因資本市場環境變化 利通電子終止6.5億元定增計劃

利通電子(603629)定增募資計劃告吹。

2023年12月20日，利通電子宣佈擬向特定對象發行股票募集資金總額不超過6.5億元，用於鐵氧體器件生產線建設項目、年產700萬件液晶電視金屬衝壓背板項目、磁性元器件研發及產業化項目，以及補充流動資金。

8月5日晚間公告顯示，利通電子董事會審議通過了《關於終止向特定對象發行股票事項並撤回申請文件的議案》，同意公司終止向特定對象發行股票事項並向上交所申請撤回相關申請文件。

因資本市場環境變化終止定增

利通電子主要產品包括液晶電視精密金屬衝壓結構件、底座、模具及電子元器件等。作爲液晶電視精密金屬結構件的規模化生產企業，該公司主要和海信、TCL、三星、小米、夏普、創維、索尼、康佳、長虹、海爾等電視品牌廠商及鴻海精密、京東方、緯創資通、冠捷等電視代工廠商進行合作。

回溯前情，2023年12月20日，利通電子宣佈擬向特定對象發行股票募集資金總額不超過6.5億元，用於鐵氧體器件生產線建設項目、年產700萬件液晶電視金屬衝壓背板項目、磁性元器件研發及產業化項目，以及補充流動資金。

前述定增事項中，鐵氧體器件生產線建設項目擬投入募集資金6000萬元，由利通電子全資子公司金寧微波實施。利通電子當時表示，金寧微波所生產的微波鐵氧體器件產品廣泛應用於衛星、雷達、導彈、空間技術、微波通訊、儀表及高端醫療設備等領域。金寧微波已經進入中國航天科工集團、中國航天科技集團、中國航空工業集團、聯影醫療、新華醫療、東軟醫療等知名客戶的供應商體系。

另外，年產700萬件液晶電視金屬衝壓背板項目擬投入募集資金2.5億元。該項目的實施主體爲利通電子（越南）有限公司，項目建設地點位於越南同奈省隆城縣平山工業園。利通電子表示，目前，中國企業面臨較大的轉型升級壓力，亟需調整海外市場佈局。本次擬實施的年產700萬件液晶電視金屬衝壓背板項目建成後將進一步完善公司海外產能佈局。

同時，利通電子擬通過越南年產700萬件液晶電視金屬衝壓背板項目的實施，就近爲海信、TCL、三星、京東方等知名電視品牌企業提供金屬衝壓背板產品及配套服務，提高快速響應客戶需求的能力，深化與相關客戶的戰略合作關係，更好滿足越南本土及出口市場需求。

除了產業項目外，利通電子還計劃投入募資1.5億元，用於磁性元器件研發及產業化項目。

自本次向特定對象發行股票預案公佈以來，利通電子董事會、管理層與相關中介機構等一直積極推進本次向特定對象發行股票事項的各項工作。在7月22日晚間，利通電子還披露了向特定對象發行股票募集說明書的修訂稿，並回復了審覈問詢函。

在最新披露的公告中，利通電子對終止本次向特定對象發行股票事項的原因做了解釋。“因資本市場環境變化，基於公司發展戰略及經營規劃，經相關各方充分溝通和審慎分析，公司決定終止本次向特定對象發行股票事項並向上交所申請撤回相關申請文件。”

算力業務推動上半年業績大漲

利通電子7月10日晚間發佈業績預告，預計2024年半年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲4100萬元到5000萬元，同比增加50.79%到83.89%。業績預增的原因主要是算力業務盈利增加所致。

證券時報·e公司記者注意到，利通電子在7月22日晚間回覆了審覈問詢函時，曾明確本次募投項目補充流動資金用於公司精密金屬結構件、電子元器件等業務的經營，不用於投資算力業務。據介紹，公司算力業務存在與客戶、供應商預收預付款項，截至2024年3月末，公司算力相關預收預付款項差額爲58984.96萬元。公司算力業務預收預付資金均專項用於開展算力業務。

利通電子2023年拓展算力租賃業務，目前持有世紀利通95.10%股權；公司通過全資子公司利通控股（新加坡）投資5000萬美元用於租賃算力服務器及配套設備，調試、並機後形成算力輸出用於出租服務。2023年度、2024年1—3月，利通電子算力租賃業務收入分別爲731.43萬元、2194.29萬元。

在回覆上交所審覈問詢函時，利通電子也提示了算力業務相關風險。其中提到，若未來美國進一步擴大對華出口先進半導體產品的管制範圍，或者境外算力業務受到當地政策不利影響，將可能導致公司算力業務遭遇瓶頸和制約。

利通電子同時直言，公司進入算力領域時間較短，人員和技術儲備相對薄弱，經營和管理經驗相對不足，隨着算力的不斷拓展，仍存在因人才和技術儲備薄弱、經營及管理經驗不足而導致的經營管理風險。

與此同時，算力業務是資金、技術密集型行業，對資金要求較高，公司算力業務需要較多的資金用於算力設備採購和算力中心搭建。公司具有較強的資金實力和較強的融資能力，可以通過多種直接和間接融資方式，獲得算力業務發展所需資金，並可通過預收客戶資金，要求客戶預付租金等方式解決部分資金需求，但仍存在公司算力業務投資較大，導致現金流減少或負債增加風險。