資金回籠 臺股後市可期

臺股一般型基金近一季績效表現

美國聯準會宣佈進入降息循環後,外資啓動買超模式,至9月26日已連六買超,帶動臺股連六漲,觀察大盤月線、月均量均往上,在多頭資金回籠下,臺股帶量一舉突破季線,加上全球央行陸續進入降息循環,利於投資市場,臺股後市走勢可期。

臺新臺灣中小基金經理人沈建宏表示,目前關注四大變數,一是美國啓動降息循環後,到年底之前可能的降息幅度;二是大陸三中全會後,是否進一步落實刺激經濟政策;三是AI晶片問題是否可在年底前順利量產上市;四是蘋果第一支AI iPhone是否可以帶動換機潮。展望臺股後市,因7~8月急跌,融資減幅不夠大,籌碼仍需沉澱,加上市場仍觀望蘋果新機是否帶來換機潮,以及AI新晶片是否可以在第四季量產,因此預期短線臺股仍將是震盪整理格局。

中長線來看,預期今明年企業獲利持續成長,基本面是最好的下檔支撐,且AI晶片短缺或新晶片遞延只是短期現象,AI長期成長趨勢不變;加上歷史經驗第四季臺股上漲機率高,因此對第四季臺股並不看淡,拉回仍應擇優佈局,具利基題材的中小型股相對看好。

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指出,臺股整體基本面並未改變,受惠AI供應鏈趨勢,市場對AI需求的正面情緒加上聯準會降息幅度可望擴大,推升AI龍頭輝達市值重返3兆美元大關。

受惠AI浪潮以及半導體產業復甦,臺灣出口及外銷訂單年增率於今年翻正,根據歷史數據分析,臺股走勢歷來與出口、外銷訂單成長率呈現亦步亦趨態勢,反映出只要總經面利多維持,將有利於臺股多頭格局,搭配時間進入第四季傳統消費旺季,在新品上市、消費旺季等帶動下,臺股第四季表現可期。

日盛投信臺股投資研究團隊認爲,大盤歷經第三季以來的回檔,指數延續近期震盪格局,盤面主流仍是各產業龍頭,進入第四季產業旺季,低基期優質族羣與權值股將有機會輪流表態。可關注晶圓代工、半導體設備、PCB/CCL、高速傳輸、 AI PC/手機相關零組件、電子紙、IC通路、低軌衛星、金融、紡織、風電等族羣。