首單保險資管“交易所ABS”落地上交所，泰康資產12.64億產品拔得頭籌，太保資產20億產品在路上

財聯社5月10日訊（記者 鄒俊濤）保險資管公司在交易所試點開展資產證券化（ABS）業務（簡稱交易所ABS）正式落地。

5月10日，泰康資產管理有限責任公司（下稱“泰康資產”）發佈信息稱，由泰康資產作爲計劃管理人的“泰康資產-中電投租賃1號碳中和綠色資產支持專項計劃”已於5月8日在上交所成功發行。

泰康資產表示，該專項計劃是自試點工作以來，市場首單保險資管公司作爲計劃管理人的企業資產證券化產品。

財聯社記者注意到，除了泰康資產，太平洋資產管理有限責任公司（下稱“太保資產”）也已在上交所申請ABS產品並獲得受理。此外，多家獲批試點的保險資產公司此前曾公開表達將積極參與。

泰康資產“交易所ABS”產品首發上市，規模12.64億元

據上交所披露信息顯示，“泰康資產-中電投租賃1號碳中和綠色資產支持專項計劃”擬發行規模爲14.69億元，2023年12月15日獲上交所受理。目前，其實際發行規模爲12.64億元。

信息顯示，該專項計劃的管理人爲泰康資產，原始權益人爲中電投融和融資租賃有限公司（下稱“融和租賃”）。據泰康資產披露，融和租賃於2014年3月在上海自貿區成立，註冊資本15.07億美元，獲得中誠信、新世紀AAA級主體評級，是中國交通運輸協會副會長單位，上海市融資租賃行業協會會長單位。

2023年10月13日，滬深交易所向包括泰康資產、中國人壽資產管理有限公司、太平洋資產管理有限責任公司、中國人保資產管理有限公司、平安資產管理有限責任公司等首批5家保險資產管理公司出具無異議函，同意其試點開展資產證券化（ABS）及不動產投資信託基金（REITs）業務。

泰康資產表示，“泰康資產-中電投租賃1號碳中和綠色資產支持專項計劃”是自試點開展以來，市場首單以保險資管公司作爲計劃管理人發行的企業資產證券化產品。

業務試點成功落地，保險資產公司陸續加入

據瞭解，在此次獲准開展交易所ABS業務之前，保險資管公司主要通過中保登開展資產支持計劃業務。隨着“泰康資產-中電投租賃1號碳中和綠色資產支持專項計劃”在上交所成功發行，也意味着保險資產公司開展交易所ABS業務正式落地。

除了泰康資產，其它獲批業務試點的保險資產公司也陸續向滬深交易所提交發行產品申請。據上交所網站顯示，太平洋資產的“太平洋-海通恆信小微企業高質量發展1-2期資產支持專項計劃”已於2023年12月11日獲上交所受理。

據上交所披露，該專項計劃擬發行規模爲20億元，承銷商/管理人爲太平洋資產，原始權益人海通恆信國際融資租賃股份有限公司。目前，該項目於今年1月15日進行更新，但目前尚未有發行上市的信息。

財聯社記者注意到，此前獲批試點多家保險資產公司都曾積極表態，稱要充分發揮保險資金優勢，利用好ABS和REITs投融資渠道，佈局優質資產，更廣範圍、更深層次地參與盤活存量資產。

泰康資產CEO段國聖表示，公司將積極與保險資金、企業年金以及銀行理財等機構資金聯動，在期限、收益率、產品形式等方面，創設適合的ABS產品。

人保資產表示，獲得資產證券化業務資質後，公司以資產證券化管理人及投資者的雙重身份深度參與資產證券化業務。

國壽資產表示，將立足中國人壽系統投資主平臺的定位，充分發揮保險資金獨特優勢，以交易所ABS爲重要抓手，更廣範圍、更深層次地參與到盤活存量資產、擴大有效投資的金融活動中。

有業內人士分析認爲，對於保險資管公司來說，在保交所發行資產支持計劃屬於“非標”業務，缺少像交易所ABS那樣的掛牌轉讓平臺以支持線上轉讓交易，流動性不可同日而語。獲准交易所發行ABS和REITs等標準化產品，將可實現保險資管產品在交易所掛牌轉讓、自由流通，有利於吸引更多非保險類金融機構參與投資。