橋水警告投資者：面對全球風險勿過度自信，即使是橋水的預測也有40%是錯誤的

橋水警告投資者，面對全球地緣政治風險的市場衝擊時，不要對自己的投資過於自信。

5月15日，橋水首席執行官Nir Bar Dea在卡塔爾經濟論壇上表示，橋水正在協助客戶對投資組合進行壓力測試，以應對全球緊張局勢的不斷演變。他提到：“投資者最常犯的一個重大錯誤就是過度自信。投資者不應該用過去10到15年的策略來指導未來的投資。”

Bar Dea還指出，橋水有400名員工專門研究不同事件對市場的影響，但即便如此，他們的預測中仍有40%是不準確的。此外，他提到，美聯儲在控制通貨膨脹方面將面臨挑戰，可能需要實施更嚴格的貨幣政策來壓低物價。

在個人背景方面，公開資料顯示，Bar Dea首次加入橋水基金是在2015年，他在特拉維夫郊外長大，曾是以色列國防軍的退役少校，這可能使他對這些地緣政治和經濟動態有獨到的見解。他認爲，隨着海灣地區的持續擴張和發展，他預計資本將很快涌入該地區。Bar Dea說：“每個人都在觀察這裡的創新和建設能力，這些積極的發展將吸引更多的外部資本流入。”

（“海灣地區”通常指的是波斯灣周邊的國家，主要包括沙特阿拉伯、阿聯酋、卡塔爾、科威特、巴林和阿曼。這些國家因其豐富的石油資源和戰略地理位置而聞名。）

去年被任命爲橋水基金的首席執行官後，Bar Dea迅速啓動了一項戰略轉型計劃，旨在通過限制旗艦基金的規模，加大對人工智能的投入，以及在亞洲和股票市場的戰略擴張，來提高公司的盈利能力。這對公司的所有基金，包括橋水的旗艦基金Pure Alpha，都有直接影響。

儘管部分投資者對近年來的投資回報表示不滿，橋水內部的許多高管對Bar Dea的改革措施表示支持。目前公司戰略轉型取得初步成效，據媒體此前報道，在經歷了十年的平庸表現後，Pure Alpha基金在2023年仍然下跌了7.6%，但在2024年第一季度實現了近16%的增長，超過了彭博追蹤的平均宏觀對衝基金5.4%的回報率。