首尾相差近116個百分點！基金最新戰報出爐

基金最新業績排名發生了哪些變化？

10月份收官，基金業績波動加大，公募基金業績排名也隨之發生較大變化。

圖爲公募基金業績排名

短期來看，小衆的北交所主題基金成爲業績黑馬，無論是主動權益主題基金還是指數基金，10月份漲幅均在30%以上。今年5月份成立的中歐北證50成份指數A短短數月累計回報高達79.28%。

今年以AI爲首的科技成長股表現出彩，重倉AI相關板塊的基金普遍有不錯業績表現，多隻重倉AI板塊的主動權益基金業績排名靠前。而去年熱門、主打微盤策略的主動權益基金年內表現最差，虧損36.53%，與年內表現最好的基金業績首尾相差115.81個百分點。此外，一些醫藥主題基金同樣表現不佳，年內仍處於虧損狀態。

拉長時間看，黃金主題基金成爲近三年業績最大贏家，三年累計漲幅普遍在60%以上，跑贏大多數國內權益類基金。

北交所主題基金逆襲

10月以來，A股市場窄幅震盪。上證指數10月累計下跌1.7%、深證成指同期上漲0.58%、創業板指下跌0.49%、科創50上漲11.13%，北證50上漲幅度最高，累計上漲43.8%。市場掀起科技成長股投資熱潮。

北交所板塊持續大漲，相關主題基金業績迎來大漲，如中歐北證50成份指數A、博時北證50成份指數A等北證指數基金、同泰開泰A等10月份漲幅均在35%以上。今年成立的中歐北證50成份指數A、華安北證50成份指數A、東財北證50指數A抓住北交所反彈行情，年內收益分別高達79.28%、78.84%和67.61%。

9、10月份，北證50指數持續大漲，不斷創歷史新高。同泰基金分析，本輪政策調整的決心，在顯著“寬貨幣”的作用下，以及流動性先行的驅動下，北交所是最受益的方向之一。而北交所的30%漲跌幅限制在提升市場活躍度、增強資金流動性、吸引投資者以及提高市場信心等方面具有明顯優勢，尤其是在市場行情活躍時。

展望後市，同泰基金認爲，短期來看，北交所行情可能會有震盪反覆，但中長期依然看好北交所市場的配置價值，尤其是業績穩定增長且估值處於合理較低水平，同時具備稀缺性的國家級專精特新“小巨人”和新質生產力標的方向。在科技強國的需求引領下，政策支持和市場情緒的樂觀態度爲北交所的未來發展提供了有力支撐，繼續堅定看好北交所的發展。

除此之外，一些金融、通信設備、國企、金融科技等主題基金年內亦有不錯業績表現。

年內表現靠後的指數基金以醫藥行業的細分領域ETF爲主，如幾隻疫苗與生物技術主題ETF年內跌幅均超20%。此外，創新藥、生物科技主題、醫療等主題ETF年內跌幅在10%以上。

拉長週期看，近三年回報居前的基金則被黃金主題基金霸屏。40只近三年回報超50%的基金中，有26只基金爲黃金主題基金。

10月30日，國內外金價持續攀升，倫敦金現、紐約金主力連續合約價格均突破新高。在黃金價格節節攀升的同時，黃金主題基金收益率不斷走高。黃金主題基金年內普遍有30%以上漲幅，最新淨值均處於歷史最高位。博時黃金ETF基金經理王祥表示，美國大選導致未來政策導向存在不確定性，美債近期遭遇持續拋售，利率回升也開始引發股票和商品市場的調整，美元指數和黃金受到避險情緒的支撐同時上漲。

主動權益基金年內最高上漲57.97%

主動權益基金來看，今年業績首尾相差94.5個百分點，大摩數字經濟A、東財數字經濟優選A和西部利得策略優選A年內漲幅分別爲57.97%、57.19%和54.31%，金元順安優質精選A年內表現最差，淨值下跌36.53%。

今年以來，以AI爲代表的數字經濟板塊表現較好，尤其是AI算力，幾隻龍頭股年內漲幅均超70%。大摩數字經濟A和東財數字經濟優選A均配置了AI算力倉位。大摩數字經濟A基金基金經理表示，AI在雲端算力及終端側應用的需求維持向好，AI引領的數字化、智能化創新有望給社會發展注入巨大動能。

今年以AI爲首的科技成長股表現出彩，重倉AI相關板塊的基金普遍有不錯業績表現。

而以週期、高股息、紅利、國企等爲主題的基金年內表現持續性不佳，在上半年大漲後，三季度以來出現明顯回調。

每個季度調倉幅度較大的西部利得策略優選A則恰好規避了市場回調，年內業績表現仍位居前列。該基金基金經理何奇在三季報中透露，配置方向以週期股爲主，三季度適當加大了對港股的配置比重。何奇表示，階段性看好週期股和港股的原因在於：一是美聯儲降息週期開啓，利好貴金屬等全球定價的資源品；二是房地產政策放鬆有望帶來基本面的邊際改善，利好房地產相關產業鏈及順週期板塊的估值重塑。

今年業績表現較差的基金不少因年初微盤股策略而一蹶不振，基金經理未能從年初的市場被動中調整過來。此外，醫藥板塊是今年表現最差的行業之一，不少醫藥主題基金年內表現落後。

儘管業績分化較大，也有不少績優主動權益基金業績屢屢創下歷史新高。具體來看，合計有金鷹科技創新A、萬家臻選、萬家新興藍籌、萬家價值優勢一年持有、萬家社會責任定開A、同泰金融精選A、財通景氣甄選一年持有A等200餘隻主動權益基金淨值在今年10月份刷新淨值最高紀錄。

萬家基金莫海波管理的多隻基金年內收益在50%左右，基金淨值在10月31日繼續刷新歷史紀錄。他在基金三季報中稱，基金前三大持倉結構分別爲AI、農林牧漁、創新藥，未來持續看好這三個方向。

除了莫海波，近年來業績表現優異的知名基金經理如景順長城基金鮑無可、華泰柏瑞基金董辰、中泰資管姜誠、東吳基金劉元海、招商基金翟相棟、華商基金周海棟、大成基金劉旭等仍能繼續保持業績穩定上漲。

拉長週期看，近三年回報居前的主動權益基金有萬家宏觀擇時多策略A、金元順安元啓和萬家新利，累計回報實現翻倍。不過，2022、2023年A股市場表現不佳，主動權益基金三年正收益仍較爲稀缺，正收益的主動權益基金數量佔比在11%左右。

責編：汪雲鵬

校對：高源

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