重“量”更重“質”，交通銀行上半年主打一個“穩”字

8月28日，交通銀行於國有大行之中第一個公佈了其半年報業績。2024年上半年末，集團資產總額14.18萬億元，較上年末增長0.84%。報告期內，集團實現歸屬於母公司股東淨利潤452.87億元。

過去12年來，交行一直保持30%以上的分紅比例，而中期分紅方案顯示，每股分紅現金股利0.182元，共分配現金股利135.16億元，占上半年歸母淨利潤32.36%。多家頭部券商維持對該行的“買入”評級。

“我們高度重視與廣大投資者分享交行經營成果。”交行新任行長張寶江在業績發佈會上表示。

存貸“再平衡”，維持年初投放目標

近年來，部分商業銀行出現了存款增速快於貸款增速的情況。這一方面是因爲企業和居民投資理財風險偏好有所降低，另一方面是因爲部分銀行遭遇“資產荒”，對實體經濟扶持力度不足，存貸比例出現失調。

而交行作爲國有大行，積極貫徹落實中央金融工作會議、中央經濟工作會議精神，持續加大對實體經濟的支持力度，信貸投放整體實現了質的有效提升和量的合理增長。截至6月末，集團客戶貸款餘額82,677億元，較上年未增加3,106億元，增幅3.90%;其中，境內行人民幣各項貸款餘額較上年未增長5.21%，遠高於0.82%的存款同比增速。對公貸款方面，截至6月末，人民幣對公實質性貸款餘額4.87萬億元，較上年末增長6.59%。

交行聚焦重點領域，加大在基礎設施、製造業、綠色發展、科技創新、鄉村振興、戰略性新興產業等發展勢頭較好、符合經濟發展方向的領域佈局。其中，製造業中長期、戰略性新興產業、綠色信貸、涉農貸款增幅分別爲8.37%、5.89%、5.96%、9.34%，均高於集團貸款平均增幅。

今年以來，央行強調保持貨幣信貸總量適度，節奏平穩，着力盤活存量，提升資金運營效率，因此信貸增速和擴表強度延續回落。在這基礎上，交行還能保持貸款總量、對公貸款穩定增長，實現存貸之間的“再平衡”，真正是體現了大行擔當。

在業績發佈會上，對於是否維持全年信貸增速目標的問題，交行副行長殷久勇表示，交通銀行將繼續發揮服務實體經濟主力軍作用，錨定實現“質的有效提升”和“量的合理增長”的目標。統籌增量與存量，紮實推進高質量發展，進一步提升服務實體經濟的質效。全年信貸投放維持年初的計劃不變，人民幣各項貸款增量目標與2023年貸款的實際增長量基本一致。

“穩妥地把握好節奏和進度，保持貸款投放的平穩、均衡、可持續，助力社會穩定預期，保持信貸投放節奏總體平穩。”殷久勇表示。

在保持投放增速的同時，交行也穩住了淨息差。交行上半年淨息差1.29%，同比收窄兩個基點，較上年擴大一個基點。第二季度單季息差是1.30%，環比擴大3個基點，息差管控初見成效。淨利息收入842.34億元，同比增長2.24%。

淨息差的穩定爲持續服務好實體經濟注入了持續的動能。

資產質量持續向好

商業銀行運行“質量”的一個重要衡量指標是資產質量。

在信貸持續擴張，支持實體經濟的同時，交通銀行資產質量保持穩定，不良率下降，撥備覆蓋率持續提升，風險抵補能力持續增強。截至6月末，集團不良貸款餘額1,089.71億元，較上年末增加32.83億元；不良率1.32%，較上年末下降0.01個百分點。報告期內，交行共處置不良貸款295.9億元，其中實質性清收132億元。

張寶江行長直言，總的來看，銀行業資產質量預計總體保持穩定，但重點領域風險仍不容忽視，這對商業銀行風險抵補能力提出了更高的要求。

在這方面，交行嚴格按照《商業銀行預期信用損失法實施管理辦法》（銀保監規〔2022〕10號）要求計提資產減值準備，充分評估客戶潛在風險情況，科學合理計提撥備。同時近年來資產質量持續夯實向好，具有充分的風險抵禦和損失吸收能力。截至6月末，集團口徑撥備覆蓋率204.82%，較上年末增加9.61個百分點。撥備覆蓋率保持在合理區間。

過去三年，交通銀行完成了“資產質量攻堅戰”，度過了“資產質量鞏固年”，而今年於交行而言是“貸投後管理年”。

“隨着自上而下的重點領域風險化解措施效果逐步顯現，社會預期持續改善，企業和居民還款能力將有所提升，這些都對銀行業整體資產質量穩定改善形成一定的正向推動。”交行首席風險官劉建軍表示。

劉建軍表示，交行下一步要加強重點領域的項目風險的化解處置，有信心保持全年資產質量平穩向好，“下半年繼續將落實防範化解風險各項舉措，牢牢守住不發生系統性風險的底線。”

揮毫寫好金融“五篇大文章”

去年召開的中央金融工作會議提出金融工作的“八個堅持”和“五篇大文章”，爲金融業發展指明瞭方向。

“這將爲銀行業的發展提供更爲有利的環境，同時進一步激發銀行自身的經營活力，助推高質量發展。”張寶江行長指出，“交行致力於做好‘五篇大文章’，持續打造業務特色，全面提升金融服務質效，保持信貸總量的合理增長，持續提升服務實體經濟的有效性、均衡性和可持續性。”

在科技金融方面，發揮集團全牌照經營優勢，建立股權、信貸、債券、租賃、託管（“股貸債租託”）綜合金融服務體系，並相應完善組織架構、產品供給、配套政策，積極推動金融、科技、產業深度融合。截至6月末，交行已爲4.5萬戶科技型企業提供貸款融資支持，貸款餘額7,293億元，較上年末增長13.85%。

在綠色金融方面，交行充分發揮綜合化服務優勢，面向全量市場、全量客戶提供綠色金融服務。截至6月末，境內銀行機構綠色貸款餘額8,710億元，較上年末增加489.56億元，增幅5.96%。成功發行符合中歐《可持續金融共同分類目錄》的綠色金融債券50億元，自2016年以來累計發行綠色金融債券1,150億元。

在普惠金融方面，截至6月末，交行全口徑普惠業務資產餘額2.86萬億元，在全部貸款增量中佔比42.35%。值得注意的是，截至6月末，境內銀行機構普惠型小微企業貸款、個人消費貸款、涉農貸款分別較上年末增長15.74%、30.08%、9.34%。

在養老金融方面，持續做深養老金融體系，滿足老年客羣、中青年客羣不同生命週期養老需求，全面參與多層次、多支柱養老保險體系建設，累計上線超440款養老產品，開立個人養老金資金賬戶較上年末增長21.23%，累計繳存金額較上年末增長31.63%。

在數字金融方面，以數字化轉型和線上經營爲契機，延伸客戶服務觸角，在提供創新、高效、便捷的金融服務中創造價值。手機銀行月度活躍客戶數(MAU) 4,522.17萬戶；買單吧月度活躍客戶（MAU）2,659.49萬戶；開放銀行開放接口5,215個，累計調用次數超48億次。

“應該看到，中國經濟運行總體平穩，新動能加快成長，爲我們銀行業高質量服務國家戰略和實現銀行自身的高質量發展也提供了機遇。”張寶江行長說道。

內容僅供參考，不作爲任何投資建議。