英偉達B系列GPU交付開啓，關注臺積電、CSP10月下旬業績會催化

華福證券近日發佈電子算力周跟蹤：英偉達B系列GPU交付開啓，關注臺積電、CSP10月下旬業績會催化。

以下爲研究報告摘要：

本週CPU/GPU板塊普漲，晶圓代工板塊中芯國際走出漲停3連板。（1）CPU/GPU板塊：本週（1007-1009）寒武紀+28.48%，海光信息+26.84%，龍芯中科+20.35%，英偉達+6.19%，英特爾+3.85%，AMD+0.07%，半導體板塊持續活躍。（2）晶圓代工板塊：中芯國際+39.84%，觸及漲停走出3連板，科技龍頭股表現亮眼。（3）雲計算板塊：商湯科技-17.92%，衝高回落，出現大幅回調。

本週英偉達B系列GPU產品供應進展迎來多個信息更新：根據IT之家10月9日報道，微軟Azure官方X賬號發文稱公司已經拿到了搭載英偉達GB200超級芯片的AI服務器，成爲全球雲服務供應商中首個用上Blackwell體系的公司。此外，英偉達及OpenAI陸續在X平臺發佈推文宣佈雙方的首臺工程版DGXB200已完成交付。後續放量供應方面，根據財聯社10月8日報道，鴻海高管透露公司正在墨西哥建設全球最大的英偉達GB200製造廠，以幫助緩解外界對英偉達Blackwell平臺的巨大需求，預計到2025年，英偉達NVL72服務器產能將達到20000臺。

此前我們提到，算力板塊需求端，OpenAIo1通過思維鏈深化模型推理能力，通過強化學習突破LLM推理極限，新的模型範式在中長期維度上打開了推理算力的需求空間。我們預計隨着英偉達B系列GPU產品交付開啓、逐季度爬坡量產將進一步扭轉市場對未來AI需求的擔憂情緒。10月下旬開始，臺積電，谷歌、微軟、亞馬遜、Meta將陸續披露最新一季業績，建議關注相關廠商帶來的催化。

二、OpenAIDevDay關注開發者生態系統，AI向行業應用繼續邁進

大模型生態構建中，OpenAI優勢不止於C端。10月1日，OpenAI舉辦了2024年DevDay，此次開發者大會並未直接在C端應用領域推出重大產品，而轉向賦予其開發者生態系統更多功能，在現有的AI工具和API套件基礎上進行了增量改進，發佈了4大新功能：（1）實時API：支持開發者使用API中已支持的6種預設語音，構建快速的“語音到語音”體驗；（2）視覺微調：允許開發者使用圖像和文本，來微調GPT-4o，顯著增強各行各業的人工智能服務；（3）提示緩存：允許開發者在API調用之間緩存重複的上下文，從而降低開發者成本和延遲；（4）模型蒸餾：使開發者可以使用更強大的模型的輸出來微調更小、更經濟的模型，以更低的成本匹配高級模型的性能。在這4種新工具中，我們認爲視覺微調和模型蒸餾技術非常值得關注：一方面，這兩種功能可以通過賦能各行各業大模型微調，挖掘算力潛在需求；另一方面，生態護城河在無形之中逐漸確立，用戶粘性有望進一步增強。

OpenAI重磅發佈交互界面canvas，GPT或將成爲寫作和編程利器。

10月4日，OpenAI宣佈推出類似Anthropic的Artifacts的應用canvas，不僅能實現Artifacts支持的輸出文本文件、代碼、網頁、SVG等功能，canvas在實時反饋上更勝一籌。canvas是一種全新的交互方式，用戶將不再侷限於簡單的聊天，而可以與ChatGPT協作完成寫作和編碼項目，包括目標性編輯和整體重寫。在寫作能力方面，canvas支持“編輯建議”“調整上下文長度”“更改閱讀水平”“添加最終潤色”“添加表情包”等功能，讓用戶能進行及時編輯和反饋；在編程能力方面，canvas提供了“審閱代碼” “添加日誌”“添加註釋”“修復bug”“支持多語言導出”等編程快捷操作，讓用戶能更輕鬆地跟蹤和理解ChatGPT的修改過程。此外，OpenAI的研究團隊對GPT-4o進行了訓練，使其能準確觸發canvas，並理解更廣泛的上下文，並將根據用戶反饋持續優化。

三、AI視頻大模型持續重磅更新，國產Sora全新升級

10月2日，Pika1.5重磅發佈，在圖生視頻（I2V）和文生視頻（T2V）等專業能力提升的同時，推出爆炸、融化、粉碎、膨脹等全新特效Pikaffects，全量開放，提供有趣且社交價值高的視覺體驗。10月4日，Meta版Sora ——MovieGen搶先於OpenAI上線，30B參數的MovieGenVideo模型，可以從單個文本提示，生成高質量的高清圖像和視頻，視頻爲1080P、16秒、每秒16幀。同步推出的還有13B參數的MovieGenAudio模型，通過視頻輸入和文本提示，它就可以可控性生成和視頻同步的高保真音頻，時長最長45秒。產品預計明年正式向公衆開放。10月8日，潞晨VideoOcean新模型上線，國產Sora全新升級支持任意角色、任意風格，可以文生視頻、圖生視頻、角色生視頻，支持免費註冊體驗。

四、中國電信完成首個萬卡萬參數大模型訓練，完全基於國產算力

9月28日，中國電信人工智能研究院（TeleAI）宣佈成功完成了國內首個基於全國產化萬卡集羣訓練的萬億參數大模型，同時，該院還開源了由國產深度學習框架訓練的千億參數大模型——星辰語義大模型TeleChat2-115B。TeleChat2在訓練數據、訓練方法等方面進行了改進，在通用問答和知識類、代碼類、數學類榜單上相比TeleChat1均有大幅提升。這一里程碑式的科研成果標誌着國產大模型訓練真正實現全國產化替代，正式進入全國產自主創新、安全可控的新階段。

五、AI大模型跟蹤

Pika訪問量顯著增長，Leonardo.ai訪問量持續攀升。據similarweb最新數據（0920-1003）：（1）Pika本週訪問量增幅顯著。10月2日，Pika1.5重磅發佈，全新特效Pikaffects全員開放，用戶間大量傳播，引發新一輪熱度。（2）Leonardo.ai訪問量持續攀升，Midjourney訪問量持續下滑。Leonardo.ai提供每日免費試用的輕量級服務，價格相對Midjourney更爲優惠，且平臺界面友好簡潔、賦予用戶極大的控制權；Leonardo.ai憑藉其操作的直觀性和廣泛的訪問性，訪客數量穩步增長，已經成爲圖片大模型網站流量的新霸主。與此同時，Canva已宣佈收購Leonardo.ai。據七麥最新數據（0925-1008）：（1）智譜清言下載量有所提高。9月29日，智譜AI宣佈最低1折開放所有模型，智譜清言下載量有望進一步提升。（2）豆包APP本週下載量有所回落。自9月24日豆包兩款大模型發佈後，下載量大幅增加，本週下載量有所回落。

建議關注

國產算力鏈：寒武紀、海光信息、龍芯中科、盛科通信等。

數據中心硬件：中際旭創、工業富聯、新易盛、天孚通信、沃爾核材、英維克、滬電股份、勝宏科技。

風險提示

技術發展及落地不及預期；下游終端出貨不及預期；下游需求不及預期；市場競爭加劇風險；地緣政治風險。（華福證券 陳海進,徐巡,解承堯,李雅文 ）

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