工信部提出培育壯大新質生產力 OpenAI開放ChatGPT Windows早期版本

平安證券近日發佈計算機行業研究報告：工信部提出培育壯大新質生產力，OpenAI開放ChatGPT Windows早期版本。

以下爲研究報告摘要：

行業要聞及簡評：1）工信部提出要深化場景應用，培育壯大低空經濟、智能製造等新質生產力。10月14日，國新辦舉行新聞發佈會，介紹加大助企幫扶力度有關情況。工信部副部長王江平表示，要深化場景應用，培育壯大低空經濟、智能製造等新質生產力。在本次發佈會上，培育壯大新質生產力被作爲重點幫扶措施提出，預期後續相關扶持政策將加快落地。同時，10月12日財政部透露關於支持地方化解政府債務風險的增量政策，這項即將實施的政策被財政部稱爲近年來出臺的支持化債力度最大的一項措施。我們認爲，地方債務問題的緩解有利於政府IT支出的增加，計算機行業需求端將迎來修復。2）OpenAI開放ChatGPT Windows早期版本，進一步促進AI與桌面辦公融合。10月18日，OpenAI宣佈向所有ChatGPT Plus、Enterprise、Team和Edu用戶，提供Windows桌面應用早期版本。Windows用戶能使用包含GPT-4o、OpenAIo1-preview在內的模型，功能包括：使用模型創建圖表、輸出文本，以及通過內置的DALL-E3生成圖像。目前，全球領先大模型廠商正在積極覆蓋桌面辦公生態，OpenAI現已開放Mac、Windows兩大操作系統的桌面版本，我們認爲將有利於加速大模型在千行百業的應用落地，加快大模型產業的發展。

重點公司公告：1）億聯網絡發佈2024年前三季度業績預告。2）浪潮信息發佈2024年前三季度業績預告。3）中科曙光發佈2024年前三季度業績快報。4）海光信息發佈2024年第三季度報告。5）恆生電子發佈關於出售全資子公司控股權的提示性公告。6）科大訊飛發佈2024年第三季度報告。7）海康威視發佈關於公司董事長提議回購公司股份的提示性公告。

一週行情回顧：本週，計算機行業指數上漲10.29%，滬深300指數上漲0.98%，前者跑贏後者9.31pct。截至本週最後一個交易日，計算機行業整體P/E（TTM，剔除負值）爲45.0倍。本週，計算機行業360只A股成分股中，340只股價上漲，1只持平，19只下跌。

投資建議：培育壯大新質生產力被作爲重點幫扶措施提出，預期後續相關扶持政策將加快落地。同時，我們認爲，地方債務問題的緩解有利於政府IT支出的增加，計算機行業需求端將迎來修復。作爲新質生產力的重要組成部分，疊加需求端加快修復預期，計算機行業未來有望迎來業績和估值的雙重提升，建議關注：1）信創板塊，推薦海光信息、龍芯中科、中科曙光、金山辦公、太極股份，建議關注中國軟件、誠邁科技、達夢數據、星環科技、福昕軟件、普聯軟件、遠光軟件；2）華爲產業鏈板塊，推薦神州數碼，建議關注軟通動力、拓維信息、麒麟信安、潤和軟件、卓易信息、海量數據；3）AI板塊，強烈推薦中科創達、盛視科技、啓明星辰，推薦工業富聯、浪潮信息、紫光股份、科大訊飛、萬興科技，建議關注寒武紀、景嘉微、彩訊股份；4）低空經濟板塊，建議關注萬豐奧威、萊斯信息、中科星圖、納睿雷達、國睿科技、四川九洲、縱橫股份、中信海直、深城交、華測導航、海格通信、北斗星通；5）金融IT板塊，強烈推薦恆生電子，推薦頂點軟件、宇信科技，建議關注東方財富、同花順、神州信息。

風險提示：1）信創產業發展低於預期。2）AIGC產業發展低於預期。3）低空經濟產業發展低於預期。（平安證券 閆磊,黃韋涵,王佳一 ）

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