房貸又要降了！100萬房貸省超5萬利息

2月20日，人民銀行（下稱“央行”）授權全國銀行間同業拆借中心公佈了新一期貸款市場報價利率（LPR）。其中，1年期LPR爲3.45%，上月爲3.45%；5年期以上LPR爲3.95%，上月爲4.2%。5年期以上LPR較上月下降25個基點。

LPR是由具有代表性的報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率加點形成的方式報價，是貸款利率定價的主要參考基準。因此，LPR下降將有效發揮方向性和指導性作用，進一步降低企業綜合融資成本和個人消費信貸成本，進而刺激實體需求。

其中，5年期以上LPR下調將有利於降低購房者的置業成本。此次調降後，除北京外，全國多數城市的首套房貸利率均進入“3時代”。根據記者測算，以100萬元、期限30年的按揭貸款爲例，如果是選擇每月等額還款的方式，此次5年期LPR下調25個基點，可以使得每月還款額減少144.8元，總支付利息減少約5.2萬元。

受訪專家認爲，本次5年期以上LPR調降幅度歷史最大，有助於降低企業長期貸款和居民按揭貸款利率，發揮穩投資和支持房地產市場平穩運行的作用。考慮到今年全球貨幣政策轉鬆是大概率事件，二季度仍然有進一步調降政策利率的可能性。

2月LPR非對稱下降

連續五個月“原地踏步”後，2月的新一輪LPR報價再次迎來非對稱下降，本輪LPR報價調整中，1年期LPR維持不變，5年期以上LPR下調25個基點。

現行LPR報價由各報價行在中期借貸便利（MLF）利率的基礎上加點報價形成。因此，雖然2月MLF利率維持不變，但在前期銀行下調存款利率，近期央行開展“定向降息”、全面降準等操作後，銀行資金成本逐漸下降，爲報價行下調LPR掃清障礙。

在本次降息前，人民銀行行長潘功勝在國新辦發佈會上曾指出，目前通脹水平和目標有差距，需要進一步降低實際利率。市場普遍預期美聯儲貨幣政策的轉向，客觀上也有利於我們擴大貨幣政策的操作空間。

財信研究院副院長伍超明表示，當前經濟面臨的突出問題依舊是有效需求和信貸需求不足。LPR下降將提振企業和居民的信貸需求，也有利於增強銀行信貸供給意願和能力。

雖然市場已預期一季度LPR報價將下調，但本次5年期以上LPR的下調幅度依然超出市場機構的普遍預期。仲量聯行大中華區首席經濟學家及研究部總監龐溟對記者表示，近年來5年期以上LPR累計下調的幅度小於1年期LPR。考慮到金融對房地產高質量發展的支持與對需求端、供給端信心的呵護，這次5年期以上LPR的調降幅度是適當的。

“本次5年期以上LPR調降幅度歷史最大，降低實體融資成本效果顯著。”中信證券研究院副所長明明對記者表示，此次下調5年期以上LPR有助於降低企業長期貸款和居民按揭貸款利率，發揮穩投資和支持房地產市場平穩運行的作用。考慮到今年全球貨幣政策轉鬆是大概率事件，二季度仍然有進一步調降政策利率的可能性。

多數地區首套房貸利率進入“3時代”

當前房地產市場低迷態勢未改，居民住房信貸需求偏弱。市場普遍預計隨着5年期以上LPR顯著調降，利於降低購房者按揭成本，刺激居民購房需求。

目前，全國多數城市的首套住房商業性個人住房貸款利率下限均設爲相應期限的LPR或LPR減10個基點。本次5年期以上LPR下降後，更多城市有望進入首套房貸利率“3時代”，特別是此次5年期以上LPR調降後，對一線城市影響更大，上海、廣州、深圳的首套房貸利率將低於4%。

最新數據顯示，2023年12月個人住房貸款加權平均利率已來到3.97%。中指研究院市場研究總監陳文靜指出，若近期更多樓市優化政策出臺落地，政策效果有望更好釋放。

東方金誠首席宏觀分析師王青表示，本次5年期以上LPR下調，將直接帶動新發放企業中長期貸款和居民房貸利率跟進下調，有助於提振企業投資需求，穩定房地產市場運行。預計後續首套房貸和二套房貸利率下限也有望下調，推動居民房貸利率下行。

責編：萬健禕

校對：廖勝超

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