中國新視野－多面向破解小微企業信貸難題

小微企業是經濟社會發展的重要組成部分，是解決民生就業的主力軍，也是受新冠肺炎疫情衝擊較大、資金緊張問題更爲突出的一類市場主體。當前，守住「六保」底線，加大「六穩」力度，需要更加重視小微企業發展，重點圍繞小微企業資金緊張問題，從政策創新、產品創新、金融科技運用等多個面向，加大對小微企業的信貸支持力度。

首先，強化政策創新，提高小微企業信貸支援的普惠性。疫情發生以來，貨幣政策、財政政策、金融監管協同發力，從增加小微企業金融支持、增大小微企業貸款貼息、提高小微企業信貸擔保、降低小微企業融資成本等方面予以支援。在小微企業融資成本方面，人行資料顯示，4月新發放普惠小微貸款平均利率比2019年12月下降0.77個百分點。

在保障小微企業融資獲取方面，銀保監會數據顯示，1月25日至5月15日，銀行業金融機構對人民幣（下同）1.28兆元中小微企業到期貸款本金實行延期安排，對559.9億元到期貸款利息實行延期安排。

未來仍需圍繞創新直達實體經濟的貨幣政策工具，推動企業便利獲得貸款，推動利率持續下行的總體要求，改革完善外部政策環境和激勵約束機制，推出更多增加小微企業信貸供給、降低小微企業融資成本的創新政策。

其次，推動產品創新，提高小微企業信貸支援的針對性。創新小微企業信貸支援產品，主要從豐富擴大抵質押物類型、更多發展信用貸款產品兩方面着手。小微企業的資產構成特點鮮明，土地、房產較少，應收賬款、存貨、預付帳款等流動資產在企業資產構成中佔比長期較高，這些流動資產表現出較強固定化的特點。

對此，金融機構在重視小微企業貸款第一還款來源的同時，要充分結合小微企業的資產特點，豐富抵質押物類型，圍繞應收賬款、存貨、預付帳款等重點開發供應鏈金融產品，在盤活小微企業資產過程中增加對其信貸支持。同時，金融機構可以獨立或者與政府部門、行業協會、園區組織、金融同業等三方合作，對特定行業或類型的小微企業加大力度發展信用貸款。

再次，加強金融科技運用，提高小微企業信貸支援的可得性。小微企業對信貸資金需求具有期限短、規模小、支用頻次高、用款較急等特點，單純從信貸流程上看，小微企業貸款流程並沒有減少，這決定了金融機構信貸支援小微企業面臨規模不經濟的問題。

在金融科技快速發展的背景下，一方面，需要更多利用金融科技提高小微企業融資可得性，強化人工智慧、區塊鏈、大數據、雲計算等核心技術發展，加強網路、數據中心等基礎設施建設，運用「監管沙箱」機制完善優化金融科技監管，鼓勵金融機構加快數位化轉型，更多通過線上化服務爲小微企業提供信貸支持。

另一方面，需要更多利用金融科技進行資訊交叉驗證，解決小微企業財務資訊不規範、資訊披露不充分的問題，減少金融機構信貸支援小微企業的資訊不對稱，提高金融機構信貸支援小微企業客戶識別和信貸投放能力。

小微企業較強的信貸需求是持續存在的，加大對小微企業的信貸支持並非權宜之計，而是一項長期工作。在這一過程中，既要採取政策性手段，也要遵循市場規律；既要用好傳統金融機構的豐富經驗，也要充分利用金融科技優勢；既要金融機構做好客戶下沉，也要小微企業自身規範發展；既要擴大支援規模降低成本，也要有效管理信貸風險。（摘自經濟參考報）