“逆市”增持微盟 騰訊做小程序開放生態的決心是有多大
互聯網進入下半場,企業服務To B賽道成爲大量中小企業快速成長的沃土。微盟、有贊爲代表的SaaS龍頭在微信小程序等私域流量生態快速發展的下,最先展露頭角。
在美國,即使剔除微軟、亞馬遜(AWS)、甲骨文Oracle、SAP、Cisco、IBM等傳統巨頭,依然有15家企業市值超過500億美元。這些ToB科技巨頭幾乎都是SaaS型公司。
中國SaaS企業又能否複製美國To B市場過去20年的輝煌?
(圖片來源:網絡,2021Q1美國ToB科技上市公司市值,單位:億美元)
已經發展8年,脫胎於萬億小程序市場的微盟,被認爲是最具代表性的中國SaaS潛力股。
去年下半年,經歷了“刪庫事件”風波後,微盟股價一路上漲,最高市值超過750億港元。不過2月份以來,受外盤影響,微盟股價幾近腰斬。尤其是3月份發佈年報後,市場對微盟預期出現了一定分歧,花旗等投行認爲微盟去年收入低於市場預期,調低了其目標價。
5月25日,微盟集團發佈公告,宣佈完成3億美元新股配售和3億美元零票息可轉債,共計融資6億美元,約合46億港元,創下了港股SaaS再融資之最。
騰訊作爲戰略投資者認購了此次增發20%的份額,這已經是騰訊自微盟上市以來第三次增持微盟。
另一方面,國內SaaS行業正處於風雲變幻之際,阿里與字節跳動等互聯網巨頭已經紛紛下場自己做SaaS,讓許多中小廠商充滿了焦慮。
此次騰訊的再次增持也讓微盟吃了一個定心丸。
1、阿里、字節做SaaS,微盟們壓力陡增
在微信商業化嘗試的2013年,微盟集團在上海成立。
微盟早期的主要業務主要是針對微信公衆號提供營銷推廣服務,後來隨着微信生態的健全,逐步建立起“精準營銷+SaaS服務”的兩大核心產品體系。
瞄準微信生態賽道,從移動互聯網新經濟公司中的To B力量脫穎而出,這期間微盟的發展離不開騰訊的“開放生態”。
微盟的目標客戶主要是電商和零售行業的中小企業,起家就是微信的“私域流量”市場,其服務優點是可以爲商戶保留了用戶流量及數據的所有權。
有着微信流量基礎和優良生態體系支撐,微盟在過去幾年獲得了不俗的增速。
2020年微信小程序DAU超過了4億。尤其是突發疫情後,衆多中小企業以小程序爲工具,餐飲、零售、教育等各行業都在經歷線下到線上的數字化升級。
不久前的一季報裡,騰訊還披露了一個數據:其開發平臺協助小企業以更具成本效益的方式開發小程序,出現了更多工具協助服務商,這些服務商服務的活躍小程序數是去年同期的三倍以上。微盟正是這些第三方服務商的代表。
目前SaaS已經是微盟的主打業務,微盟圍繞商業雲、營銷雲、銷售雲打造SaaS產品,提供多種垂類行業智慧商業解決方案,並且還可以通過PaaS平臺爲大客戶提供定製化的專業服務。
疫情期間加速了零售企業的數字化轉型進程,微盟對原有業務體系進行了升級,將SaaS業務升級爲TSO全鏈路產品,就是從前端的流量獲取,到中間的SaaS服務,再到最後的營銷服務,微盟爲用戶提供了一整套完備的數字商業方案。
增速不俗的背後,微盟也在遭遇強勁的市場競爭。
阿里、字節跳動、華爲等等巨頭與騰訊做扶植SaaS生態中的第三方服務商戰略不一樣,都已經自己下場做SaaS。
5月份,媒體曝出消息,字節跳動已經停止了與阿里雲的合作,開始自己獨立做雲業務。而SaaS業務或是其重要的切入點。
目前字節跳動已經將服務於公司內部的兩款SaaS服務對外開放,一個是針對海外市場發佈的SaaS企業辦公軟件Lark藉助飛書向國內開放,另一個是今日頭條核心算法團隊推出的服務產品靈駒(ByteAir)SaaS服務。
而就在5月26日,阿里最新發布服務實體零售行業的數智化SaaS“翱象”,爲商戶提供線上線下一體化經營、消費者需求洞察、商品經營效率提升等解決方案。
而這兩年在雲市場快速發展的華爲則早在2019年就推出了WeLink企業數字服務工具。
這些巨頭扶持下的產品都已經或即將直接與微盟等一衆SaaS中小廠商構成競爭,微盟的發展將更離不開騰訊開放生態的支持。
目前,微盟的核心業務SaaS服務就建立在微信公衆號和小程序的基礎上,其另一個核心業務精準營銷雖然也有開拓微信以外的區中化平臺,但到目前,微盟在騰訊微信、qq等社交媒體平臺上購買的廣告流量仍佔據了絕大多數。
2、騰訊致力小程序生態 支持中小企業發展
與其他大型互聯網公司自己下場做SaaS不同,騰訊在To B戰略上一直強調堅持開放生態打法。
今年4月,騰訊升級了SaaS千帆計劃,再次明確自身僅做SaaS平臺,做好“企業連接器”的定位,助力SaaS合作伙伴成長。這也讓微盟和衆多中小型SaaS企業鬆了一口氣。
回顧這8年,微盟憑藉“精準營銷+SaaS服務”兩大核心產品在微信生態中拓金。伴隨微信生態日益發展的過程中,微盟就是準確抓住了其中關鍵的兩次“需求”爆發:先是微信公衆號內容生態發展起來後,引出的營銷推廣需求爆發;再是各類企業對小程序等私域流量服務的技術升級需求。
在微盟發展的過程中,小程序電商發揮了重要作用。
微盟報告指出,八成以上的商家開通線上商城、微信小程序使用超公衆號、超過六成商家青睞與第三方SaaS服務商合作。
當前線上化已成行業共識,雖然騰訊推出了低門檻、零成本的“小商店”服務,幫助更多小微企業、線下小店快速實現線上化運營,但還是有很多不同規模的品牌商,對第三方服務有大量技術需求。
2020年被行業普遍視爲“私域元年”,而2021年則是公認的私域建設關鍵年。
隨着零售企業數字化升級的加速,智慧零售將規模化落地,小程序將成爲智慧零售的基礎設施,而專注於爲零售企業提供一體化數字化升級方案的第三方服務商將迎來發展黃金期。
這其中,在零售數字化轉型“急先鋒”中,家紡品牌夢潔堪稱典範。
爲配合智慧零售升級,夢潔家紡整合團隊年輕骨幹成立了智慧零售部,與騰訊智慧零售、微盟等第三方合作,主攻小程序商城“一屋好貨”和私域流量玩法,還成立了夢潔智慧零售大學,爲門店和導購做專場培訓,讓導購具備上雲的能力。藉助小程序雲倉模式,夢潔家紡總部對加盟店多方面支持,與核心代理商共享SKU庫,讓代理商擁有門店上雲的能力,同時加盟商可以自主決定選品和定價策略,激發導購、加盟商的積極性。
作爲騰訊的王牌產品,微信近年來不斷推陳出新,打通社交、支付、電商、廣告、短視頻、直播等多個場景。目前小程序已經成爲微信商業化生態的核心。最新一季騰訊財報中提及,小程序進一步增加在中小企業的滲透率,生態日益蓬勃。
騰訊再度增資微盟,也向市場表明了其長期、堅定支持微盟發展的態度,同時也表明,未來騰訊將繼續深耕小程序生態的決心。
此次微盟低點的融資,加上騰訊的堅定增持,打破了“增發下跌”的魔咒,增發後三個交易日其股價已經反彈超過10%。
中信證券表示,更多長線投資者的介入有助於改善微盟股東結構,平滑股價波動。