展業將近，首批跨境理財通試點券商上線開戶預約服務

21世紀經濟報道記者李域 實習生陳建良 深圳報道

跨境理財通2.0正式啓動。

11月1日，14家證券公司成爲首批試點參與“跨境理財通”的證券公司。

21世紀經濟報道記者最新瞭解到，首批試點參與的14家券商已完成業務和系統準備，啓動了客戶預約開戶功能。這意味着，客戶即將實現真正辦理以及產品購買。

在展業思路上，平安證券指出， 跨境理財通填補了居民個人跨境購買理財產品的政策空白，是繼債券通、滬深港通之後又一重要的金融互聯互通機制安排。對於在客戶全球資產配置的產品多樣性、便利性這個痛點上，跨境理財通提供了相應的解決方案。在公司正式展業時，將會結合國際金融市場情況和客戶的⻛險收益目標，爲客戶提供匹配的配置方案。

上線預約開戶

首批14家試點證券公司已完成了業務和系統準備。

據平安證券介紹，在前期，公司已經就參與跨境理財通業務與監管機構進行了多次的溝通與彙報。跨境理財通 業務的主要的難點在於內地與港澳監管機構監管法規上的差異性，在客戶的開戶流程設定、資金跨境匯劃、反洗錢檢查、交易清算規則、投資者保護上存在不同的要求。公司通過梳理業務規則，力求在滿足兩地的監管要求的前提下保證客戶的服務體驗感。

爲了滿足各種⻛險偏好客戶的產品需要，平安證券構建了包括貨幣類、債券類和權益類等各種產品的產品體系。同時考慮到匯率的波動????????，準備了????美元、????港幣和人⺠幣的多種????份額，供客戶選擇。

團隊建設方面，記者瞭解到，國信香港已安排跨境理財通專項業務對接人員，以便供公司及大灣區分支機構業務人員可以隨時諮詢包括政策、系統、產品、服務、售後等問題。“南向通”客戶開通服務後，國信香港將爲每位開通“南向通”權限的內地投資者安排財富研究部投資顧問，並通過電話、微信等渠道做好持續服務。

同時，爲更好地服務港澳客戶，國信證券指定大灣區分支機構參與“北向通”業務，爲“北向通”客戶提供多點觸達的線上服務，幫助“北向通”客戶瞭解理財需求，做好投資者教育。公司持續跟蹤產品質量，做好專業對客服務。

目前，部分試點券商啓上線了客戶預約開戶功能，中金財富證券上線了“南向通”開戶預約，招商證券國際也發佈了預約開戶海報。

“跨境理財通”業務作爲投資者跨境參與全球金融市場的投資渠道之一，高質量的系統、產品、服務是重中之重，銀河證券表示，將建設更安全、穩定、便捷的跨境理財通信息系統，爲投資者打造多幣種、多資產、多元化的合資格產品體系，構建合規、專業、規範的跨境服務展業機制，持續強化員工培訓和投資者教育工作，切實保護投資者參與跨境理財通業務的合法權益。

產品構建多樣化

多數券商在產品端已完成相應的篩選及系統配置工作，爲跨境理財通準備多樣化投資產品。

在跨境理財通產品池構建方面，銀河證券透露，首先與銀河國際保持緊密溝通協作，發揮境內外協同一體化以及銀河國際深耕香港金融市場的平臺優勢，以“客戶分層、產品分級”爲基礎，在交易幣種、資產類別、投資目標區域等方面爲投資者提供充足的合資格投資產品供給，構建跨資產、跨地區、跨策略的全品類基礎產品池。

其次發揮銀河證券在基金研究評價、資本市場研究、大類資產配置等方面的投研優勢，通過對基金管理人、基金經理、基金產品等多維度、多指標、全方位的專業打分、評價、篩選，打造“策略多元、風格多元、產品多元”的跨境理財通重點投資產品精選池，以“資產適配、市場適配、客戶適配”爲目標和原則，幫助粵港澳大灣區投資者實現全球化資產配置。

國信證券在“北向通”和“南向通”產品設計方面充分考慮內地及港澳投資者資產配置的需要。公司財富管理部門充分發揮在產品研究方面的專業性，構建包含：固收（純債、固收+、可轉債）、股債平衡、權益（主觀、量化、被動指數）等各品類豐富多元的貨架爲港澳投資者參與“北向通”提供選擇。

北向通主要銷售的基金產品將與公司公募基金代銷業務主要銷售產品基本保持一致，在公司已代銷公募產品中對北向通產品採用標籤管理，選取產品風險等級爲R1-R4的公募場外基金，同時剔除商品期貨基金、個人養老金基金、香港互認基金，系統根據以上邏輯自動打標籤並動態調整。

國信香港可根據客戶的投資偏好及風險承受能力提供適合的產品，具體將會以貨幣基金、債券基金、符合要求的股票指數型基金爲主，以債券爲輔，與內地投資者現有的投資標的形成有效互補，幫助客戶實現資產配置。目前國信香港已經制定完善的後續補充計劃，儲備基金和債券產品，在跨境理財通業務展業過程中，將根據客戶的投資偏好，以及市場變化趨勢及時完善產品貨架補充，爲內地投資者提供更爲豐富的選擇。

對未來業務的進一步擴容，招商證券在產品方面建議，進一步豐富產品類型，按照現行的法規要求，證券公司僅能銷售公募基金，後續希望將收益憑證納入證券公司的銷售範圍，吸引更多參與“北向通”的投資者。

差異化發展路徑

多位券商人士表示，券商參與跨境理財通試點正式落地不僅能豐富自身提供的理財產品種類並增厚代銷手續費收入，同時也能加快自身國際化佈局的進程，相比於銀行，證券公司的參與還能形成差異化特色發展路徑。

銀河證券表示，一是證券公司在資本市場投研服務方面具備深厚的專業基礎。證券公司深耕資本市場研究，擁有專業的投資研究和投顧團隊，具備豐富的市場經驗和深入的市場分析能力，幫助客戶更好地把握市場動態和投資機會‌，在促進粵港澳大灣區金融市場互聯互通中發揮專業優勢、貢獻力量。‌

二是證券公司在創新能力和市場化運營方面經驗豐富。證券公司持續關注客戶對資本市場的投資需求，長久以來不斷堅持創新驅動，深化金融科技應用，全方位提升客戶體驗和運營服務效率，爲客戶提供個性化、精準化、定製化的金融服務。證券公司的加入，爲粵港澳大灣區財富管理市場注入了新的活力，將利用自身的金融產品創新和服務能力，爲大灣區居民提供專業全面的全球化資產配置服務。

三是在客羣和產品方面與銀行形成互補，證券公司客戶對資本市場的關注度更高，且證券公司具備多元化產品遴選、資本市場研究和大類資產配置等方面的專業能力，有利於滿足不同風險偏好的客戶多元化的全球配置需求。

相較於銀行版的跨境理財通，券商版的跨境理財通具備財富管理上的專業優勢。

平安證券認爲，券商相比於銀行擁有更加強大的資本市場研究能力，除了向客戶銷售跨境理財通的產品之外，券商還可以給提供更全面、專業的產品配置建議，進一步滿足客戶便捷投資本地及海外資產的需求，持續助力客戶財富保值增值。不過在獲客的能力上，銀行在客戶的基礎數量上是明顯優於證券公司，且在高淨值客戶服務上還有私行部⻔的支持，所以證券公司需要通過提供更多專業的價值服務，來吸引和留存客戶。