出終止分拆上市的決定。

本週A股2只新股上市，愛迪特打新單簽收益超萬元

據Wind數據披露，本週A股市場共計上市2只新股，分別爲永臻股份、愛迪特，2只新股的平均首發價格爲34.15元/股，上市首日平均漲幅67.27%，首發累計募資22.4億元。

具體來看，永臻股份、愛迪特的發行價格分別爲23.35元/股、44.95元/股；發行市盈率分別爲15.06倍、25.49倍，均低於行業平均市盈率（17.05倍、27.41倍）。

市場表現方面，永臻股份和愛迪特2只新股上市首日股價均上漲。

其中，創業板新股愛迪特首日漲幅最高，該股上市首日高開122.45%，開盤價99.99元/股，盤中最高漲至100元/股，截至當日收盤，股價報84.02元/股，漲幅86.92%。就投資者打新收益而言，按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）愛迪特可賺約2.75萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約1.95萬元。

據招股書介紹，愛迪特是一家口腔修復材料及口腔數字化設備提供商，公司爲義齒技工所和口腔醫療門診、口腔醫院等口腔醫療服務機構提供一站式數字化口腔綜合服務，其由口腔修復材料、口腔數字化設備兩大類產品組成。

2021年至2023年，愛迪特的營收分別爲5.45億元、6.03億元、7.8億元；同期歸母淨利潤分別爲5534.37萬元、1.16億元、1.47億元；主營業務毛利率分別爲38.13%、45.41%和49.15%。報告期內，公司境外銷售收入佔主營業務收入的比例分別爲44.49%、57.61%及58.8%。

本週上市的另一隻新股永臻股份首日以35.16元/股開盤，較發行價上漲50.58%，盤中一度漲至44.99元/股，最終收於34.47元/股，漲幅47.62%。按盤中最高價計算，投資者中一簽（500股）永臻股份可賺約1.08萬元；若按收盤價計算，投資者中一簽可賺約5560元。

招股書顯示，永臻股份主要從事綠色能源結構材料的研發、生產、銷售及應用，公司主營產品包括光伏邊框產品、光伏建築一體化產品（BIPV）、光伏支架結構件。2021年至2023年，公司實現營收分別爲29.52億元、51.81億元、53.91億元；同期歸母淨利潤分別爲9472.7萬元、2.46億元、3.71億元；主營業務毛利率分別爲11.88%、11.28%和10.75%。

報告期內，永臻股份收入來源主要爲光伏邊框產品業務，該業務收入分別爲26.19億元、44.55億元和51.64億元，佔同期主營業務收入的比例分別爲99.99%、98.51%和97.1%。報告期各期，公司主營業務前五大客戶合計銷售收入分別爲26.12億元、40.92億元和45.59億元，佔當期主營業務收入的比例分別爲99.73%、90.48%和85.73%。

下週1只新股申購，喬鋒智能IPO募資額“縮水”

據Wind數據披露，下週將有1只新股迎來申購期，喬鋒智能將於7月1日申購。截至目前，喬鋒智能已披露IPO發行價格，爲26.5元/股，發行市盈率爲19.96倍，低於行業平均市盈率（26.69倍）。

喬鋒智能是一家專業從事數控機牀研發、生產及銷售的企業，公司現有產品包括立式加工中心、龍門加工中心、臥式加工中心等品類八十多種中高檔機型。

業績方面，2021年至2023年，喬鋒智能的營收分別爲13.1億元、15.48億元和14.54億元；同期歸母淨利潤分別爲2.31億元、1.91億元和1.69億元；毛利率分別爲34.39%、29.3%和29.13%。

報告期各期末，喬鋒智能的應收貨款賬面價值分別爲3.51億元、4.79億元和5.9億元，佔各期末總資產比重分別爲20.98%、24.44%和27.14%；公司應收貨款壞賬準備分別爲2750.31萬元、3365.17萬元和4404.57萬元。

此次IPO，喬鋒智能原計劃募資13.55億元，其中7.7億元將用於數控裝備生產基地建設項目，1.85億元用於研發中心建設項目，剩餘4億元用於補充流動資金。不過，據喬鋒智能《首次公開發行股票並在創業板上市發行公告》披露，本次發行的發行價格26.5元/股對應募集資金總額爲8億元，較原計劃募資額“縮水”超5億元。

下週，暫無股票公佈A股上市計劃。

目前，安乃達、鍵邦股份2家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。

本週港股13家遞表，3只新股上市

本週，港股迎來遞表“小高峰”，有13家企業遞表港交所，按遞表先後時間分別爲SAINT BELLA（下稱“聖貝拉”）、宇航人、越疆科技、宏信龍、合衆新能源、週六福、五洲能源、科望醫藥、趣丸集團、藥捷安康(南京)科技、博將控股、同仁堂醫養和順豐控股；3只新股登陸港交所，分別爲老鋪黃金（06181.HK）、嘀嗒出行（02559.HK）和天聚地合（02479.HK）。

本週遞表港交所的13家公司中，除趣丸集團、藥捷安康(南京)科技、順豐控股和博將控股外，其餘9家公司均爲首次遞表。

據招股書介紹，聖貝拉是綜合家庭護理品牌集團，公司經營三大主要業務線，即月子中心（包括產後護理服務及產後修復服務）、家庭護理服務及女性健康功能性食品。公司在聖貝拉、Bella Isla及小貝拉品牌名下擁有一個59家高端月子中心的廣泛網絡。

2021年至2023年，聖貝拉的收入分別爲2.59億元、4.72億元和5.6億元；年內虧損分別爲1.19億元、4.12億元和2.39億元。月子中心業務是公司收入的主要來源，報告期各期收入佔比分別爲90.2%、86.4%和83.5%。

越疆科技專門從事協作式機器人開發、製造及商業化。財務方面，2021年至2023年，公司收入分別爲1.74億元、2.41億元和2.87億元；同期對應年內虧損分別爲4175.6萬元、5247.7萬元和1.03億元。

知名珠寶連鎖品牌週六福於6月27日提交港股主板IPO申請，公司業務模式集珠寶產品的開發設計、採購供應、加盟、品牌運營爲一體。截至2023年12月31日，週六福的線下銷售網絡門店總數已達到4383家（包括加盟店和自營店）。2021年至2023年，週六福收入分別爲27.83億元、31.02億元及51.5億元；淨利潤分別爲4.25億元、5.75億元及6.6億元。

從新股上市首日市場表現來看，老鋪黃金上市首日高開59.26%，開盤價64.5港元/股，盤中最高漲至75.6港元/股，截至當日收盤，股價報70港元/股，漲幅72.84%。

嘀嗒出行、天聚地合2只新股上市首日則“破發”。嘀嗒出行上市首日以5.23港元/股開盤，較發行價6港元下跌12.83%，截至當日收盤，股價報4.65港元/股，跌幅22.5%；天聚地合上市首日高開35.61%，開盤價113港元/股，盤中最高漲至117.2港元/股，但尾盤股價“大跳水”，最終收於60.15港元/股，跌幅27.82%。

下週，將有3只新股登陸港交所，分別爲元續科技（08637.HK）、經發物業（01354.HK）和中贛通信（02545.HK）。

招股書顯示，元續科技是一家總部設於新加坡的一站式按圖生產精密工程服務供應商，專門爲半導體及其他界別的國際公司提供精密機加工及精密焊接服務。財務方面，於2022年度、2023年度，元續科技的收益分別爲約3911.6萬坡元、3876.9萬坡元；同期，實現年內溢利分別爲270.5萬坡元、442.7萬坡元。

經發物業是陝西省國有綜合城市服務及物業管理服務提供商。2021年至2023年，公司實現收益分別爲5.94億元、7.07億元和8.62億元；同期年內利潤分別爲3115.5萬元、3743.9萬元、5101.8萬元。

中贛通信爲總部位於江西的綜合服務提供商及軟件開發商，專注於提供電信基礎設施服務及數字化解決方案服務。2021年至2023年，公司分別實現收入4.79億元、4.13億元和6.09億元；年內利潤分別爲3617.3萬元、3497.5萬元、6867.1萬元。

綜合京滬深交易所、wind、公司招股書