瀚亞投資:目標到期債基金 符合國人對固定收益需求

收益主題投資商品近年在臺灣越來越受歡迎,使得固定收益商品規模快速增加。根據投信投顧公會資料統計,債券基金規模在2016年底約新臺幣1.74兆元,約佔整體規模的33%,而到了2020年底,債券型基金規模增至3.74兆元,足足成長一倍以上,佔整體規模也提升至45%。瀚亞投資看好目標到期基金的優勢,能符合國人對固定收益需求,可望成爲投資人理財規劃利器

瀚亞投資(臺灣)投資長劉興唐表示,固定收益類型的投資商品在全球仍供不應求,主要受低利率背景人口結構變化影響。據世界衛生組織定義,當超過20%人口年齡在65歲或以上時,就可以稱爲高齡社會,並預計臺灣2026年達到該標準

劉興唐指出,隨高齡化社會逐漸來臨的趨勢,以及全球低利率環境的出現,國人對固定收益商品的需求出現強勁且快速的增加,同時爲符合廣大投資人個別偏好,有別於傳統債券型基金的固定收益商品也應運而生,包括投資期間明確的目標到期債基金、以退休規劃爲主軸的目標日期基金、還有能夠在證券市場交易的債券ETF等,近年無論是基金髮行數量或者規模都快速成長。

目標到期債基金最重要的投資策略,就是將債券持有到期,來獲取投資期間的利息收入。能如此操作的原因,是來自於在沒有違約情況下,債券到期的時候價格就會回到票面價格。這樣的模式與傳統債券型基金相比,績效受到債券價格變化影響較小,收益來源相對穩定。

在過去這類債券持有期之策略,系以國際退休金壽險資金,或者法人大戶運用居多,當中最常見就是直接投資債券。只不過直接投資債券的門檻相當高,且風險較大,較不適合一般投資人操作。反觀目標到期債券基金則是透過一籃子債券佈局,不僅可以做到風險分散的功用,還大幅降低投資門檻,同時計價幣別多元,近年獲得臺灣投資人廣大歡迎。

今年1月4日募集的瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金,看準市場關注的兩大重點:低利率環境的延續,跟高齡化社會對收入主題商品的偏好,期望能在多變環境下,提供投資人更多元的固定收益來源選擇。