神山資本支出概念股 進補

臺積電去年宣佈啓動三年1,000億美元的大投資計劃，去年資本支出已達300億美元，今年拉高至400～440億美元，設備業者普遍認爲臺積電的三年總投資金額將上修至1,200億美元。而臺積電去年開始加速建廠，南科Fab 18超大型晶圓廠（GigaFab）已完成P1～P6廠區並進入量產，今年將再開始擴建P7～P8廠，成爲全球最大5奈米及3奈米生產重鎮。

另外，臺積電竹科Fab 12超大型晶圓廠已擴建P8～P9廠，在竹科寶山興建Fab 20超大型晶圓廠已着手建廠，未來將成爲2奈米生產重鎮，且業界傳出臺積電將在中科興建2奈米及更先進製程晶圓廠。

臺積電海外投資同步進行，大陸南京廠已擴建28／22奈米產能，日本熊本廠將開始建置28／22奈米、16／12奈米生產線，美國亞利桑那州5奈米晶圓廠預計明年第一季開始裝機。

今年以來包括俄烏戰爭、通膨及美國升息、中國疫情封城等外在因素，導致消費性電子需求減弱及銷售放緩，所幸包括車用電子、工業自動化、5G基礎建設、資料中心及伺服器等應用維持成長，整體來看，晶圓代工產能仍然供不應求。臺積電在今年調漲先進及成熟製程產能價格，第二季開始新增產能逐步開出，全年營運維持樂觀展望。

隨着臺積電第一季全面漲價，先進及成熟製程晶圓出貨量逐季拉昇，包括力旺、M31、創意、世芯-KY等IP概念股受惠最大。法人分析，IP權利金通常是以晶圓出貨價格的固定比例收取，漲價效益會在第二季後開始顯現在營收表現，加上晶圓出貨量放大代表權利金收入會同步增加，相關IP供應商可望因臺積電全力擴產而受惠。