資金潮匯聚 臺股後市不看淡

施羅德臺灣樂活中小基金經理人葉獻文指出，根據美國聯準會點陣圖顯示，預期今年降息3碼，至明年再降息4碼，近期公佈的經濟數據偏向樂觀，但市場仍預期今年第二季開始降息。相較於過去兩年，今年全球央行可望採較爲寬鬆的政策，資金動能也會較爲強勁。

統計2020年至2022年外資共賣超2.1兆元，去年回補近2,000億元，不管是過去因爲地緣政治影響，或者是緊縮政策所致，今年資金回補臺股的可能性極高，資金潮匯聚可望成爲推升臺股表現的主軸。臺股評價面頻頻升高，因此目前就算指數在高點，也並沒有過熱跡象。

去年12月出口爲16個月以來最高，AI伺服器和雲端運算商機熱絡，帶動顯示卡、伺服器等資通產品出口增加。企業今年受惠去年低基期影響，電子產業重回成長，AI的運用也正式落實到硬體，而半導體產業的存貨也逐漸去化。總體而言，今年市場預期臺股上市櫃企業獲利可達20％成長，到明年也能持續。

安聯投信臺股團隊認爲，今年可把握抓住市場各季步調、維持投資紀律並分批佈局的主要原則進行投資；舉例來說，第一季在重要企業法說正向、AI佔比預計可高於預期以及美股走強下走高後，雖可能因漲多出現波動，不失可視爲進場佈局時機。

羣益長安基金經理人王耀龍強調，春節前封關日不易有大行情，但年後隨各家企業財報陸續出爐下，市場關注焦點聚焦於此。先前AI伺服器相關族羣受利空干擾，但近期已經開始有好消息傳出，後續有機會重回主流，加上美系大廠也對AI晶片市場做出驚人預測，晶片短缺的情況逐漸緩解，AI概念股可望維持良好營運表現，相關類股表現可持續關注。