4心法買債券基金　她50歲退休可年領百萬

圖文／鏡週刊年金改革大刀揮過來，高職數學老師黃惠玲卻淡定說：「對我而言，政府給的年金是額外的，我還是計劃50歲退休！」原來她早已靠基金投資滾出千萬元退休金。而如今42歲的她，去年光是債券基金就領息60萬元，預計50歲可達成領息百萬元的目標。

42歲的數學老師黃惠玲摸索投資，進修攻讀金融所，她熟讀基金教母蕭碧燕、複利達人怪老子等人的書籍，起初功課做得零散，後來接觸到債券基金後，她開始規律投資，至今終於年領60萬元配息，以下即是她買基金存到退休金的經驗及心法。

黃惠玲跟債券基金結緣，是透過銀行理專介紹，「單筆投入這檔高收益債基金，可以有一筆不錯的配息收入喔！」理專這麼熱情推薦，偏偏黃惠玲手上資金不夠充裕，只好改以定期定額方式投入。

「當初理專還笑我定期定額買債券基金沒效果。」她不理會冷語，每月扣款5,000元投入高收益債基金，領到的第1筆配息僅25元，但她卻從銅板息收開始滾複利。

72法則是投資學廣泛解釋複利威力的原則，簡單說，當100萬元本金投入6%報酬率的標的，經過複利不斷滾入本金，那麼讓100萬元翻倍變成200萬元約需12年。

黃惠玲通常鎖定配息率6～7%的標的，她邊講邊打開電腦說：「我有1檔歐洲高收益債基金，從2005年單筆持有至2016年，約投資12年，配息不斷累積，報酬率有108%，就是這檔基金讓我相信72法則是真的！」

近幾年配息基金當道，不少人卻忽略高中數學課就有教的「複利與單利」：配息如果沒有再投入，那是單利，而非複利。

黃惠玲配息再投入的目的是希望用基金養大基金，「我有10幾檔債券基金，領到的配息會再投入該檔基金，也有少數幾檔較積極，是利用債券基金的配息轉投入股票基金。」推估她目前在基金的部位有千萬元，過去這10幾年累積下來，以最初原始本金計算，領得的配息率甚至超過12%。

配息如果配到本金，是很多投資人會擔憂的一點，但黃惠玲認爲，「配息是看基金的單位數，只要單位數沒有減少、配息率也沒有下降，基金又能在我活着的期間穩定配息，我就不在乎本金的波動。」

不過，她也會持續觀察持有的基金表現，假使配息率跌至4%以下，基金淨值也直線下滑，就會出手淘汰掉這類不夠穩定的標的。

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