資產充裕＝退休金無虞？臺灣退休收入保障高但面對挑戰
▲宏利投信發佈宏利資產管理的亞洲熟齡人口系列研究第三份報告，由左至右分別爲宏利投信投資長王彥傑、宏利資產管理國際資產管理總裁杜汶高(Michael Dommermuth)、宏利投信總經理謝誠晃及宏利資產管理北亞洲區投資主管任賽華。(圖／宏利投信提供)
面對嚴峻的人口結構和低息環境，臺灣家庭作出應變，藉由調撥家庭資產締造更高的回報。然而，由於個人對退休計劃承擔的責任日益沉重，上述轉變的步伐需要加快。宏利資產管理髮表一份包括臺灣在內，有關五個亞洲市場的退休收入保障的最新分析報告。該報告指出，儘管臺灣的家庭財富水準偏高，因而享有相對較佳的退休收入保障，但隨着社會變遷，退休收入保障的環境正顯著改變。
宏利資產發佈名爲《資產充裕 = 退休無慮？影響退休金所得保障的關鍵因素》的報告，該報告對香港、日本、南韓、新加坡和臺灣五個市場進行研究，這些市場均處於人口紅利後期，並已累積可觀的家庭財富。
根據該報告，臺灣家庭的金融財富總額爲國內生產毛額的4.7倍，而且相對而言，在多方面均已爲未來的退休生活作好準備。可是，該報告指出，隨着政府和家庭採取更有效調動收入資源的措施，影響家庭退休後生活水準的五個主要收入元素正在轉變：
薪資所得：由於家庭財富日益增加，而且臺灣已實施退休金制度，老人家庭的就業人口已跌至約三分之一。隨着政府在2008年把官方退休年齡由60歲上調至65歲，預料薪資所得對未來收入來源將日形重要。
政府的社會福利支出：臺灣政府的社會福利支出佔國內生產毛額的13.1%，是亞洲區內有關支出最高的地區之一，也是臺灣家庭退休收入保障的重要一環。
退休金：臺灣的退休準備金目前佔國內生產毛額約12.5%，處於適度水準，但由於家庭財富屬區內最高水準之一，可補前者的不足。
家庭支援：多代同堂和家庭的財政支援是臺灣退休收入保障的重要來源，但有關來源正在減少。舉例?，臺灣老人與成年子女共居的比例已由1986年的70%，跌至2005年的60%，而且趨勢不斷下跌。
家庭財富：研究顯示，臺灣家庭以累積財富締造收入的比例在五個研究市場中最高。宏利資產管理估計，臺灣老人家庭的收入中，約有13%來自資產收益。儘管活期存款和定期存款仍佔臺灣金融財富約40%，但隨着家庭增加投放資產至壽險和投資產品，上述比例正在下降。
宏利投信投資長王彥傑表示，臺灣的退休金制度正就改善退休收入保障進行改革。他指出，臺灣人口正在急遽老化，預料老人佔總人口比例將由2005年的10%，增至2050年的37%。退休金是臺灣退休收入保障的重要支柱，而政府早已瞭解人口結構對退休制度支付能力帶來威脅，政府官員已就此提出多項改革，例如增加保費和調整福利，使退休金計劃的財政更趨健全。宏利預期，隨着扶養老人的傳統收入來源不斷減少，社會就退休金改革的討論將會持續。
宏利資產管理國際資產管理總裁杜汶高(Michael Dommermuth)表示，臺灣家庭把財富分散投資的進度理想，把金融財富投資於壽險產品和退休金的比例日益提升。宏利估計，在臺灣家庭的收入中，約有13%來自資產收益，屬區內水準最高之一。
杜汶高強調，爲滿足這些分散投資的需要，宏利提供人民幣計價共同基金等產品，這些產品既可受惠於中國大陸市場相對偏高的投資收益率，也設有股息分派機制。
杜汶高表示，臺灣家庭目前享有的退休收入保障，是全亞洲水準最高之一。然而，資產分散投資的趨勢必須持續和增加動力，因爲像其他亞洲地區一樣，臺灣的人口正急遽老化，並沒有太充分的時間逐步作出調整。