證監會：堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣，摒棄明星基金經理現象
3月15日，中國證監會發布《關於加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》（下稱《意見》）。
證監會稱，近年來，證券基金經營機構（以下簡稱行業機構或機構）穩步發展，成爲我國資本市場乃至金融體系的重要中介力量，在服務實體經濟、國家戰略、居民財富管理等方面作用日益增強，守住了不發生系統性風險的底線。但對標中國特色現代金融體系，行業機構經營理念有偏差、功能發揮不充分、治理水平待強化、合規意識和水平不高等問題仍較爲突出，證券基金行業監管效能有待進一步提高。
《意見》提出，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣，堅決破除“例外論”“精英論”“特殊論”等錯誤論調。壓實行業機構文化建設主體責任，強化監督問責。不斷完善行業文化評估機制，強化正面典型示範作用與反面案例警示教育。
此外，關於明星基金經理的現象，《意見》表示，要摒棄該現象，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系建設。
總體來看，《意見》明確，力爭通過5年左右時間，基本形成“教科書式”的監管模式和行業標準，行業機構定位得到校正、功能發揮更加有效、經營理念更加穩健、發展模式更加集約、公司治理更加健全、合規風控更加自覺、行業生態持續優化，推動形成10家左右優質頭部機構引領行業高質量發展的態勢。到2035年，機構監管體系完備有效，行業機構治理水平全面提高，行業作爲直接融資“服務商”、資本市場“看門人”、社會財富“管理者”的功能得到更爲充分的發揮；形成2至3傢俱備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構，力爭在戰略能力、專業水平、公司治理、合規風控、人才隊伍、行業文化等方面居於國際前列。
以下是澎湃新聞記者梳理的十大要點。
要點一： 堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣
深入開展中國特色金融文化建設。督促行業機構及從業人員大力弘揚和踐行“誠實守信，不逾越底線；以義取利，不唯利是圖；穩健審慎，不急功近利；守正創新，不脫實向虛；依法合規，不胡作非爲”的中國特色金融文化。堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣，堅決破除“例外論”“精英論”“特殊論”等錯誤論調。壓實行業機構文化建設主體責任，強化監督問責。不斷完善行業文化評估機制，強化正面典型示範作用與反面案例警示教育。
加強從業人員管理。督促行業機構切實加強從業人員管理，嚴把任職“入口關”，突出社會公德、職業道德和個人品德，引導從業人員珍惜職業聲譽、恪守職業道德，推動培養德才兼備的金融人才隊伍。完善從業人員執業行爲基本規範和操守準則，建立健全從業人員分類名單制度和執業聲譽管理機制。完善處罰信息公示通報、健全從業人員誠信檔案應用、強化入職任職審查等機制，依法嚴格限制違法違規人員“帶病流動”，堅決懲戒、出清違法違規和行爲嚴重失範的從業人員。配合相關主管部門持續完善行業機構薪酬管理制度。
加強廉潔從業監管。推動行業廉潔從業文化建設，持續完善廉潔從業監管規則，督促行業機構完善廉潔從業風險防控機制。針對註冊制下“圍獵”監管、不當入股等廉潔從業突出問題，加強問責懲治，形成有效震懾。建立行賄懲戒長效機制，大力整治各類謀取、輸送不正當利益行爲。不斷強化防範證券基金領域政商“旋轉門”的制度執行、懲戒震懾和長效機制。
要點二：摒棄明星基金經理現象
嚴格落實“申報即擔責”要求，建立健全執業負面清單和誠信檔案管理制度，進一步壓實投行“看門人”責任。督促證券公司健全投行內控體系，提升價值發現能力，加強項目甄別、估值定價、保薦承銷能力建設。強化公募基金投研核心能力建設，完善投研能力評價指標體系，摒棄明星基金經理現象，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系建設。督促提高行業機構風險管理能力，堅持在市場化法治化軌道上穩慎開展業務創新。支持聚焦主業有序設立專業子公司，更好服務實體經濟與居民財富管理。強化行業機構產品與投資者服務能力建設，提升服務的適配性。
要點三：構建長期資金、資本市場與實體經濟協同發展的良性機制
構建長期資金、資本市場與實體經濟協同發展的良性機制。加快引入各類中長期資金，積極推動健全有利於中長期投資行爲的考覈、投資賬戶等制度，支持行業機構推出更多匹配中長期資金需求的產品與服務，持續推動壯大社保基金、基本養老金、年金等各類養老金專業投資管理人隊伍，培育更多耐心資本。提升上市公司投資吸引力，打造長期資金“願意來、留得住”的基礎投資環境。
要點四：強化管理人、高管及基金經理與投資者的利益綁定機制
提升投資者長期回報。督促行業機構強化服務理念，持續優化投資者服務，嚴格落實投資者適當性制度，健全投資者保護機制，切實提高投資者獲得感和滿意度，持續維護好社會公衆對行業的信任與信心。聚焦投資者長期回報，健全基金投資管理與銷售考覈及評價機制。強化管理人、高管及基金經理與投資者的利益綁定機制，做好投資者服務和陪伴。紮實推進公募基金行業費率改革，穩步降低行業綜合費率水平。持續優化基金行業銷售生態，督促基金管理人、銷售機構加大逆週期佈局力度。
要點五：有序推進“基金互認”等跨境互聯互通業務試點
助力推進高水平開放。統籌開放與安全，堅持“引進來”和“走出去”並重，穩步擴大制度型開放，支持符合條件的外資機構在境內設立機構。有序推進“基金互認”“ETF互掛”“跨境理財通”等跨境互聯互通業務試點，研究探索推進跨境經紀業務試點。支持證券公司通過投融資、財務顧問、跨境併購等專業服務助力中資企業“走出去”，積極服務企業跨境投融資便利化。
要點六：根據市場情況加大對融資融券等業務的逆週期調節力度
提升監管能力手段。全面提升對場外衍生品等重點業務的監管，加強對底層資產、資金流向、槓桿水平的看穿式監管。根據市場情況加大對融資融券等業務的逆週期調節力度。強化科技賦能，打造以機構監管信息系統爲主體、各類機構畫像及現場檢查小工具爲輔助的智慧監管體系。不斷健全機構自治、股東管理、行業自律、行政監管、行業主管、司法懲戒協同治理的制度體系，強化與相關部委和地方黨委政府的信息共享與協同聯動。
要點七：支持頭部機構在暢通非銀機構流動性傳導方面積極發揮作用
健全多層次流動性支持機制。壓實行業機構及股東主體責任。發揮好行業基金、風險準備金在流動性支持、提升行業抗風險能力的功能作用。研究建立公募基金託管人授信機制、提升流動性風險管理能力。支持頭部機構在暢通非銀機構流動性傳導方面積極發揮作用。
要點八：綜合運用兼併重組、司法重整、破產清算等措施穩妥處置風險機構
及時穩妥處置風險機構。按照“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”基本方針，把握好權和責、快和穩、防和滅的關係，堅持市場化法治化原則，綜合運用兼併重組、司法重整、破產清算等措施穩妥處置風險機構，強化對股東、實際控制人等責任主體的追責問責。
要點九：加大對國家宏觀產業政策和資本市場的宣傳解讀力度
營造良好外部環境。引導行業機構充分利用專業優勢，主動加大對國家宏觀產業政策和資本市場的宣傳解讀力度。引導做好廣大投資者的溝通工作，建立媒體溝通長效機制，穩定投資者預期，提振投資者信心，重視並有效迴應市場和投資者關切。引導行業機構積極履行社會責任，踐行普惠金融，樹立良好社會形象。
要點十：支持頭部機構通過併購重組、組織創新等方式做優做強
督促實現高質量發展。引導行業機構堅持功能型、集約型、專業化、特色化發展方向。督促行業機構專注主業、優化供給、提高價值創造能力，形成適合各類投資者需求的多樣化金融產品和服務體系，落實好科技、綠色、普惠、養老、數字金融等“五篇大文章”的戰略佈局。督促行業機構合規穩健經營，審慎開展高資本消耗型業務，合理確定融資規模和時機，嚴格規範資金用途，提升資金使用效率。堅守業務本源、穩慎推進業務創新，確保組織架構設置、業務發展與合規風控水平、專業能力相匹配。適度拓寬優質機構資本空間，支持頭部機構通過併購重組、組織創新等方式做優做強；鼓勵中小機構差異化發展、特色化經營，結合股東特點、區域優勢、人才儲備等資源稟賦和專業能力做精做細。