2023年深圳新增股權創投類基金逾四百支

南方財經全媒體記者 周妙妙 深圳報道

自2022年11月8日啓動的“深圳創投日”系列活動已成爲創投機構與企業對接活動樣板，因而成爲觀察深圳科技金融發展的重要活動。

據瞭解，該活動足跡已遍及深圳全區、兩個重大合作平臺、區域內重要機構以及中國香港，並吸引更多優秀機構集聚。數據顯示，2023年，深圳市新增中基協備案股權創投類基金414支，26家管理人上榜清科雙榜百強，一批百億級頭部機構落地深圳。

同時，據深圳市地方金融監督管理局副局長王新東介紹，“深圳創投日”十四場活動已累計實現規模超1130億元的重大基金簽約落地，爲646家優質企業搭建“線上+線下”路演平臺。

通過這一產融對接樣本間，推動“創新技術與創新企業對接”、“創新企業與創投資本對接”、“創投資本與政府引導基金對接”，服務深圳重點發展產業、重點扶持企業、重點突破技術，深圳正加速形成“科技—產業—金融”新三角循環。

“一集羣一基金”：市區協同推動“20+8”產業基金羣落地

相比於其他幾篇大文章，科技金融更強調全生命週期金融服務。從一家科創企業的成長曆程，便可窺知一二。

一家科創企業能從研發期、初創期發展到成長期是非常不易的。科創企業往往具有研發資金投入大、技術轉化週期長等特點，研發本身就需要“十年磨一劍”的勇氣，而要從科技創新到產業化，穿越幾乎“十不存一”的“死亡之谷”，更是充滿艱險。

發展，離不開資金支持。對於科創企業而言，以創投機構爲代表的直接融資渠道是支持其發展的堅實力量。

爲了更契合科創企業的成長路徑和金融需求，在深圳落地的“20+8”產業基金羣創新性按照“一集羣一基金”的形式，以更契合產業發展需求的投資策略進行投資，相較於以往的綜合性投資，更突出投資的專業性和聚焦性，從而更好地陪伴科創企業成長。

尤其對於“投早、投小”趨勢愈發明顯的投資端而言，更聚焦的投資策略有利於深入專業端發現具有創新技術的企業。

“深圳創投日”系列活動自舉辦以來，持續推動“20+8”產業基金的落地。在這一系列活動上，首支專項子基金工業軟件產業基金落地龍崗；新能源汽車、生物醫藥兩支規模各50億元的產業基金落戶坪山；目標規模分別爲20億元、30億元的高端裝備產業基金、新材料基金落地寶安區……

除了投資策略的創新之外，“20+8”產業基金的運作模式也獨具特色。記者通過梳理深圳市財政局發佈的產業基金管理機構公開遴選公告瞭解到，“市區協同”是該類產業基金的主要運作思路。

上述公告顯示，基金主要採取分期繳付方式，首次繳付出資比例視基金擬投項目總量而定。其中，市區引導基金作爲一致出資行動人，合計認繳出資比例原則上不超過基金目標規模的70%。

公告還要求，基金管理人及其關聯方須按照不低於基金目標規模的5%認繳出資，其中基金管理人出資不低於1%。

在這一運作思路下，資金將匯聚“20+8”戰略性新興產業羣，加快發展新質生產力。通過“一集羣一基金”組建“20+8”產業基金羣，深圳科創企業將與金融端深度融合，獲取全生命週期金融服務。

重大平臺紛紛成立：推動風投創投“募投管退”良性循環

全國首個CVC創新中心、深圳S基金聯盟、高性能醫療產業資本聯盟、光明科學城創投聯盟、新能源汽車產業聯盟、生物醫藥產業聯盟……

除了推動“20+8”產業基金羣的建立之外，“深圳創投日”這一平臺也推動了多個投資端、產業端平臺集聚。

在投資端，“深圳創投日”系列活動意在從資金募集、項目投資、基金管理、市場退出等全週期出發，推動風投創投“募投管退”良性循環，以更好地吸引風投創投機構集聚深圳。

時間回溯，一年前的2023年1月8日，全國首個產業投資（CVC）創新中心在“深圳創投日”第三站正式啓動，並落戶福田。據瞭解，該中心在“募、投、管、退、服”五個方面給予相應政策支持。

例如，募資端，基於福田引導基金的放大效應，可對相關投資企業依條件給予投資支持；投資端，對於投資福田區非上市企業、種子期、初創期科技企業的創投機構給予真金白銀的“鼓勵金”；管理端，建立常態化服務機制，運用CVC創新中心等載體，爲企業（機構）提供共享辦公空間，舉辦項目路演、資源對接、行業沙龍等活動；退出端，符合條件的企業可享受政府引導基金的讓利支持等，緩解“稅負重”痛點。

所謂CVC（Corporate Venture Capital）是指企業風險投資，即有明確主營業務的非金融企業在其內部和外部所進行的風險投資活動。

可見，CVC作爲投資方天然地與產業端接近，更懂產業邏輯同時自帶產業資源的CVC也因此獲得多數創業公司青睞。

並且，雙方極有可能實現雙贏。CVC通過產業投資能爲其母公司開拓新的業務機會，鞏固供應鏈優勢等；被投企業能基於CVC背後母公司的資源優勢解決產能、產品、供應鏈、銷售等各種問題。

這或許也是爲什麼在一級市場投資人普遍悲觀背景下，CVC能逆勢崛起爲行業“新兵”，颳起產業資本投資風潮。

除了落地全國首個CVC創新中心之外，深圳S基金聯盟的成立也爲私募股權投資（PE）的退出提供更多渠道。

2023年6月8日，深圳S基金聯盟於“深圳創投日”前海站主會場上正式成立，同日，中國首隻央企與資產管理公司（AMC）聚焦產業結構升級S基金正式落戶前海。

近年來，S基金逐漸成爲PE重要的退出方式。所謂S基金（二手份額轉讓基金），是專注於私募股權二級市場的基金，從一級股權私募市場衍生而來，投資於私募股權投資基金的二手份額或投資項目組合。

“中國私募股權行業經過三十年的發展，存續規模龐大，其中處於退出期的資產規模超過一半，‘退出難’是當前所有私募股權基金管理人面臨的問題。成立深圳S基金聯盟，是衆多市場機構的共同呼聲。”深圳私募基金業協會會長、深創投總裁左丁表示。

隨着投資端平臺的建設，深圳創投生態更加完善，優秀機構持續集聚，通過加深與產業端的聯動，形成“科技—產業—金融”的良性循環。