“中國保險業競爭力研究報告（2024）”發佈（一）：中國人壽、平安人壽、太保壽險位列前三，中小公司差異化突圍

南方財經全媒體記者 林漢垚 北京報道

近日，21世紀經濟報道保險課題組在由南方財經全媒體集團·21世紀經濟報道主辦的“第十九屆21世紀金融年會”上發佈《中國保險業競爭力研究報告2024》（以下簡稱“《報告》”）。

《報告》以各公司主要經營保險業務分類，分爲壽險公司、健康險公司、財險公司、養老險公司四類公司，並在不同組別以相同的大類維度和不同業務獨有的小類維度進行分組別研究分析。

《報告》表示，爲更好體現出保險公司的發展趨勢，21世紀經濟報道保險課題組對指標數據選取並不侷限於當期，也適當延長時間跨度，評估保險公司在中短期內的成長性和穩定性，衡量宏觀環境變化對保險業務的影響，如政策調整或市場波動帶來的短期波動及長期影響。

在壽險方面，《報告》指出，中國壽險公司競爭力排名靠前的壽險公司中，除了耳熟能詳的大保司實力在線，部分中小險企也排名靠前。整體來看，競爭力排名靠前的壽險公司中，大多抵禦住了今年以來的市場動盪，在整體市場表現中取得了不錯的成績。

《報告》指出，2024年上半年，中國壽險市場繼續保持穩健增長態勢。全國75家壽險公司共實現保險業務收入2.63萬億元，同比增長5.1%。值得關注的是，今年上半年，各險企高端代理人招募和培養成效顯著，部分區域險企代理人規模止跌，個代渠道在2024年上半年表現也較爲突出，多家頭部險企的個代新單保費實現正增長，部分公司增速超過10%。銀保渠道的增速也同樣顯著，部分險企銀保渠道保費增速在20%以上。

在《報告》披露的中國壽險公司競爭力排名中，中國人壽保險股份有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司、中國太平洋人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險有限責任公司、新華人壽保險股份有限公司等五家壽險公司綜合競爭力排名前五。

中英人壽保險有限公司、太平人壽保險有限公司、中國人民人壽保險股份有限公司、中郵人壽保險股份有限公司、長生人壽保險有限公司緊隨其後，分別佔據6-10名。

《報告》分析，頭部公司在2024年繼續保持強勁增長勢頭，這些公司在個代渠道和銀保渠道的佈局更加均衡，特別是在分紅險銷售方面表現突出；中小規模的公司整體保費增速也較高。2023年末保費規模不足百億元的37家壽險公司在2024年上半年保費增速爲16%，雖較去年同期下降13個百分點，但仍超行業平均水平；小型公司在市場競爭中面臨較大壓力，但通過差異化產品和精準營銷策略，部分公司仍然實現了較快增長。

在利潤率方面，《報告》顯示，從上半年數據來看，自去年“報行合一”政策執行以來，壽險公司的成本管控和資負聯動意識增強，費差優化。但也有部分公司出現連續虧損，面臨投資收益率下降和利率下行增提準備金等問題。

此外，當前正處在新舊會計準則過渡期，2023 年國內外上市的保險公司已同步開始實施 新會計準則，而其他險企則將於2026年1月1日起執行，但允許險企提前執行。因此，《報告》特別強調，得益於新會計準則的執行和投資收益的增加，部分保險公司的淨利潤成倍增長，淨利潤表現存在不能反應保險公司實際經營水平的可能性。

在償付能力方面，《報告》指出，絕大多數壽險公司的償付能力充足率保持在較高水平，但也有少數公司面臨一定的壓力。

《報告》顯示，在中國壽險公司競爭力排行榜前十名的壽險公司中，長生人壽保險有限公司2024年上半年核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率都是最低，分別爲100.6%和119.7%。