21獨家｜國元證券投行元老被帶走調查 知情人士：或與違規入股IPO項目有關

21世紀經濟報道 記者 崔文靜 北京報道

投行高管“地震”頻發。

日前，國元證券總裁助理、投資銀行部總經理王晨被帶走調查。

21世紀經濟報道記者從熟悉王晨的知情人士處瞭解到，王晨被查或與違規入股IPO項目有關。

不過截至發稿，上述信息未能得到國元證券確認。

根據國元證券8月13日迴應，王晨被查是因個人原因，目前正配合有關部門調查。國元證券投資銀行業務由執行委員會委員李洲峰分管，李洲峰擔任國元證券保薦業務負責人併兼任投資銀行總部總經理。

記者根據中證協官網梳理髮現，王晨參與保薦的IPO項目共12單，其中首發項目9單，涉及上市公司思進智能、寧水集團、志邦家居、新華傳媒、安科生物、科大訊飛、報喜鳥、美年健康、恆源煤電。

或與違規入股IPO項目有關

國元證券總裁助理、投資銀行部總經理王晨，被帶走調查。

王晨可謂國元證券元老，早在國元證券成立以前即任職於國元證券的前身之一安徽省國際信託，並在投資銀行部工作。

2001年，安徽省國際信託與安徽省信託投資公司合併重組而成，組建國元證券，王晨隨之加入國元證券，擔任投行部董事總經理。直至此番出事，王晨始終擔任國元證券投行要職。

作爲國元證券元老的王晨，同樣是元老級保代。2004年，經過保代資格考試，全國首批保代誕生，共609名，王晨即是其中之一。國元證券許多IPO項目背後，皆由王晨主導保薦。

根據知情人士透露，王晨此番被查，或與其保薦的IPO項目有關，涉及違規入股IPO項目。

21世紀經濟報道記者根據中證協官網梳理髮現，王晨參與的股權項目共計12單。其中非公開發行項目3單，所涉公司皆爲科大訊飛。IPO項目9單，涉及上市公司思進智能、寧水集團、志邦家居、安科生物、科大訊飛、報喜鳥、美年健康、恆源煤電、新華傳媒（按上市時間排序）；除新華傳媒以外，上市時間均在2004年及之後，思進智能上市最晚爲2020年12月。

從股價來看，上述9家企業上市首日股價均大幅上漲，增幅最低者亦在40%以上；志邦家居、安科生物、科大訊飛、報喜鳥、新華傳媒增超100%，報喜鳥最高達280.95%。

然而，截至8月13日收盤，從相對發行價漲跌幅來看，除科大訊飛（175.83%）、美年健康（3.66%）、恆源煤電（0.20%）爲正以外，其餘6家跌幅均超三成。其中，上市首日漲幅最大的報喜鳥，如今股價相較發行價下跌最爲嚴重，縮水68.25%。

前領導曾創辦私募基金、正在接受調查

王晨究竟如何違規入股，具體原因尚不得而知。

其老領導、國元證券原副總裁高新正在接受調查，接受調查時間早於王晨。

高新於2004年加入國元證券，曾擔任國元證券投資銀行部總經理。2017年，高新離開國元證券，創立股權投資私募基金。

“投行人員入股IPO項目是監管明令禁止行爲，投行人員一旦入股所服務的IPO項目，即將自身利益與企業利益深度捆綁，容易出現過度‘包裝’現象，幫助企業矇混過關。同時，相關入股人員也容易從中獲得巨大股權利益，可能會涉及IPO腐敗，觸犯刑法。”另一受訪人士告訴記者。

此前發生過保代違規入股IPO項目被查處案例。

早在2020年，上海二中院即審結全國首起對投行PE（私募股權投資）腐敗入刑案件。

相關案件中，某券商投行部總經理、副總經理在內的三位投行相關人員在其服務的IPO項目擬上市期間增資擴股的關鍵階段低價投資入股，分別獲利2400餘萬元、1200餘萬元、460萬元。三人皆主動自首，最終均被判以非國家工作人員受賄罪，沒收違法所得並判刑，刑期一年九個月至二年六個月不等。