政治局會議：有色或成下半年重點 關注政策

【昨天的政治局會議對市場影響受關注】昨天盤中發佈了政治局會議的公告，起初對盤面無明顯影響，晚上纔有反應。公告指出外部環境風險上升，內部面臨改革陣痛期和有效需求不足等問題，強調保持戰略定力並適當增加政策出臺。今天貴金屬與有色率先反彈，有色板塊或爲最大受益板塊，黑色板塊情緒回暖但漲幅較弱。新能源領域的鎳、碳酸鋰等已翻紅。目前發債量僅佔全年的 30%-40%，下半年發債速度將加快。當前處於政策喊話至加碼的初期階段，市場底部尚不堅實。【鐵礦及黑色金屬市場情況】市場有鋼廠停產檢修的討論，鐵水產量預計下降，需求不旺，鐵礦庫存高企，越南計劃對中國和印度熱捲髮起反傾銷調查。鐵礦盤面觸及 750 元，有一定吸引力。螺紋鋼市場整體呈下跌趨勢，需求端復甦緩慢。【貴金屬市場情況】白銀短期看前期下跌後的反彈，黃金反彈力度更強，若白銀反彈至前期箱體平臺可嘗試做空。【生鮮畜牧市場情況】雞蛋 09 合約目前偏強，走正套邏輯，09、10、11 合約已分化，跌到 3600 點有難度，8 月底前或震盪走弱。可以做空雞蛋利潤。生豬基本面強勢，不建議做反套，後期走勢可能在 2409 合約甚至 2411 合約結束後轉向下跌。【蘋果市場情況】早熟蘋果秦陽和嘎啦開秤價高隨後下跌，整體蘋果價格開秤偏高後下行，晚熟品種或有類似情況，可先賣出一些看漲期權。