陸AI產業投資總規模或達10兆 券商看好國產算力鏈商機

未來6年中國大陸AI產業投資總規模或達10兆，券商看好國產算力鏈投資機會。（示意圖:shutterstock/達志）

據界面新聞報導，7月4日至6日，圍繞「以共商促共享、以善治促善智」主題，2024世界人工智慧大會暨人工智慧全球治理高級別會議在上海舉行。按照中金公司報告估算，AI有望使得中國2035年的GDP相較於基準情形提升9.8％。未來6年中國大陸AI產業投資總規模或達10兆人民幣，大陸券商看好國產算力鏈投資機會。

當前，投資者應如何把握AI行業趨勢？AI算力產業鏈的投資機會在哪裡？新一輪產業鏈重構中哪些國家和地區將會受益？在爲期三天的大會上，多家券商拋出AI產業鏈拋出投資指南。

7月5日，中金公司董事長陳亮在2024世界人工智慧大會「AI規模新經濟」投融資主題論壇上表示，近年來，以ChatGPT爲代表的人工智慧掀起席捲全球的科技熱潮，正以前所未有的速度深刻影響和重構着各個行業、產業。科技的發展離不開金融的支持，人工智慧作爲前沿科技領域，更加需要依託多層次資本市場形成「科技-產業-金融」的良性循環。

陳亮指出，根據中金公司研究報告的估算，中國AI產業的市場需求到2030年將達到5.6兆元（人民幣，下同），2024-2030年間中國在AI產業的總投資規模將超過10兆元。

「如此大規模的市場空間和投資需求，對AI相關企業和金融機構來說都是重大業務機遇，值得高度期待。」陳亮指出。

論壇上，中金公司首席經濟學家、研究部負責人、中金研究院院長彭文生在解讀帶來《AI經濟學》主題研究報告時指出，作爲一項通用目的技術，規模定律是本輪AI進步的突出特徵，這意味着，在靜態上，大國有優勢，動態上，先發者有優勢。中國人口多、市場大有利於加速追趕，尤其可能在應用層孕育出引領性的創新，爲經濟增長注入新動能。

彭文生指出，按照中金公司報告的估算，AI有望使得中國2035年的GDP相較於基準情形提升9.8％，相當於未來10年的年化增長率額外增加0.8個百分點。科技革命不僅促進生產力，也重塑生產關係，AI作爲「類人」技術，在數位治理、市場競爭、社會倫理、國際關係等方面將帶來深遠的影響。在當前背景之下，擴張性財政政策提振經濟增長，也有助於中國在AI領域加速追趕。

7月5日，在本屆世界人工智慧大會華泰證券科技金融創新論壇上，華泰證券研究所科技行業首席分析師黃樂平表示，回顧過去一年，算力基礎設施龍頭輝達市值大幅上漲，一度成爲全球市值最大的公司，但是，A股算力板塊股價先漲後跌，輝達供應鏈中的中國大陸企業屈指可數；最大硬體終端公司蘋果股價表現疲軟，AI手機、AI PC發展低於預期。

「展望未來，我們認爲，全球科技產業正迎來家電、PC、手機之後的第四次重構。一是，服務器等AI算力相關設備有望取代智慧手機，成爲最大的科技硬體品類；二是，與全球分工的手機產業鏈不同，中美算力產業鏈平行發展的趨勢已經確立；三是，AI算力產業鏈的地域分佈、終端產品形態對未來產業發展趨勢有重大影響。」黃樂平指出。

黃樂平指出，看好AI換機週期和國產算力產業鏈的投資機會及國產算力鏈發展機遇，全球消費電子產業鏈高度耦合，AI手機週期中國產業鏈充分受益，百模大戰告一段落，應用方面，看好Copilot等生產力工具落地機會。