新臺幣多重資產 提升防禦

圖/本報資料照片

國內多重資產型基金績效表現

股市進入大區間震盪,但因臺股基本面堅實使半年線約22,845點爲盤勢強力支撐,惟貿易戰與美國降息不確定性仍是全年難以預測之議題,市場動盪在所難免,此刻投資策略應以穩定核心爲主軸,並聚焦臺幣計價的可轉債、特別股以及高股息低波動兼具之多元資產,除避免匯率波動風險,也適時掌握市場逢高震盪強化保護力收益契機。

日盛投信國內多重資產投資研究團隊分析,川普宣佈對加、墨關稅措施將如期實施,市場情緒受關稅不確定性的影響,加上美股因擔憂終端需求放緩而進行回檔,造成國際股市進入高檔震盪,同時美元指數2月以來多呈現回檔,整體市場投資操作難度隨之增加。特別股因具有配息順位優於普通股的特點,加上市場去年第四季展開降息循環,因此特別股漲勢比普通股較顯著,未來也將持續具有投資價值提升機會。

臺新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示,目前盤面重要有觀察重點,一是DeepSeek的模型與論文完全發表,以輝達爲首AI供應鏈後續訂單展望是否有變數;二是美國對外關稅演變情勢;三是美國是否對境外生產半導體課重稅。

由於政策不確定性提高,震盪恐將加大,高股息股債平衡基金以長期配息穩定爲主要核心持股方向,並佈局殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,同時搭配可轉債做下檔保護,具進可攻退可守優勢,可望成爲資金避風港。

凱基臺灣多元收益多重資產基金經理人祝以諾指出,全球經理人今年初對企業獲利預期達到三年來最佳水準,預期軟着陸的比例微幅下修到2月底的52%;反倒是預期不着陸的比例略微上升到36%,顯示全球經理人對未來企業獲利的預期持續轉佳。而大陸政府祭出刺激措施以求穩定經濟,以及低成本AI模型問世加速邊緣AI運用普及化,預期今年臺股有望百花齊放。