Wind風控日報 | 逐步淡化對數量目標的關注，潘功勝重磅定調貨幣政策

//今日關注 //

1、央行將逐步淡化對數量目標的關注，並謀劃新的增量政策

2、央行推遲MLF續作，LPR與MLF進一步脫鉤

3、我國對銻等物項實施出口管制

4、傳言不實，金融監管部門未對銀行投資基金比例設限

5、高頻交易監管新規威力顯現，股票量化私募轉向中低頻賽道

6、7月外資淨增持境內債券200億美元，環比增長1.4倍

// 宏觀預警 //

1、潘功勝：逐步淡化對數量目標的關注，進一步謀劃新的增量政策

央行行長潘功勝表示，央行將逐步淡化對數量目標的關注，更加註重發揮利率等價格型調控工具的作用，豐富貨幣政策工具箱，健全政策的溝通機制，提高貨幣政策透明度。央行將繼續堅持支持性的貨幣政策立場，加強逆週期和跨週期調節，支持鞏固和增強經濟回升向好態勢。進一步提升貨幣政策對促進經濟結構調整、轉型升級、新舊動能轉換的效能，引導金融機構加大對重點領域、薄弱環節的信貸支持力度，更有針對性地滿足合理的消費融資需求。下半年要加快已經出臺的金融政策落地見效。同時，金融政策和財政、工信部門等的政策也會更加協調，共同發力，支持我國經濟社會高質量發展。

2、央行：8月15日到期的MLF將於8月26日續做

央行公告，8月15日，以固定利率、數量招標方式開展5777億元逆回購操作，操作利率1.7%。8月15日到期的MLF將於8月26日續做。中信證券明明點評稱，歷史上1年期MLF多數在每月的15日操作，而今年7月央行在15日縮量續作MLF後，在7月25日多做了一期2000億元的MLF，主要原因在於將MLF操作時點安排在LPR操作後，加強OMO和LPR的定價基準作用。後續MLF操作時間可能會固定在每月25日，針對15日當日到期的MLF，逆回購可能會維持較大投放量以對衝。

3、兩部門：9月15日起對銻等物項實施出口管制

商務部、海關總署發佈公告稱，爲維護國家安全和利益、履行防擴散等國際義務，經國務院批准，決定對銻等物項實施出口管制。本公告自2024年9月15日起正式實施。

// 中國債券預警 //

1、外匯局：7月外資淨增持境內債券200億美元，環比增長1.4倍

國家外匯管理局統計數據顯示，7月，我國對外貿易持續較快增長，帶動貨物貿易項下跨境資金淨流入環比增長48%，規模爲歷史同期最高水平；外資淨增持境內債券200億美元，環比增長1.4倍，境外投資者配置人民幣資產的積極性依然較高。

2、深交所終止審覈2筆債券項目，金額合計54.2億元

深交所日前終止審覈2筆債券項目，分別是“新疆中泰（集團）有限責任公司2024年面向專業投資者非公開發行公司債券”項目、“江蘇武進高新投資控股有限公司2024年面向專業投資者公開發行企業債券”項目，金額合計54.2億元。

3、大公國際：將西安建工主體及“21西安建工MTN001”信用評級下調至“B-”

大公國際公告稱，西安建工主體信用等級由“B+”下調至“B-”，評級展望維持“負面”，“21西安建工MTN001”信用等級也下調爲“B-”。因“21西安建工MTN001”到期日臨近，但西安建工仍未提供明確的償債資金安排，同時西安建工及子公司多項負面事項仍未解決。

4、穆迪：維持天津濱海建投集團“Baa2”發行人評級

穆迪報告稱，維持濱海建投集團“Baa2”的發行人評級，評級展望仍爲“負面”。

5、江蘇蘇海投資集團：職工監事萬緒峰因涉嫌嚴重違紀違法被調查

江蘇蘇海投資集團有限公司公告稱，公司職工監事萬緒峰因涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受連雲港市贛榆區紀委監委紀律審查和監察調查。

6、昆明城投黨委書記、董事長楊曉斌被查

據昆明市紀委監委消息：昆明市城建投資開發有限責任公司黨委書記、董事長楊曉斌涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受昆明市紀委監委紀律審查和監察調查。

7、21西安建工MTN001：完成1.51億元中期票據部分註銷

西安建工集團有限公司公告，公司於8月8日向上海清算所申請對“21西安建工MTN001”進行部分註銷登記。登記託管機構已於8月15日批准同意發行人的申請，對“21西安建工MTN001”完成部分註銷，涉及金額1.51億元。

8、中國恆大等被強制執行10.9億

近日，中國恆大、武漢楚水雲山農業開發有限公司、湖北恆祥旅遊開發有限公司新增一條被執行人信息，執行標的10.97億餘元，執行法院爲武漢中院。

9、嶺南轉債：無法按期兌付本息

嶺南生態文旅股份有限公司公告，“嶺南轉債”於2024年8月14日到期。截至2024年8月13日，“嶺南轉債”剩餘金額爲48,953.50萬元，公司現有貨幣資金無法償付“嶺南轉債”，“嶺南轉債”無法按期進行本息兌付。

// 中國股票預警 //

1、7月A股IPO終止風潮繼續上演，近30%企業此前已過會

據每日經濟新聞，IPO終止風潮在7月份繼續上演，A股市場總共有45家公司終止IPO，其中來自創業板的佔據一半以上。值得一提的是，有12家終止IPO企業此前已過會，佔比近30%。7月份，A股市場沒有安排IPO企業首發上會，亦沒有企業獲得IPO受理。

2、“遊戲茅”吉比特淨利連續下滑

由於三款支柱老遊戲流水下滑，“遊戲茅”吉比特上半年業績有所下降。吉比特發佈2024年半年報，上半年實現營業收入19.6億元，同比下降16.57%；歸屬於上市公司股東的淨利潤5.18億元，同比下降23.39%。

3、絕味食品：因涉嫌信披違法違規，遭證監會立案

絕味食品公告，公司於8月15日收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司立案。目前，公司各項生產經營活動正常開展，立案調查期間將積極配合調查工作，及時履行信息披露義務。

4、涉嫌信披違法違規，ST智知遭證監會立案

ST智知披露公告稱，因公司涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司立案。ST智知表示，目前公司資本結構穩健、現金充裕，各項經營活動和業務均正常開展。

5、終止上市，ST聯絡8月16日摘牌

ST聯絡披露公告稱，公司股票被深交所決定終止上市，並將於8月16日摘牌。

6、ST永悅：收到中國證監會出具的《行政處罰決定書》

ST永悅公告，公司於8月15日收到中國證監會出具的《行政處罰決定書》。經查明，公司存在重大合同臨時公告誤導性陳述和未及時披露關聯方非經營性資金佔用及定期報告存在重大遺漏的違法事實。中國證監會對公司給予警告，並處以1300萬元罰款；對實際控制人、時任董事長陳翔給予警告，並處以1050萬元罰款，同時採取5年證券市場禁入措施。

7、合盛硅業原總經理方紅承案一審宣判，以非國家工作人員受賄罪被判4年零6個月

據每日經濟新聞，合盛硅業原總經理方紅承涉嫌職務侵佔、非國家工作人員受賄罪一案8月15日上午在浙江省平湖市人民法院公開宣判。法院一審判決認定，方紅承犯非國家工作人員受賄罪成立，依法判處方紅承有期徒刑4年零6個月。公訴機關提起的方紅承職務侵佔罪名，法院認定不成立。方紅承之弟方紅興同樣以非國家工作人員受賄罪被判有期徒刑4年零2個月。方紅承家屬向記者表示，對於法院的判決，他們會上訴。

8、星星科技：公司與華爲合作內容僅延續玻璃蓋板業務，不涉及摺疊屏業務

星星科技發佈異動公告，近期華爲公司的摺疊屏熱點概念引起市場關注，同時關注到部分媒體對公司進行了相關報道，公司就上述情況說明如下：公司與華爲公司的合作內容僅延續了原有消費電子板塊的玻璃蓋板業務，不涉及摺疊屏業務。2024年第一季度，公司與華爲公司的銷售收入爲297.72萬元，預計全年佔比不超過營業收入的3%。

9、博士眼鏡：智能眼鏡鏡片驗配服務營收規模和佔比極小

三連板博士眼鏡發佈股票交易異常波動暨嚴重異常波動的公告，公司股票短期漲幅嚴重偏離創業板綜指漲幅，存在市場情緒過熱的情形。但公司基本面未發生重大變化，也不存在應披露而未披露的重大信息。公司提供智能眼鏡鏡片的驗配服務，暫未涉及智能眼鏡的研發。公司智能眼鏡鏡片驗配服務的營業收入規模和佔比極小，短期內對公司經營活動不會產生重大影響。

10、五礦發展：子公司債務人被法院裁定受理破產重整

五礦發展公告，公司下屬子公司五礦貿易、五礦物流連雲港、五礦無錫物流園收到江蘇省響水縣人民法院《民事裁定書》，獲悉其債務人響水巨合、響水德豐及其母公司江蘇德龍因不能清償到期債務且明顯缺乏清償能力，已被法院裁定受理破產重整。公司子公司對響水巨合、響水德豐、江蘇德龍的應收款項債權金額合計約1.29億元。

// 海外預警 //

1、美國紐約州製造業活動連續第九個月萎縮

紐約聯儲8月的整體商業狀況指數上漲1.9點至-4.7，連續第九個月萎縮，新訂單指標收縮加劇形成抑制。就業人數和工時指標也受影響而下降。一項衡量新訂單的指標下跌7.3點至-7.9，而衡量就業的指標連續第10個月顯示處於萎縮區間。工作時間指標的收縮速度爲2023年3月以來最快。

2、美國住宅建築商信心指數連續第四個月下滑

美國全國住宅建築商協會（NAHB）/富國銀行數據顯示，8月建築商信心指數較7月修正後的水平下降2點至39，連續第四個月下滑，跌至年內低點，因爲高企的貸款利率和房價給建築商和買家帶來壓力。8月有33%的建築商報告降價，高於7月的31%，也是今年以來最高水平。平均降價幅度連續第14個月保持在6%。

3、埃及消息人士稱加沙停火談判各方分歧依然嚴重

據央視新聞，埃及消息人士稱，正在卡塔爾首都多哈進行的加沙停火談判各方之間的分歧依然嚴重。這位消息人士表示，談判16日將繼續進行，參加談判的埃及代表團正努力推動各方達成共識，儘快達成停火協議。哈馬斯高級官員奧薩馬·哈姆丹表示，哈馬斯不會就加沙停火協議的任何新條件進行談判。哈馬斯認爲不再需要進行更多的談判，也沒有必要達成一份新協議，而是應該迫使以色列接受美國之前提出、哈馬斯已經同意的一份停火協議方案。

4、T-Mobile US因數據保護違規被罰款6000萬美元

美國外國投資委員會公佈，今年早些時候對T-Mobile公司處以6000萬美元的罰款，原因是該公司未能防止或披露對“某些敏感數據”的未經授權的訪問，對T-Mobile的6000萬美元罰款是其歷史上最大的一筆罰款。

5、怪獸充電遭多地代理商聯合起訴：新設備大面積掉線，服務合作商撤離

多地代理商正聯合起訴怪獸充電，稱遭遇怪獸充電銷售人員電銷欺詐。代理商稱，多人累計投資數百萬元買入怪獸充電設備及售後鋪設等服務後，卻出現鋪設爛尾現象，導致設備大面積掉線，前期投資虧損嚴重。

// 金融同業預警 //

1、針對“限制銀行對公募投資及取消銀行投資債基稅收優惠”傳言，監管表態：不實

據中國基金報，市場有消息稱，個別省份要求公募基金納入SPV監管。接近監管層的相關人士透露，近期江浙等地監管部門沒有作出相關要求，相關傳聞不實；目前城商行、農商行投資公募基金規模體量較小，影響極爲有限。而消息涉及的“取消債基免稅制度”的說法，接近監管層的相關人士也稱“完全是子虛烏有”。

2、高頻交易監管新規威力顯現，股票量化私募轉向中低頻賽道

今年以來，曾經一路狂奔的量化私募基金行業正在降速——行業整體規模和產品業績均出現明顯下滑。降速的同時，整體交易也在降頻，轉向中低頻交易賽道成爲一些量化私募的新選擇。針對高頻交易，監管部門此前明確了高頻交易標準，宣佈對高頻交易實行差異化收費，目前正穩步推進中。據證券時報記者瞭解，高頻交易的費率或大幅提升，監管細則有望今年10月推出，這將對行業產生深遠影響。

3、深圳注協公佈最新監管工作通訊，6家會計師事務所遭約談

深圳市註冊會計師協會披露2024年第2期監管工作通訊。通訊顯示，2024年4月至6月，深圳注協與深圳市財政局聯合開展2024年事務所執業質量檢查工作，對3家事務所進行聯合專項檢查，對66家事務所、171名註冊會計師發出風險提示函，組織約談事務所6家、註冊會計師8名。

4、向監管報送錯誤數據，杭州銀行被罰

國家金融監督管理總局浙江監管局網站顯示，杭州銀行被罰110萬元，該行主要涉及違規向借款人收取委託貸款手續費；投資同業理財產品風險資產權重計量不審慎且向監管部門報送錯誤數據；部分EAST數據存在質量問題等違法違規行爲。

5、反腐風暴席捲券業系統

據經濟觀察網，2023年以來，金融系統內接受執紀審查的幹部超過100名，涉及銀行、保險、證券等多個領域。進入2024年7月份，券業反腐掀起一輪愈演愈烈的風暴，在這場反腐風暴中，主要問題集中在IPO業務等金融亂象上。

// 行業預警 //

1、國家統計局：7月商品住宅銷售價格環比下降

國家統計局數據顯示，7月份，商品住宅銷售價格環比下降，同比降幅整體略有擴大，其中一線城市二手住宅銷售價格同比降幅繼續收窄。7月份，一線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.5%，降幅與上月相同。二線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.6%，降幅比上月收窄0.1個百分點。三線城市新建商品住宅銷售價格環比下降0.7%，降幅比上月擴大0.1個百分點。

2、國家統計局：1-7月全國房地產開發投資同比下降10.2%

國家統計局數據顯示，1—7月份，全國房地產開發投資60877億元，同比下降10.2%；其中，住宅投資46230億元，下降10.6%。1—7月份，新建商品房銷售面積54149萬平方米，同比下降18.6%，其中住宅銷售面積下降21.1%。新建商品房銷售額53330億元，下降24.3%，其中住宅銷售額下降25.9%。7月末，商品房待售面積73926萬平方米，同比增長14.5%。其中，住宅待售面積增長22.5%。統計局表示，7月份部分房地產相關指標降幅繼續收窄，但多數指標仍然處於下降之中，房地產市場總體仍處於調整中。

3、公安部：嚴厲打擊涉體育領域“飯圈”違法犯罪

公安機關網安部門高度重視“飯圈”亂象，持續會同有關部門依法嚴厲打擊相關領域違法犯罪行爲。巴黎奧運會期間，網安部門密切關注涉巴黎奧運會相關動態，切實加強針對性工作措施。今日，公安部公佈4起打擊整治涉體育領域“飯圈”違法犯罪典型案例。

4、上海：商品住房用地出讓對市場熱度較高的地塊實行“雙高雙競”

據澎湃新聞，經上海市規劃資源部門會同住建、房管等部門研究，自第五批次起，上海市商品住房用地出讓對市場熱度較高的地塊實行“雙高雙競”（兩輪競價、兩輪競高品質建設標準）舉措，即競買完成上一個指標要求後，轉入下一個指標要求，採取梯度競爭舉措，最終實現“高品質建設一地一方案”和“市場化配置價高者得”目標。

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