哈爾濱銀行上半年不良貸款破百億元 票據貼現暴漲至340億或掩蓋不良

（原標題：哈爾濱銀行上半年不良貸款破百億元 票據貼現暴漲至340億或掩蓋不良）

消費日報網訊（記者 盧嶽）近日，東北地區第一家上市銀行哈爾濱銀行披露中期業績，今年上半年，哈爾濱銀行實現歸母淨利潤7.63億，同比增速近30%。同期末，不良貸款率2.87%，與上年末持平。

不過，相比往年動輒數十億的業績高光期，哈爾濱銀行近年不足十億的利潤水平還是“退步”了。同時，哈爾濱銀行不良貸款率增長雖放緩，但或含有一定“水分”。

近年來，哈爾濱銀行不良貸款偏離度高企，已連續兩年超過300%，報告期末仍達325.21%，不良認定較爲寬鬆。期間，哈爾濱銀行票據貼現規模激增，2021年至今年上半年末由0.1億增至340多億，佔比從零攀升至9.7%。值得注意的是，哈爾濱銀行還曾因違規掩蓋不良受罰。

上述操作背後，哈爾濱銀行或仍受曾經的股東“明天系”遺留的歷史所累。

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利潤較往年“退步”

哈爾濱銀行成立於1997年7月，前身爲哈爾濱城市合作銀行。2014年3月，哈爾濱銀行在香港聯合交易所主板掛牌上市，是中國第三家登陸香港資本市場的城市商業銀行，也是中國東北地區第一家上市銀行。

今年上半年，哈爾濱銀行營收、淨利雙增，實現營業收入71.99億元，同比增長8.17%；歸屬於母公司股東的淨利潤爲7.63億元，同比增幅達29.62%。

圖源：哈爾濱銀行2024年中報

不過，拉長時間線看，哈爾濱銀行的業績波動較大，尤其淨利潤相比往年巔峰期“退步”不少。

Choice數據顯示：2014年至2018年，哈爾濱銀行營業收入分別爲102.53億元、119.45億元、141.72億元、141.34億元、143.25億元；歸母淨利潤分別爲38.07億元、44.58億元、48.77億元、52.49億元、55.49億元，整體處於上升趨勢。

哈爾濱銀行2014年至2018年歸母淨利潤走勢，圖源：Choice數據

2019年則是哈爾濱銀行發展的一道“分水嶺”。當年，哈爾濱銀行實現營業收入151.24億元，同比增長5.58%；歸母淨利潤爲35.58億元，同比由增轉降，降幅達35.87%。同期末，哈爾濱銀行資產、負債規模首次“縮水”，分別較上年末減少5.28%、6.45%。

此後兩年，哈爾濱銀行資產、負債規模重回增長軌道，但營收步入下行通道，且淨利潤呈惡化態勢。

2020年，哈爾濱銀行營業收入出現下滑，同比微降3.43%至146.06億元；歸母淨利潤則銳減至7.46億元，同比降幅擴大至79.04%。2021年，哈爾濱銀行營業收入繼續下降至123.20億元，且降幅擴大至15.66%；歸母淨利潤下降至2.74億元，降幅依然高達63.24%。2022年，哈爾濱銀行營收、淨利終於止跌轉增，營業收入同比增長4.47%至128.71億元；歸母淨利潤大幅增長102.37%至5.55億元。2023年，哈爾濱銀行營收、淨利仍保持雙增，不過增速有所放緩，營業收入和歸母淨利潤分別爲132.42億元和7.40億元，增速分別爲2.88%和33.39%。

哈爾濱銀行2019年至2023年歸母淨利潤走勢，圖源：Choice數據

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“明天系”遺留“包袱”

事實上，哈爾濱銀行業績“變臉”前已有苗頭，背後“明天系”陰影浮現。公開資料顯示，“明天系”曾是體量龐大的“金融巨鱷”，其通過所控制的上市公司及中間影子持股公司，持股的金融機構達44家，包括銀行17家。其中，“明天系”曾通過多家關聯公司持有哈爾濱銀行股份總計超25％。

哈爾濱銀行在登陸港股一年後，曾向A股IPO發起衝擊。然而，2018年哈爾濱銀行突然宣佈撤回上市申請，原因是內資股股權結構可能發生變動。到2019年，多家“明天系”股東完成股權轉讓，退出哈爾濱銀行。也正是從2019年起，“明天系”風險處置拉開帷幕，多家金融機構先後被監管部門接管。其中，包商銀行大量資金被大股東明天集團違法違規佔用，出現嚴重信用風險，因嚴重資不抵債於2021年初宣告破產。

哈爾濱銀行也受到波及，這點從其不良走勢中可見一斑。Wind數據顯示：2020年之前，哈爾濱銀行不良貸款增長較爲緩慢。2014年至2019年末，哈爾濱銀行不良貸款餘額分別爲14億元、20.79億元、30.82億元、40.37億元、43.97億元、52.52億元。

期間，哈爾濱銀行不良貸款率依次爲1.13%、1.40%、1.53%、1.70%、1.73%、1.99%，雖在持續上升但始終低於2%。

2020年，哈爾濱銀行不良貸款問題爆發。當年年末，哈爾濱銀行不良貸款餘額大幅增加近6成至83.33億元；不良貸款率更是飆升至2.97%。

哈爾濱銀行2014年至2020年不良貸款走勢，圖源：Wind

哈爾濱銀行2014年至2020年不良率走勢，圖源：Wind

一般來說，不良貸款的風險暴露具有滯後性。隨着不良貸款規模增加，貸款減值損失計提加大，進而對銀行利潤造成一定侵蝕。哈爾濱銀行同期的盈利水平對此也有所印證。

值得注意的是，2021年以來，哈爾濱銀行高管層人事動盪。當年2月，哈爾濱銀行新任董事長、副董事長、行長等獲委任；僅一年後，該行副董事長、行長雙雙辭任，沒過多久均因涉嫌嚴重違紀違法接連被查。

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不良增長放緩背後

近年來，哈爾濱銀行不良增長趨於平緩。在此背後，除了不良資產處置等力度加大之外，哈爾濱銀行對於不良貸款的認定較爲寬鬆，風險較低的票據貼現規模也大幅增加。財報顯示，2021年至2023年末，哈爾濱銀行不良貸款餘額分別爲84.83億元、82.19億元、92.60億元；不良貸款率依次爲2.88%、2.89%、2.87%。到今年上半年末，哈爾濱銀行不良貸款餘額突破百億大關，增至101.19億元；不良率2.87%，與上年末持平。

近年來，監管部門對於商業銀行信貸資產五級分類的管理趨嚴，逾貸比要求控制在100%以內。

所謂逾貸比，是指逾期90天以上貸款與不良貸款的比例。若該比例超過100%，通常意味着不良貸款的分類不夠準確，存在偏離。偏離度越大，不良的認定標準也越寬鬆。據梳理，截至2019年末，哈爾濱銀行不良貸款偏離度爲98.37%，尚未超出100%，不良認定較爲嚴格。

然而此後，哈爾濱銀行不良貸款偏離度趨於走高，2020年至2023年末分別爲158.92%、265.15%、333.14%、327.32%，到今年上半年末爲325.21%，雖有所走低但仍處於偏高水平，不良認定較爲寬鬆。

記者注意到，期間哈爾濱銀行還曾出現過違規掩蓋不良的情況。2021年12月，據原銀保監會通報，哈爾濱銀行大連分行因虛假資產轉讓掩蓋不良、掩蓋信用風險暴露兩項違法違規行爲，被大連銀保監局責令改正，並處以罰款合計100萬元。

此外，近年來哈爾濱銀行票據貼現規模及佔比增長較快。Wind數據顯示：自上市以來的各個經營年度，哈爾濱銀行票據貼現規模雖有波動，但從未突破十億。2014年至2018年末，哈爾濱銀行票據貼現金額分別爲8.04億元、4.29億元、8.10億元、5.44億元、0.31億元。到2019年末，哈爾濱銀行票據貼現金額衝高至39.42億元，較上年末陡增120多倍。同期末，票據貼現佔客戶貸款及墊款總額的比例由0%上升至1.5%。2020年至2021年末，哈爾濱銀行票據貼現金額有所回落，分別爲18.41億元、0.1億元，佔比爲0.7%、0%。

不過，近兩年來，哈爾濱銀行票據貼現規模呈激增態勢。2022年末，哈爾濱銀行票據貼現金額增至60.11億元，佔比升至2.1%；2023年末更是首次突破百億，達到206.27億，佔比上升至6.4%；到今年上半年末進一步增至342.87億元，佔比攀升至9.7%。

哈爾濱銀行上市以來票據貼現規模走勢，圖源：Wind

哈爾濱銀行上市以來票據貼現佔比走勢，圖源：Wind

據瞭解，一般企業貸款風險較高，資本佔用也高，而票據貼現通常具有收益較少，但同時風險也較低的特點。有外界質疑聲音認爲，哈爾濱銀行或存在利用低風險的票據貼現平抑不良貸款率的嫌疑。記者就不良貸款偏離度高企、票據貼現激增等致電哈爾濱銀行併發去採訪提綱，截至發稿未獲回覆。

值得注意的是，在業內人士看來，市場票據貼現和轉貼現業務收益趨於下降，將信貸資源傾向於票據業務不利於銀行的盈利和信貸結構調整。