私募產品發行升溫 看好市場加倉自購忙不停

證券時報記者 許孝如

近期，隨着股市回暖，私募產品發行升溫明顯。

私募排排網最新數據顯示，8月私募備案新規實施以來，發行量已呈現逐月增長勢頭，8月～10月累計備案產品數量近千隻，其中股票策略最受投資者青睞。

值得注意的是，股票私募近期大舉加倉，部分私募投入真金白銀自購旗下產品。百億股票私募最新倉位指數值爲79.08%，創出了年內新高，同時還創下年內單週加倉力度最大紀錄，過半數量的百億私募將倉位打滿。

新產品發行漸升溫

此前，受私募新規和市場行情低迷的影響，今年8月私募產品的備案量一度急劇下滑，行業募資陷入低迷狀態。

10月A股市場雖然高位震盪，但交投活躍，市場有了顯著賺錢效應，私募基金的發行也有所升溫，告別最艱難時刻。

私募排排網最新數據顯示，截至10月31日，8月～10月份合計備案私募證券產品854只，其中8月152只、9月378只、10月324只，整體來看，私募證券產品備案呈現出逐月增長勢頭。其中，10月份受國慶長假因素影響，工作日減少一週的情況下，私募證券產品備案數量較9月差距並不大。

由於權益市場大幅回暖，股票策略是最受投資者青睞的策略。截至10月31日，8月～10月合計備案股票策略產品487只，佔到備案產品總量的57.03%。

隨着投資者日漸成熟，分散風險以及捕捉各類資產投資機會的意識持續提升，在此背景下，多資產策略和期貨及衍生品策略受到投資者追捧。截至10月31日，8月～10月合計備案多資產策略產品131只，佔比15.34%；合計備案期貨及衍生品策略產品98只，佔比11.48%。

值得注意的是，量化產品在私募產品中的佔比持續提升。私募排排網數據顯示，8月～10月備案的私募證券產品中，量化產品合計有270只，佔比31.62%。

據記者瞭解，由於股市一度上漲太快，不少投資者根本來不及購買私募產品，所以10月私募整體的發行量僅僅是回暖，11月私募的發行量或有明顯的增長。

大舉加倉頻自購

在市場賺錢效應凸顯的背景下，作爲資管行業的風向標，百億私募的信心顯著提升，近期大幅度加倉。私募排排網數據顯示，截至11月1日，百億股票私募倉位指數值爲79.08%，較前一週大幅提升，不僅創出今年以來單週加倉力度最大紀錄，同時倉位指數也刷新了年內新高。

總體來看，9月底股市大漲期間，百億股票私募有明顯減倉，但之後開始持續加倉，直至11月1日，百億股票私募倉位指數創出年內新高。從百億股票私募倉位分佈來看，56.83%的私募倉位處於滿倉水平；36.82%的私募倉位處於中等水平；3.76%私募倉位處於低倉水平；2.59%的私募倉位處於空倉水平。

基於10月的出色表現，百億私募今年收益大幅提升，一掃8月底一度大面積虧損陰霾，部分私募淨值甚至創出歷史新高。

截至10月31日，有業績展示的263只百億私募旗下產品，今年以來收益均值爲10.59%，其中215只產品實現正收益，佔比爲81.75%。在實現正收益的產品中，113只今年以來收益不低於10%，40只不低於20%，19只不低於40%。

具體來看，東方港灣、進化論資產、龍旗科技、博潤銀泰投資、寬德私募、量派投資、睿璞投資、磐鬆資產、海南世紀前沿私募和明汯投資旗下產品今年以來收益表現靠前。

值得注意的是，有不少私募還通過自購方式來看好市場。

10月30日，友山基金、止於至善投資、盛麒資產、因諾資產發佈自購公告，分別自購1000萬元、1000萬元、5150萬元、8000萬元。

11月以來，思睿旗下私募海南思瑞基金及員工申購自有產品，金額不低於5000萬元。浙江久興投資披露，公司股東、員工及直系親屬近一年自購規模已超3500萬元，後續將不斷加大自購規模。

看好成長和消費板塊

星石投資首席投資官萬凱航表示，四季度經濟已經出現了較爲明顯的改善跡象，隨着明年初流動性釋放，消費基本面大概率會得到兌現，消費股股價彈性也不會弱，目前關注進攻性更強的可選消費。

萬凱航表示，未來看，目前到明年二季度是國內政策的窗口期，後續國內降息空間相對受限，更多的是降准以及結構化工具發力。當下市場對經濟主線的共識度不強，但政策的最終結果應該是經濟出現一輪復甦週期，因此各類資產都有機會。

盈峰資本表示，展望來看，考慮財政部10萬億化債方案政策落地，預計增量政策或將持續推動市場震盪向上，建議均衡配置成長和價值板塊。