鄭眼看盤丨A股探底回升，光刻機領漲

週四滬深股市各大股指先跌後漲，而北交所獨跌，市場格局與週三恰好相反。截至收盤，上證綜指漲0.48%至2977.13點；深綜指跌0.33%，創業板綜指漲0.67%，科創50指數漲0.88%，北證50指數大跌4.03%。全A總成交額爲6817億元，較週三微有減少。

光刻機概念股大漲，而隔夜美股芯片股大跌，比如英偉達大跌6.62%、阿斯麥大跌12.74%。當外圍壓力加大時，通常A股市場對於國內加強芯片關鍵設備自主研發的預期就會得到強化，相關個股一般也比較容易借勢炒作，但持續度可能欠佳。

雖然光刻機概念股忽然大漲，但投資者應很難把握這樣的短線機會，故在實際操作中不如忽略。很明顯，芯片業發展是個十分長期的過程，所以投資者並不宜過度關注相關個股短期走勢。

除光刻機外，教育、電子化學品、鐵路公路、航天航空、船舶等板塊表現也稍好，消費電子、光學光電子、電子元件、汽車服務等板塊則跌幅居前。

北向資金全天小幅淨買入13.52億元。其他股市方面，隔夜美股三大股指表現分化，道瓊斯指數再漲0.59%並刷出歷史新高，標普500股指跌1.39%，納指則受芯片股重挫影響而大跌了2.77%。

匯市方面，週三美元顯著下跌，週四亞太時段美元則轉爲橫盤。離岸人民幣匯率週三顯著升值，週四則微幅升值。

隔夜影響匯市的主要因素是美聯儲發佈的反映各地區經濟狀態的報告，即所謂“褐皮書”。這份報告強化了美聯儲降息預期，因其表示“美國經濟增長略有放緩，通脹也在降溫”。

週四爲重要會議閉幕日期，在A股收盤後不久，新華社發佈了重磅的公報。這份文件比較長，各路機構肯定會細細研究，然後會在週五進行相應的操作。不過，我相信該操作並不會太強烈，原因是上述文件只是大綱類的文件，而具體的技術較強的政策或措施還得晚上一陣子纔會明朗。

筆者注意到，這份文件中“改革”是個相當高頻的詞彙，總共出現了五十餘次，所以個人覺得文件應爲A股構成些利好。