遭逢收益、匯率“雙殺” 赴港投保熱情“降溫”
內地居民赴港投保熱情有所降溫。
香港保監局最新披露的數據顯示，今年上半年，源自內地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元，佔個人業務總新增保費的份額由31%降至25.7%。
分季度來看，主要是由於二季度表現不佳，源自內地訪客的新增保費爲141億港元，同比大幅減少36.77%。
香港保險自疫情後恢復通關一直都呈現爆發式增長，一度被譽爲香港“土特產”，對於新增保費減少的原因，市場認爲主要還是在美聯儲降息背景下，香港保險也面臨收益和匯率“雙殺”，吸引力減弱。
二季度新造保單保費下滑
中國香港保險業監管局公佈的最新數據顯示，源自內地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元；從季度數據來看，主要是二季度出現比較明顯的下滑，當季源自內地訪客的新增保費爲141億港元，同比減少36.77%。這一數字打破了之前內地赴港投保持續增長的火熱局面。
今年一季度，內地訪客購買香港保險的熱情還十分強勁，根據香港保監局的數據，今年前三個月，內地訪客赴港購買保險保費達156億港元，同比大增62.6%。
而2023年，中國內地訪客在香港新增業務保費更是同比飆漲27倍，達590億港元。
因香港保險具有產品設計靈活、保障全面、收益較高等特點，近年部分內地旅客赴港第一站便是直奔保險公司，香港保險也一度被稱爲金融“土特產”。
從赴港投保較受歡迎的險種來看，終身壽險依舊當仁不讓。據瞭解，上述新增保單中，終身壽險、重疾及儲蓄壽險分別佔這些保單數量的59%、29%和3%。
回溯來看，2016年是內地訪客赴港投保的巔峰時刻，新單保費達727億港元，佔全港新單保費的39.3%，此後三年分別回落至508億港元、476億港元和434億港元。
2020年到2022年，由於疫情影響，內地與香港跨境人流受到限制，內地訪客新單保費持續下降，一度讓香港保險銷售遭遇較大的滑坡。2023年2月，內地與香港恢復全面通關，香港保險市場迎來強勁反彈，內地居民赴港投保熱潮再起。
“通關之後，我們銷售隊伍擴容一倍不止。我們主要是做內地訪客的生意，本地單佔比相對較少，當時封關之後，一開始大家還信心十足，但是隨着時間推移，不少業務員遲遲開不了新單，最後不得不離開，最少的時候，我們團隊只有9個人，其中還有一半是兼職。但是通關之後，團隊已經增至30個人，現在整體業務都很穩定。雖然下半年內地訪客新造保單量有所放緩，但是香港保險具有高的性價比和服務水平等優勢，預計內地訪客赴港投保的需求仍然存在，但會更趨於理性消費。內地訪客會更加註重產品的實際價值和服務質量，而不僅僅是跟風購買。”香港一家大型險企的銷售代理人劉明表示。
四個原因導致下滑
對於二季度內地訪客新造保單下滑的情況，暨南大學醫學碩士、北美高級壽險管理師孫曉四在接受記者採訪時表示，不外乎四個原因。一是也是最重要的原因在於美聯儲降息，保險資產的收益率也出現了波動，收益可能下降的同時，匯率也開始見頂，這讓香港保險在收益和匯率方面“雙殺”；其次是香港保險的分紅不及預期，極大地打擊了內地居民的購買熱情；第三是香港保險的流動性比較弱，前幾年的現金價值非常低；第四則是近期香港和內地監管趨嚴，這讓一些違規銷售大幅減少。
“去年同期基數較大，疊加今年以來香港監管層對行業銷售違規行爲展開整頓，導致了數據下滑。”華泰證券保險行業首席分析師李健指出。
北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆也認爲，首先，全球經濟不確定性的加大，影響了內地訪客的投資信心；其次，我國加強了對跨境資金流動的監管，無疑對赴港投保產生了一定程度的制約；最後，隨着市場競爭加劇，內地保險市場的產品和服務也在不斷優化，部分內地訪客更傾向於在內地購買保險。
“目前監管確實較嚴格，之前我們的客戶都是廣深把產品的情況介紹好，然後去香港簽約即可，但是現在這個路徑也不行了，介紹產品也要去香港，整個銷售行爲從起點到終點全部都是在香港產生。所以除非是比較大的單子，要不然我們也不想做。”一家第三方保險中介的業務人員告訴記者。
展望下半年，楊帆認爲，市場可能會迴歸理性。他表示，隨着消費者對保險產品的認知越來越成熟，他們會更加註重產品本身的價值和適合自己的需求，而不僅僅是追趕赴港投保的潮流。
劉明也認爲，美聯儲進入降息通道肯定會對香港保險形成一定影響，特別是四季度降息的密度和力度可能都會增強，對香港保險的影響逐漸顯現，預計下半年內地訪客新造保單數據仍會下降，但是下降幅度應該不會太大。
信達證券研報分析稱，隨着大灣區保險業“互聯互通”進一步發展，香港保險售後服務中心有望加速落地，從而進一步提升內地居民赴香港購買保險的體驗感，更好地解決理賠等後顧之憂，爲香港保險業帶來更多增量。
需要注意的是，香港保險雖然優點多多，但內地訪客赴港投保仍然面臨諸多風險。
孫曉四表示，相比內地保險，香港投保的門檻較高，投保人要親自去香港才能購買；其次，匯率是把雙刃劍，一旦未來美元或者港元匯率走低，就相當於資產貶值；再次，法律差異方面，香港保險在內地沒有辦法受到法律保護，投保人和險企一旦發生糾紛，未來的訴訟成本會較高。
孫曉四認爲，比較適合購買香港保險的人羣有留學生，長期旅居等人羣。“更多是一種配置，而不能將其作爲單一的投資品”。