重磅！A股盤後再發利好

市場全天震盪反彈，創業板指領漲，滬指、深成指均再創年內新高。

盤面上，鋰電池等新能源賽道股開盤反彈，天力鋰能、領湃科技、合縱科技等10餘股漲停。航運股集體走強，鳳凰航運、中遠海發漲停。房地產板塊盤中拉昇；細胞免疫治療概念股維持強勢；低空經濟概念股震盪反彈。下跌方面，染料股陷入調整。

板塊方面，航運、電力設備、軍工、細胞免疫治療等板塊漲幅居前，染料、ST板塊、合成生物、教育等板塊跌幅居前。總體上個股漲多跌少，全市場超4200只個股上漲。

截至收盤，滬指漲0.83%，深成指漲1.55%，創業板指漲1.87%。滬深兩市今日成交額9011億，較上個交易日放量367億。北向資金全天淨買入80.14億，其中滬股通淨買入39.25億元，深股通淨買入40.9億元。

消息面利好催化三大熱點

今日，A股市場震盪走強，三大指數全線飄紅。從熱點方向看，今日主要有三大熱點，多是消息面利好帶動概念股走強。

一是鋰電股。今日電池板塊整體漲幅接近5%，板塊內天力鋰能、萬里股份等10餘隻個股漲停，億緯鋰能漲超5%，寧德時代漲超3%。

消息面上，工信部公開徵求對鋰電池行業規範條件及公告管理辦法(徵求意見稿)的意見。其中提出，引導企業減少單純擴大產能的製造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。鋰電池企業每年用於研發及工藝改進的費用不低於主營業務收入的3%。同時，《規範條件》提高了多種類型電池的能量密度、功率密度等指標要求。

二是航運股。航運板塊今日爆發，有“週期之王”稱號的中遠海控大漲9.17%，股價創2022年3月以來新高，鳳凰航運、中遠海發、國航遠洋等個股也大漲。同時，集運指數歐線期貨主力合約一度大漲逾12%，盤中突破3500點，迭創歷史新高。

目前來看，地緣衝突升溫仍是這輪集運指數歐線期貨主力合約持續上漲的原因。不過，從中長期看，市場普遍認爲，在行業新增供應壓力未減背景下，歐洲經濟表現缺乏韌性，高通脹、高利率還將繼續拖累歐元區經濟復甦，一旦地緣政治衝突緩解，集運指數期貨可能迅速調整。

三是地產股。房地產板塊今日表現同樣活躍；與地產密切相關的工程機械板塊也迎來大漲，行業龍頭三一重工漲4.8%，股價創出8個多月新高；相關的建材、鋼鐵、家電等板塊也有所反彈。

消息面上，杭州今日早間宣佈全面取消住房限購，不再審覈購房資格。杭州樓市新政雖晚於其他強二線城市，但力度卻超過任何一個一線和二線城市，力度空前。市場預期，將會有更多的大城市跟進，行業信心有望逐步恢復。

值得注意的是，今日盤後，西安市也宣佈取消限購。西安市住建局等部門發佈關於進一步促進房地產市場平穩健康發展的通知，全面取消住房限購措施，居民家庭在全市範圍內購買新建商品住房、二手住房不再審覈購房資格。目前，全國僅剩6個城市樓市限購，除北上廣深四個一線城市外，還有海南省、天津市處於部分放開限購的狀態。

此外在個股方面，蔚藍生物實現七連板，或對市場短線情緒起到支撐。財聯社認爲，公司股價突破7板這一空間壓制，若能夠更進一步的話，對於10CM連板股的炒作或將有所回暖。類似個股能否延續高溢價表現，或決定合成生物以及新晉崛起的細胞免疫治療等生物製藥產業方向題材的持續性。

不過需要注意的是，今日的量能雖較之昨日略有增加，但想要維持上述多個熱點方齊漲的顯然是遠遠不足的，故財聯社認爲，若後續無足夠的增量資金入場接力的話，那麼在經歷今日普漲反彈後，指數後續大概率仍以震盪向上結構爲主，因此把握各熱點間的輪動節奏仍是關鍵。

外資加碼配置中國資產

看完板塊和個股的消息，再來看看一下近期中國資產整體的資金面表現。

近期，中概股、港股、A股均保持着較好的漲勢，人民幣匯率也企穩回升。中國資產集體走強的背後，是全球資金正在增配中國資產。

A股方面，北向資金一掃去年底的頹勢，在一季度合計對A股市場淨買入682億元。以月度口徑統計，北上資金已連續4個月呈現淨流入狀態。截至5月9日收盤，北向資金年內淨流入A股已經超過850億元。分行業來看，今年以來北上資金淨流入超百億元的行業有4個，分別是銀行、食品飲料、電子和有色金屬。據匯豐控股調查統計，超過90%的新興市場基金開始增持中國股市。

債券市場，近期也與股票市場的資金流入實現共振。國際金融協會(IIF)報告顯示，今年3月，中國股市和債市自去年6月以來首次恢復外資淨流入，其中股市流入17億美元，債市流入21億美元。截至今年4月，境外投資者連續7個月淨買入中國債券。國家外匯管理局副局長王春英表示，今年一季度，外資淨增持我國債券416億美元。

此外，人民幣匯率也“扭頭”回升。5月以來，離岸人民幣對美元匯率一度收復7.17關口，較節前最多上漲逾800基點。而此前，在4月的美元強勢風暴中，人民幣相對其他亞洲貨幣展現了更強的定力，匯率波動幅度明顯小於美元等主要貨幣。

綜合市場觀點，外資近期加速回流中國資產，主要得益於四方面因素支撐：

其一，海外貨幣環境好轉是重要推手；其二，新“國九條”、中央政治局會議內容等政策積極信號不斷釋放，提振了市場的投資信心；其三，流動性改善的預期顯著；其四，房地產政策面頻發利好，未來房地產政策放鬆有望加速。

A股新一輪上漲機會來臨

最後，回到A股市場上來。

展望後市，中央政治局會議政策定調積極超預期，美聯儲表態穩中偏鴿，內外會議定調共振有利於提振市場風險偏好，華安證券認爲，在這種情形下，A股後市有望迎來新的一波上漲行情。

在市場系統性機會來臨下，各行業有望迎來普漲格局，但從超額角度考慮，華安證券建議優選高彈性的成長板塊和有景氣業績支撐下的硬基本面品種。

①市場最大的邊際變化在於有望確認一波上漲行情，因此彈性大的品種和表徵情緒指標的品種可優先選配；②立足中長期維度，做一些戰略性配置，生豬板塊迎來良好契機；③根據景氣和一季報盈利變化，優選有基本面強支撐的品種；④從政策熱點上，“新質生產力”作爲全年最重要、最頻繁的主題性機會，行情演繹不斷，當下設備更新方向的機會仍然較好。

相對應的，可以關注以下四條主線：第一條主線是市場β下的高彈性成長和券商。第二條主線是農林牧漁，當下時值較好的中長期配置契機。第三條主線是具備景氣或業績支撐的基本面品種。第四條主題是“新質生產力”機會不斷，當下設備更新存在持續性催化。