山東創投崛起
爲什麼會有投資人說：“山東是個好地方，但你讓我去投資，我大概是不願意的。”
“湖南200億母基金開始出資、江西600億引導基金、東北最大天使母基金100億、常州100億母基金髮力.....”
不到一個月，全國母基金多地開花，可是，始終沒有出現一個名字——山東。
不止如此，在剛過去的一週，從披露獲投企業地域分佈來看，廣東披露12起、江蘇披露11起，上海披露10起，北京首次跌落前三，排名第五，而山東僅以3起案例排名第六。
這些年，山東不斷完善政策，推動全省新舊動能轉換高質量發展，爲創業投資創造了良好環境，逐漸成爲新的創投風投聚集地。截至2021年，山東省以836傢俬募基金管理人在全國排名第6位，以2866只私募基金在全國排名第7，以3255.75億元私募基金管理規模在全國排名第8。尤其，青島，更是成爲繼北上廣深之後的創投熱門地之一。
在私募股權投資漸入佳境之後，也意味着山東經濟發展潛力正在提升。2021年，山東省PE/VC支持山東IPO數量達到38家，佔山東全部IPO數量40家的95%。
不過，在一些投資人眼中，山東仍然不能吸引其落地投資。“山東這個地方，你讓我去投資，我大概是不願意去的。原因不在於這個地方不發達，而是發展速度太慢了。”某機構投資人告訴記者。“這幾年，山東發展很好，GDP也很高，但跟廣東、江蘇還是有區別的，在白熱化的商業市場競爭中，整體還是後勁兒不足。”
01
“國資氛圍太濃”
創投風投就是捕捉國家發展大勢下的新機遇，投資城市、產業的未來。
整體來看，中國創投區域發展不均衡，包括北京、上海、廣東、江蘇、浙江等在內的經濟發達地區，聚集了全國四分之三的創投資源。其他地區，創投機構和創投資本的活躍度明顯不如上述5個省市，創業投資的土壤還需進一步開墾。
山東，位於中國東部沿海、黃河下游，截至2021年年末，山東省地區生產總值83095.9億元 [101] ，人均生產總值72151元。
就在剛剛過去的4月，全國共有656家機構參與設立基金，84%的機構成立1支基金，10%的機構完成2支基金新設。值得注意的是，新設基金數量地區劃分斷層現象仍然顯著，其中浙江省、廣東省、山東省位居全國前三位，分別新設基金數量234支、163支、93支。
“我爲什麼說不去（山東）？不是這個地方不好，而是說它的文化相對封閉。”上述投資人告訴記者，“一個很重要的因素——市場氛圍。山東國資氣氛太深厚，市場理念太薄弱，這也意味着很多民企發展空間有限。”
國有企業是經濟社會發展的“穩定器”與“壓艙石”。這幾年，山東也一直致力於國企改革，把推動國有資本戰略性重組作爲深化國企改革、破解發展難題的關鍵一招，聚焦發展壯大全省新舊動能轉換“十強”產業，組織實施了一系列重組整合。比如，整合組建山東鐵投、山東機場、山東港口、山東健康、山東文旅等企業，實施山東重工與中國重汽、山東高速與齊魯交通、山東能源與兗礦集團、山東健康與魯華集團、山東能源與山東地勘聯合重組。
另據瞭解，山東推動國有資本向“十強”產業集聚，重點佈局製造業高端領域和關鍵環節，三年來共有65個製造業項目入選省重大、重點和優選項目庫，總投資1337億元。華魯恆升、福瑞達等9家制造業企業是山東“十強”產業集羣領軍企業，浪潮集團、濰柴動力(02338)等14戶家企業，成爲省製造業重點產業鏈的“鏈主”企業，正帶動高端裝備製造、新一代信息技術、生物醫藥、高端化工、醫療器械等形成產業集羣。
山東是的一個工業大省。資料顯示，中國是全球唯一一個擁有聯合國41個工業大類的國家，而山東則是中國唯一擁有41個工業大類的省份，能源、鋼鐵、化工、機械製造等領域技術及實力尤爲先進和雄厚，也是山東經濟發展處於全國前列的強大推動力量。
近些年，山東一直在進行大規模的產業轉型升級，對於高耗能的落後產業要麼集中、要麼提升、要麼淘汰，以便優化產業結構，實現經濟社會的長遠健康發展。或許也正是這個緣故，省內經濟增速一直較爲一般，多個城市的經濟總量甚至不增反減，多數城市處於低速增長狀態，僅有濟南、青島、菏澤等城市實現了高速增長。
這裡還需要注意的是，山東國投，山東省唯一一家省級國有資本運營公司，由山東省人民政府出資設立,授權山東省人民政府國有資產監督管理委員會、山東國惠投資有限公司和山東省財欣資產運營有限公司共同履行出資人職責的有限責任公司，註冊資本45億元。山東國投擁有全資、控股及合營二級企業18家，參股企業40餘戶。
2021年底，有消息傳出，山東國投全資子公司魯資創業投資有限公司(下稱“魯資創投”)在山東產權交易中心公開掛牌，擬引入1至3家戰略投資者，增資後戰投持股比例爲5%至30%。根據官網顯示，2021 年 12 月，魯資創投以增資擴股方式引入山東菏鐵 資產管理有限公司及山東龍岡旅遊股份有限公司兩家戰略 投資者，按期完成混合所有制改革。
魯資創投成立於2012年9月，是山東國投的創投平臺；投資方向主要爲信息產業、生物醫藥、新材料、環境科學等高新科技領域。投資對象主要爲處於成長期、擴張期的高新技術成果轉化項目，擁有自主知識產權且有巨大市場潛力的中試項目，處於風險期的中小型科技企業項目以及運用高新技術提升的傳統產業項目。
02
超過青島、濟南，濰坊股權投資額第一
自2015年，山東省專門設立股權投資基金，省內省外都可以申請，從那時起，創投基金機構就開始多了起來。統計顯示，2021年度，山東省股權投資案例數量216起，投資金額582.86億元，同比增長16.76 %和47.12 %。投資地域分佈，濟南、青島和煙臺三市投資案例數量佔比66.20%，投資金額佔比48.21%，這也是山東省股權投資的傳統熱門地區，其他地市私募基金管理人數量、基金數量和管理規模存量較少，佔比偏低。
在上述投資人看來，“在山東，青島是經濟最發達的，其次是煙臺。濟南算是最沒有存在感的省會城市。”而洪泰基金盛希泰也說過，青島是全國乃至世界創投圈都會關注的熱點投資城市。青島市的投資環境評分，也在山東省地級以上城市中是排名第1。
青島市私募基金管理人數量438家，管理基金數量1819只，管理基金規模1764.74億元，位居全國第10位，匯聚了包括新鼎資本、清鬆資本、上汽投資、同創偉業等耳熟能詳的衆多投資機構。而在全國範圍內，與青島市投資環境綜合評分最接近的城市是：西安、鄭州、成都、寧波和長沙。
相較而言，濟南是近幾年基金業開始呈加速發展。今年初，濟南還計劃啓動實施“荷尖計劃”，設立企業上市培育基金。
值得我們關注的是，2021年，濰坊市上市公司定增融資金額猛增，股權投資金額162.9億元，佔比27.95%，居山東第1位。青島、濟南2021年的股權投資金額分別爲145.6億元、80.55億元。
這樣的結果或與濰坊市工業基礎好、大型優質上市企業較多相關。濰坊2021年有11起投資案例，其中，濰柴動力定增募資130億元，美倫紙業定增募資16億元，日科化學定增募資2.8億元，信得科技和智慧油客在2021年也進行了融資。
此外，根據投資機構的調研顯示，濰坊的企業對資本認識走在山東省前列，對上市和資本市場持比較開放和認可的態度。投資機構也能夠對接很多優質企業,省去了前期調研等大量時間和精力。
03
預製菜產業初露頭角
自2022年年初起，我國多地地方財政積極釋放投資潛力，多個省市地區或出臺相關支持科技創新若干政策，或籌備政府引導基金撬動社會資本投資實業。山東自然不會甘居人後。
一個月前，招墾資本與濰坊市金控集團完成簽約，由國家級、省級和濰坊市三級基金共同出資10億元，設立預製菜產業基金。這隻基金將重點投向預製菜生產、精深加工、設備製造、儲運等領域。
與此同時，濰坊市政府與中國食品工業協會還將啓動共建“中國預製菜產業名城”。全國預製菜產業集羣中，得利斯、惠發、諸城外貿、浪潮、海爾智家、拜爾檢測等企業，以及濟南大學、青島農大等高校均有參與其中。
山東素有“膏壤千里”的美譽，早期就有發達的農業與手工業。預製菜”是一項新興產業，卻不是新產品。目前，全國有超7萬家預製菜相關企業，山東數量最多，有近8600家。其中，A股預製菜板塊，山東有7家上市企業，同樣爲全國數量之最。
這7家企業全部位於膠東經濟圈，分別爲煙臺萊陽市春雪食品（605567）、龍大美食（002726），煙臺招遠市雙塔食品（002481），煙臺萊山區東方海洋（002086），濰坊諸城市得利斯（002330）、惠發食品（603536），威海榮成市好當家（600467），總市值超過300億。
因爲消費習慣的改變，消費端從“菜籃子”到了“菜盤子”，這也讓很多企業得以踩上預製菜這一風口。
數據顯示，2021年中國預製菜市場規模超過3000億元，預計到2025年將突破8300億元，其中在C端市場的規模佔比將接近30%。與之對應的，資本市場的相對瘋狂。2013年至今，預製菜賽道共發生近百起投融資事件，披露融資總金額超50億元。從融資時間來看，2015-2016年是第一個高峰期，2020年-2021是第二個融資高峰。
據記者瞭解，濰坊現有預製菜市場主體近2000家，居全國第3位，產品涵蓋了8大菜系1200多個品種。日前，濰坊市制訂了預製菜產業三年行動計劃並出臺了九條支持政策，3年內力爭產業規模突破3000億元，打造“中華預製菜產業第一城”。
除此之外，根據威海市財政局消息，爲推進時尚與休閒運動產品產業集羣發展，威海市於近日設立威海智尚產業投資基金，總規模5億元，重點投資於文化創意領域。這也標誌着威海市繼新醫藥與醫療器械、碳纖維等複合材料、海洋生物與健康食品三支產業集羣子基金後，又一支產業集羣子基金設立完成。
據瞭解，該產業基金的設立高度契合山東省打造“時尚山東”，支持時尚城市建設的政策要求，爲推動時尚產業向價值鏈高端延伸，強化差異性發展和集羣配套，加快市時尚創意與休閒運動產業集羣高質量發展。而威海也在試圖打造“產業基金+資本招商”新模式。
實際上，2018年以來山東產業結構有兩大關鍵詞：一，“新舊動能轉換”，主要思想是化解過剩產能，佈局信息技術、高端設備、新能源等新興產業；二，“膠東、省會、魯南經濟圈一體化”，促進區域融合，促進區域內基礎設施互聯互通、產業創新協同發展。
如今，山東78個縣市，在經濟這張大版圖裡，可以說拿出了“你追我趕”“爭奇鬥豔”的勁頭，各自都在走出獨屬於自己的路線。雖然與江浙先進省份差距大，但無可厚非的，山東省私募股權行業的未來發展潛力巨大。