亞太洞察 | 七成下一代將領導家族辦公室，但！近一半家辦對下一代接管缺乏信心

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文｜家族辦公室雜誌綜合編輯

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前言

近期，德勤私人辦公室與萬方家族辦公室 （RFO）聯合推出《家族辦公室洞察系列—亞太版》，重點介紹今年家族辦公室風險管理、投資和繼任規劃的主要趨勢。

亞太版涵蓋了家族辦公室的十大趨勢，並描繪了該地區的家族辦公室格局。該研究對 89 個單一家族辦公室進行了調查，發現儘管地緣政治不穩定和市場狀況不確定，但亞太地區的家族辦公室仍然樂觀，84% 的家族辦公室預計今年家族財富將增加，77% 的家族辦公室預計其資產管理規模將在 2024 年上升。與全球同行相比，他們也更有可能擴大計劃並獲得更多專業知識，48% 的亞太地區家族辦公室希望增加對外包服務的依賴，高於 34% 的全球平均水平。

儘管全球經濟和地緣政治存在不確定性，但亞太地區的家族辦公室仍然保持樂觀。除了風險管理、多元化和可持續投資以及運營技術採用之外，領導者還專注於制定穩健的繼任計劃戰略，爲下一代提供適當的裝備並創造有彈性的未來。

規劃自信的繼任迫不容緩

由於亞太地區的大部分家族辦公室爲第一代或第二代財富持有者服務，因此繼任規劃正迅速成爲一個重要話題。預計超過三分之一 （35%） 的 Next Gens 將在未來十年內掌控家族財富。然而，值得注意的是，37% 的家庭目前沒有繼承計劃。因此，大約五分之一的家族辦公室 （21%） 將缺乏準備列爲今年其辦公室的核心風險，而超過三分之一 （35%） 的家族辦公室現在將繼任計劃作爲 2024 年的首要優先事項。

也就是說，繼任之路並非沒有挑戰，因爲 69% 的受訪者預計繼任後，下一代家族成員將領導家族辦公室。然而，許多人表示擔心 Next Gens 的成熟度 （49%）、資格有限 （36%） 以及對家族辦公室的活動缺乏興趣 （23%）。因此，三分之一的 Next Gens （33%） 將接受指導/培訓作爲今年的首要任務，而另外 26% 的人則專注於繼任計劃。作爲這項工作的一部分，Next Gens 今年將在家族辦公室擔任各種角色，包括董事會成員 （36%）、經理/執行官 （30%） 或董事 （21%）。

目前，只有 22% 的家族辦公室負責人是非家族專業人士，但預計這一數字在繼任後將達到 31%。亞太地區正在引領家族辦公室專業化的廣泛趨勢，十分之四 （43%） 的家族辦公室希望今年轉向更專業的非家族員工，遠高於 29% 的全球平均水平。該地區的家族辦公室最有可能從金融服務公司 （62%）、會計師事務所 （33%） 和諮詢公司 （23%） 招聘專業人員。只有 15% 的人會選擇家族企業的專業人員。

“近幾十年來，亞太地區的財富積累迅速增長，這刺激了家族辦公室的增長，”德勤全球私人財富洞察主管 Rebecca Gooch 博士表示。“隨着這些財富的創造者下臺並將控制權交給下一代，如果家族沒有爲繼承做好充分準備，他們就有可能失去財富。由於我們正處於全球重大的代際過渡中，數萬億美元處於危險之中，而亞太地區的家庭在大規模多代財富轉移方面的經驗相對有限，因此尤其面臨風險。反過來，繼任計劃正在成爲富裕階層的一個關鍵話題，因爲他們正在爲下一代接班做準備。

2024亞太版家辦十大趨勢

在不確定時期的樂觀態度

家族辦公室在不確定時期保持樂觀，77%的人預期2024年資產管理規模增長，84%的人預期家族財富增加。基於這些預期，超過四成的家族辦公室計劃在今年僱傭額外員工（43%）、增加服務數量（38%），並進一步依賴第三方外包服務（48%）。

關注風險管理

2024年，受訪者認爲的前三大市場風險是潛在的全球經濟衰退（73%）、地緣政治（55%）和通貨膨脹（44%）。因此，67%的受訪者將投資風險管理視爲2024年的首要戰略優先事項，其次是投資治理和估值政策（53%）。

向股票和房地產傾斜

2023年，家族辦公室投資的主要資產類別爲股票（25%）、私募股權和直接貸款（21%）、房地產（19%）和固定收益（19%），佔平均家族辦公室投資組合的84%以上。今年，他們計劃增加的主要資產類別是發達市場股票（32%）和房地產（31%）。

海外投資組合多樣化

亞太地區的家族辦公室將32%的平均投資組合分配到本地區之外，超過五分之一的辦公室計劃今年增加對北美（23%）和中東（21%）投資的分配。

可持續投資預計將增長

亞太地區超過一半的家族辦公室（52%）現在參與可持續投資，預計在未來五年內，他們的投資組合中專門用於可持續發展的比例將從13%幾乎翻倍至24%。家族辦公室分配的主要主題包括良好的健康與福祉、清潔能源和氣候行動。

職業化程度提升

家族辦公室越來越多地尋求外部人才以滿足招聘需求，特別是在高管層。43%的家族辦公室計劃在2024年向更專業（非家族）員工轉型，31%表示外部專業人士將在繼承後領導家族辦公室，較目前的22%顯著上升。

規劃繼承之路

儘管35%的亞太家庭預計在未來十年內經歷代際交接，但有37%的家庭目前沒有繼承計劃。因此，超過三分之一（38%）的家族辦公室將繼承規劃列爲今年的首要任務。

對下一代接班缺乏信心

今年，許多下一代成員將擔任家族辦公室的領導角色，如CEO（38%）、董事會成員（36%）、經理/高管（30%）或董事（21%）。69%的受訪者表示他們預期下一代將在繼承後領導家族辦公室。然而，家族辦公室對下一代接管能力的信心不足，擔憂他們缺乏資格（36%）和對家族辦公室活動的興趣不足（23%）。因此，33%的人表示下一代在2024年的核心優先事項是接受指導/培訓，26%的人表示是規劃繼承。

乘上科技快車

超過一半（53%）的家族辦公室今年正在制定或實施技術戰略。近四分之一（23%）的家族辦公室認爲對技術投資不足是核心風險，而近三分之二（73%）則承認他們在運行現代企業所需的運營技術上投資不足（33%）或僅投資適度（40%）。

應對網絡威脅

近四分之一（24%）的家族辦公室在過去12至24個月內經歷過網絡攻擊。然而，超過三分之一（37%）的辦公室沒有網絡安全戰略，38%表示他們有戰略，但需要改進。約五分之一的家族辦公室（18%）將網絡攻擊視爲今年的核心風險，因此，現在是採取預防措施的時機，20%的人正在制定網絡安全戰略。

Tips: 方法論

調研方2023 年 9 月至 12 月期間對全球 354 個單一家族辦公室進行了調查，其中包括來自亞太地區的 89 個家族辦公室。此外，還對亞太地區的高級家族辦公室高管進行了 15 次深入訪談。在全球範圍內，這些辦事處的平均資產管理規模爲 20 億美元，關聯家族的平均財富爲 38 億美元。總的來說，這相當於 1.3 萬億美元的家庭財富和 7080 億美元的資產管理規模。在亞太地區，家族辦公室的平均資產管理規模爲 10 億美元，平均家庭財富爲 21 億美元。

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