券商晨會精華：把握消費板塊波動率階段放大機會，配置仍是“耐心資產”

財聯社8月8日訊，市場昨日全天震盪分化，滬指相對偏強。總體上個股跌多漲少，全市場超2800只個股下跌。滬深兩市成交額5920億，較上個交易日縮量622億，再度跌破6000億。板塊方面，通信設備、商業航天、電網設備、電力等板塊漲幅居前，CRO、豬肉、網約車、旅遊等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.09%，深成指跌0.17%，創業板指跌0.43%。

在今天的券商晨會上，天風證券提出，把握消費板塊波動率階段放大機會，配置仍是“耐心資產”；國泰君安表示，電力系統靈活性有望提升，“算電協同”有望打開綠電消納空間；中金公司認爲，預計到2030年，液氫儲運設備的市場規模有望達到80億元以上。

天風證券：把握消費板塊波動率階段放大機會，配置仍是“耐心資產”

天風證券指出，把握消費板塊波動率階段放大機會，配置仍是“耐心資產”。中短期看，消費風格超跌較多，一般在超跌回升時，前期超跌板塊回升段彈性更大；長期來看，高股息超額反轉條件或有兩類：一是長期國債利率中樞不再下行，二是高股息板塊股息率進一步提升受阻。長期風格切換需耐心等待更多右側信號，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產有望獲得價值重估。

國泰君安：電力系統靈活性有望提升 “算電協同”有望打開綠電消納空間

國泰君安表示，發改委等三部門近日聯合印發《加快構建新型電力系統行動方案（2024—2027年）》。維持對電力行業“增持”評級，供需偏緊形勢下的電改催化與長久期利率債的權益映射屬性下，行業估值有望提升。需求側管理有望加強，電力系統靈活性有望提升。“算電協同”有望打開綠電消納空間，綠電環境溢價逐步凸顯。（1）火電：優選具備煤電一體化、多元化發展等特徵的優質穩定類資產，（2）水電：把握大水電價值屬性，（3）核電：遠期成長空間打開，長期隱含回報率值得關注，（4）新能源：精選內生高成長個股。

中金公司：到2030年，液氫儲運設備的市場規模有望達到80億元以上

中金公司認爲，隨着現有綠氫規劃產能的投放，綠氫的儲運問題將逐漸成爲困擾行業的重要瓶頸，並由此帶來氫儲運產業鏈機遇。相比管道和氣態運氫等方式，發展液氫儲運可能是中期較爲現實的運氫降本路徑，發展潛力可能被低估。預計到2030年國內液氫產能有望達到37萬噸/年，液氫儲運設備的市場規模有望達到80億元以上。