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滴滴的焦慮

來源 | 伯虎財經（bohuFN）

作者 | 陳平安

日前，滴滴發佈了今年APP重新上架後的第一份財報。從財報數據來看，今年一季度滴滴改善明顯，營收427.12億元，同比增長19.1%，虧損則從去年同期的160.7億元縮窄到了11.6億元。

具體來看，一季度網約車業務營收390.49億元，同比增長18.7%；國際業務和其他業務營收分別爲16.91億元和19.7億元，同比增長40.7%和12.4%。

在滴滴靜默的一年多時間裡，高德這類聚合平臺以及T3出行這類自營平臺都曾試圖通過燒錢去擴大市場規模，但仍然很難撼動滴滴的市場地位。基於交通部數據估算，今年一季度滴滴自營網約車的市佔率還反彈了大約兩個百分點。

在網約車市場，滴滴確實有足夠的競爭壁壘，但是隨着市場飽和，增量去哪裡找？

01 旋轉的飛輪，飽和的市場

過去業內對於網約車的護城河討論很多，但滴滴用業績證明了依靠基礎建設打造的競爭力足夠紮實。

網約車平臺做的是連接用戶和司機的生意，早期市場全依賴補貼的力度，成立的前九年，滴滴前前後後投入了兩百多億美元，拿到了市場的九成份額。規模形成後，一個由產品、用戶和司機形成的飛輪開始轉動。

2021年7月滴滴25 個App下架，新用戶和新司機均無法註冊。而在此期間，同行們開始了迅猛擴張。比如T3出行原本計劃2021年開通48個城市，拿下這些城市中20%以上的份額。但在滴滴下架後，T3出行召開了招商大會，並宣佈未來一個月開城15個，2021年要向市場鋪10萬臺合規車。

雖然此後滴滴的市場份額一度滑落，從82%下滑至74%，但在2022年下半年開始穩定在74%。而在恢復新用戶註冊後，滴滴的訂單量也在回漲，份額回到了76%。

（圖源：網絡）

伯虎財經瞭解到，有不少網約車司機表示，目前雖然都是多平臺接單，但是滴滴確實還是更完善，單量更穩定的那個。滴滴在財報中表示，3月份日均交易量達到2820萬筆。

去年滴滴通過上線“透明賬單”，支持司機師傅通過滴滴車主App收入報告查看每筆訂單的收入、抽成以及其他獎勵收入。今年6月，滴滴又推出“橙意保護計劃”，升級網約車司機三大保障。而在用戶端，滴滴在今年一季度也給到激勵。今年一季度，滴滴雖然客單價回升到25元以上，但單均利潤從去年同期的9角降到了5角。

不過當下網約車市場正面臨飽和的跡象。據相關媒體報道，現在司機每天工作的時間大概是12到15個小時，才能得到500到800元的日均相對滿意的流水收入。

這是由於整體市場的體量並沒有增長，但是司機的人數卻在增多。今年 4 月份，網約車監管信息交互系統共收到網約車訂單 7.06 億單，環比下降1.4 ％。然而，取得網約車駕駛員資格證的司機數量，卻反而上升了 17.7 萬人。

包括濟南等地都對網約車市場飽和提出預警。在6月17日舉行的2023第十五屆中國汽車藍皮書論壇設立“汽車共享出行定局了嗎”論題，國交信息股份有限公司總經理牛文江提到：

“從今年1月份開始，參與網約車運營的司機數量越來越多。實際訂單的蛋糕還是那麼大。現在2千多萬的訂單量，就是2019年以前全國正常訂單量的水平。”

雖然行業格局趨穩，一季度滴滴的經營現金流也已經轉正，但是本身市場已經進入存量，高德出行等同行的補貼也仍在繼續，主業網約車增長空間較小。

02 增長哪裡找？

今年以來，滴滴加快了新業務的開拓。

一個是堅持多年的自動駕駛開始落地。今年4月13日，在滴滴自動駕駛開放日上，滴滴出行CTO兼自動駕駛CEO張博宣佈，在上海、廣州的指定區域內，用戶能在滴滴APP上直接看到“自動駕駛”選項並叫車。

（圖源：網絡）

同時滴滴自動駕駛COO孟醒公佈了自動駕駛量產的進展。首款無人駕駛新能源網約車將於2025年接入滴滴共享出行網絡，預期能實現全天候、規模化的混合派單。

有分析預測，到2030年中國無人車服務市場規模有望達1.3萬億。網約車是L4級別自動駕駛落地的最佳場景，過去滴滴投入頗多。滴滴自動駕駛業務（沃芽）已累計融資已經達到了8億美元的規模。一方面，近年來相關政策正在出臺：去年11月，工信部發布了《關於開展智能網聯汽車准入和上路通行試點工作的通知（徵求意見稿）》，對未來L4級別自動駕駛汽車的量產展開了立法上的探索，日前北京市高級別自動駕駛示範區工作辦公室於近日宣佈，在京開放智能網聯乘用車“車內無人”商業化試點。

另一方面，靠着在網約車市場的地位，滴滴在場景、數據等多個方面具備優勢，此前滴滴已經有了貨運的商業化案例。根據公開數據，滴滴自動駕駛卡車KargoBot累計物流收入已經突破了1億元。

不過自動駕駛的研發週期長，投入大，當下主機廠商們研究自動駕駛技術也並不少見：不只是小鵬等新勢力，包括廣汽等傳統燃油車的打算也多是“兩條腿”走路的打算。不少主機廠商，比如吉利，恰好也是網約車行業的參與者，至少短期內，自動駕駛很難扛起滴滴的增長。

另一個是即時配送。滴滴貨運“快送”業務宣佈正式接入順豐同城，順豐也是繼達達、閃送、UU跑腿後，第四個接入滴滴快送的第四家行業服務商。

據瞭解，快送業務提供“經濟幫送”、“專人直送”的小規格物品的即時配送服務，已經在成都、北京等200多個城市開通。

即時電商是當下的風口之一。近年來，本地生活戰事重啓，消費者的“即買即送”需求持續猛增。2023中國新電商大會上發佈的《2023本地即時電商發展報告》指出，預計到2030年，我國即時電商的市場規模將達到11.8萬億元。未來配送行業的訂單規模也將達到快遞行業，預計會超過2000億件。

當下滴滴依靠自己流量入口的平臺特性，爲第三方服務商提供端口的做法相對輕資產，但本地市場和網約車有點類似，運力是最本質的競爭力，未來如果想要分得一杯羹，或許還是需要建立自己的運力團隊。

參考來源：

1、汽車商業評論：誰會打破滴滴高德寡頭局面

2、巨潮：滴滴老大難當

滴滴的焦慮

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