跨年行情展開 公募"心頭好"曝光 科技板塊受關注
21日，滬深兩市雙雙上漲，農業、新能源、半導體等熱門板塊悉數走強，市場賺錢效應明顯回升。公募觀點指出，在宏觀經濟持續復甦的背景下，A股估值仍有提升空間。跨年行情徐徐展開，有望給新能源、半導體、消費白酒等熱門板塊帶來持續的超額收益。
跨年行情開好“頭”
Wind數據顯示，21日兩市成交量爲8641.49億元，創下近10個交易日的新高。以申萬行業分類看，28個一級行業中有22個行業的成交量超過100億元，其中電子行業以1040.76億元的成交規模位居第一，醫藥生物、電器設備、食品飲料等熱門行業的成交額均在500億元以上。21日北向資金實現淨流入78.60億元。
權益基金經理劉峰（化名）直言，根據往年經驗，跨年行情往往從12月中旬就開始進行。21日A股放量上行，是對政策利好提振的反應，也爲跨年行情開了個好“頭”。近期市場流動性將保持穩健，“強化國家戰略科技力量”的表態也給科技成長板塊帶來“新動力”。
前海聯合基金指出，從最新公佈的經濟數據來看，宏觀經濟在持續回升，製造業投資強勁反彈，經濟增長結構進一步改善，市場估值仍有提升空間，可關注低估值和順週期行業機會。
信達澳銀基金聯席投資總監、權益投資總部總監、金牛基金經理馮明遠指出，全球經濟將呈現逐漸復甦態勢，中國經濟將大概率重回高增長通道。預計到明年上半年，我國製造業出口很有可能維持較爲景氣的態勢。同時，預計明年我國的貨幣和財政政策基調大概率偏中性。
看好新能源車板塊
“截至目前，滬深兩市動態市盈率（PE）整體處於歷史中樞水平附近，仍有提升空間。”前海聯合基金表示，短期行情配置方面，可關注低估值和順週期行業機會，如有色、金融、汽車、機械、化工等行業龍頭。此外，受益於‘十四五’規劃的光伏、新能源電動車、軍工等板塊也建議關注。
具體針對新能源電動車板塊，創金合信新能源汽車股票基金經理曹春林指出，三季度以來，新能源車產業鏈的景氣度已有明顯改善，四季度的排產進一步提升。當前，新能源汽車各產業鏈的龍頭企業投資價值非常突出，龍頭個股已迎來買入機會。曹春林表示，新能源汽車產業是中國爲數不多在全球建立了明顯先發優勢的新興產業，接下來可重點關注能進入國外主流車企產業鏈的龍頭企業，尤其是電池環節中的電芯、材料龍頭公司。
平安基金ETF指數投資部總監成鈞指出，近期新能源車板塊的波動性較大，是由其目前所處的行業早期發展階段決定的。“在行業發展的早期階段，由於投資者對未來發展趨勢有各種觀點，股價波動反映了市場情緒的變化。但是投資的核心目標是長期收益，而不是短期波動。過度關注波動的投資者，可能會錯過好的投資機會。”
成鈞表示，新能源汽車板塊是今年以來的投資核心賽道之一。隨着全球新能源車滲透率的提速增長，新能源車板塊有望繼續迎來盈利和估值水平的戴維斯雙擊。對於長期投資來說，短期波動無需過於擔心。
科技板塊受關注
值得一提的是，經歷回調後，半導體等科技板塊再次成爲公募佈局跨年行情的焦點所在。馮明遠指出，面對新的國際環境，中國本土市場重要性顯著提升，預計2021年圍繞5G的新基建或加速建設，半導體國產替代和網絡安全產業將得到政策的大力支持，消費電子伴隨全球經濟復甦，產業鏈內的中國企業極有可能迎來新一輪增長。
前海聯合基金也指出，長期配置思路可遵循以下四個方向進行：一是受益於科技創新週期的優質行業，如5G、雲計算、半導體、智能手機產業鏈；二是長期產業仍有較大增長空間的內需核心資產，如消費、醫藥等板塊；三是高端製造行業，如新能源、高端裝備等板塊；四是估值合理、宏觀經濟復甦且自身競爭力顯著增強的週期行業龍頭。
針對消費領域的白酒板塊，招商基金量化投資部副總監侯昊指出，近期以來白酒板塊大幅跑贏市場。當前白酒板塊景氣度持續向上，白酒板塊仍有較好的配置價值。侯昊表示，近期以來，龍頭白酒品種直銷持續放量，批價依然平穩，主要高端酒庫存處於相對低位，需求旺盛。在這些因素的密集催化下，板塊行情預計持續向好。
“接下來，市場會關注龍頭白酒經銷商大會相關信息，加大關注明年相關規劃出臺帶來的效應。從基本面角度看，白酒板塊業績環比改善、四季度到明年一季度業績超預期的概率較高。從中長期行業趨勢來看，消費升級和集中度提升仍有空間，長期看，白酒板塊仍有較好的配置價值。”侯昊說。